这个问题，碎片化的大道理相信很多人听了一堆，但是实不相瞒，没什么用。想要深度理解这个问题，需要更直观的结果冲击。今天，我就尝试带各位体验一下。这里用的是5和20日均线金叉死叉出入场。具体的交易逻辑各位不需要深挖，因为本视频不带各位探讨交易系统。
首先，我们用这个系统去交易螺纹钢期货从2020年末起至今的日线数据。然后结果如下：然后，我们用同样的一套系统从同样的时间开始用同样的仓位，测试螺纹钢期货1分钟的走势图，结果如下：大约是日线的两倍，从目前的数据来看，这个策略本身有正期望且周期越小越赚钱。2020年末至今，一共是1253天，交易日线时，这个策略的交易次数是47次。平均26天交易一次。而一分钟图呢？相比起来，后者属于典型的频繁交易。这时，可能有人糊涂了，这数据显示了，后面的获利更多啊。一分钟图的交易，获利接近3万，但是日线获利仅1万6不是嘛？交易不可能没有手续费，所以，我们这一次按照每一笔开平仓都1%%的费用来算。螺纹钢日线周期，一共交了399块钱。跟获利了1万6比起来，根本没影响。不加手续费获利3万的它，如果收手续费，需要交15万。
获利了3万块，但是，算上手续费之后，它变成了这样：所以，如果不算手续费，频繁起来效率可能确实好，但是，手续费是不可能为0，算上它的话，你频繁交易导致的交易次数增加，它积累起来是一笔可怕的数字。所以，频繁交易不可取，这是原因之一。比如，上图的盘口。你设置了条件单，想要在3634的价格买入。但是，价格刚打到这个位置的一瞬间，有N个人的条件单被触发了，而那个恰好抢在你前面委托的大哥很有钱，开了1000手单子，而且是市价或者超价委托。结果，他噼里啪啦的直接成交到3638去了，结果你也是市价或者超价委托，你也成交在这个点位上了…你本来想2634成交，结果成交在了3638。这多付出的成本就叫滑点，这成本也是你在市场里必交的。所以，我们上面仅统计了手续费，没有统计滑点。虽然滑点是一个无法统计出来的数据，它在未来的数额也是不确定的，但是，即使我们给每一笔交易加上一个额外的滑点去给系统进行一个压力测试。日线周期交易了47次，每一次都滑10个点都无所谓，根本影响不了曲线的形态，而小时线交易了17900次，每一次滑1个点都是难以承受的巨亏。这时候可能有新手朋友会说，这曲线你反着交易那不是圣杯吗？对不起，信号全反过来它也是这个形态，因为不是交易导致的盈亏，这是交易成本导致的盈亏。如果不加手续费和滑点，这个策略是盈利3万元的。但是加了手续费和滑点之后，它亏了48万。这就是两者的威力。越频繁，这个成本压力越大，死的就越快。这个时候，估计有朋友会站出来说，你这个策略不行，我每一笔交易都赚钱，那不就可以了？如果你确实能够胜率100%，那么确实每笔交易都能覆盖手续费，但是，你真的能吗？可能某段行情走势契合了你的方法，你在短期能够战胜手续费和滑点的压力。但是，你真的能够保证自己一直获利吗？一旦你的不利期出现了呢？要知道，手续费和滑点从来不会休息的。它们是稳定增加的。其次，我必须得说，我这个测试虽然为了说明手续费和滑点带来的成本压力，但是，我这个策略确实根本就不适合日内或者更小级别的交易。在这段时间内，我这套策略，上下翻飞，一顿疯狂下单，亏的很惨。为什么？因为一分钟周期的很多走势，其实完全是处于一个无序波动的状态，你花着成本大量参与这种走势，完全是在给市场送钱。
想要在这种走势中尝试获利，你必须过滤。你不能什么行情都胡乱参与，你得找到那种概率优势更大，更值得你去试错的走势。
所以，这是不是从另一个维度证明了，你更不能频繁交易了，即使是小周期，你也得控制下单次数，下有更大概率优势的单子。所以，最后总结一下。为什么不能频繁交易？主要理由有三个。01：行情短期内更倾向于随机波动。胡乱下单完全是送。这三者结合到一起，要求交易员必须考虑交易成本问题，而规避的方式我前面其实也展示了，你去做大级别的交易就可以了。日线级别的交易者就不会收到这些成本影响。所以，你需要在交易成本和交易级别之间找到一个平衡，过于频繁，根本是毫无出路的。
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