1、央行首开债市罚单：三家机构及相关责任人被罚超7000万

2、资本市场“小作文”不断，交易商协会：将全面加强自律管理

3、新规后首家！*ST美讯触发市值退市

4、昊志机电：涉嫌操纵证券市场，董事长汤秀清被罚1.09亿元

5、闻泰科技拟出售产品集成业务资产，将集中资源专注于半导体业务

6、超9成货基进入“1”时代，天弘余额宝7日年化收益率屡创新低

// 宏观预警 //

1、市场监管总局发布《公司登记管理实施办法》，2025年2月10日起正式施行

为实施新修订公司法及配套行政法规，规范公司登记管理，维护交易安全，优化营商环境，针对舆论广泛关注的“调整认缴出资期限”“职业闭店人”“公司注销难”及虚假登记等问题，市场监管总局近日制定出台《公司登记管理实施办法》，将于2025年2月10日起正式施行。一是明确公司登记管理要求；二是细化新修订公司法及配套行政法规相关规定；三是进一步规范公司登记程序；四是进一步加强公司登记管理和服务。

// 中国债券预警 //

1、央行首开债市罚单：三家机构及相关责任人被罚超7000万

央行12月30日发布处罚公告显示，上海东亚期货有限公司、天津信唐货币经纪有限责任公司、湖南溆浦农村商业银行股份有限公司三家机构均因“违反银行间债券市场管理规定”“未按规定履行客户身份识别义务”吃下监管罚单，三家机构及其相关业务责任人合计被罚金额超过7000万元。这也是央行首次公布债市罚单。央行表示，将继续秉持市场化、法治化原则，加强债券市场建设，支持正常合规的交易，同时对市场违法违规行为“零容忍”，坚决维护市场秩序，促进债券市场高质量发展。

2、资本市场“小作文”不断，交易商协会：将全面加强自律管理

交易商协会组织部分市场投资机构召开座谈会。与会机构普遍认为，今年以来大量资金涌向债券市场，市场利率过快下行，利率风险逐步显现，但由于担心踏空错失交易机会，投资人羊群效应突出，需要监管部门和自律组织加强预期引导。有机构认为，当前债券市场对明年货币政策适度宽松预期存在过度透支，而更加积极的财政政策实施需要履行相应程序，建议加强政策协调和预期引导；建议监管部门、公安机关应从重打击资本市场编造、传播虚假信息的“小作文”，不给“小作文”留藏身之地。下一步，交易商协会将全面加强自律管理，大力推动衍生品市场发展，促进市场规范健康发展。对于调查发现的部分公司治理不健全、风控能力不强的中小金融机构，将及时通报监管部门。

3、中交地产：24中产地产MTN004B取消发行

中交地产股份有限公司于2024年12月30日发布公告称，根据发行日簿记建档情况，发行人经与簿记管理人协商，品种一全部回拨至品种二，品种一不发行，故取消24中产地产MTN004B的发行，后续发行计划另行公告。

4、云南省建设投资控股集团：董事、高级管理人员涉嫌严重违纪违法被调查

云南省建设投资控股集团公告，公司董事、高级管理人员吕兵涉嫌严重违纪违法被调查。

5、宝能及钜盛华等被强制执行36.9亿

深圳市钜盛华股份有限公司新增3条被执行人信息，执行标的合计36.9亿余元，案件其他被执行人还包括姚振华、宝能控股有限公司、宝能地产股份有限公司等。

6、顾家集团所持2.5亿股权被冻结

近日，顾家集团有限公司新增一条股权冻结信息，股权被执行的企业为北京志腾云飞投资管理中心（有限合伙），冻结股权数额2.5亿人民币。

7、融创房地产集团：PR融创01债券重组获持有人会议表决通过

融创房地产集团有限公司发布公告称，PR融创01债券重组获持有人会议表决通过。至此，融创此次整体重组的十只境内债中，已有7只债券重组表决通过，剩下的3只债券，融创将投票表决调整至2025年1月3日。

8、新港开发：涉及破产抵销权纠纷，将于2025年2月6日第一次开庭审理

南京新港开发有限公司公告，公司对南京建工集团有限公司管理人主张将2023年因为南京建工集团有限公司担保而被判决代偿的约4.16亿元进行债权债务抵销。南京建工集团有限公司管理人不予认可，并向法院提起异议诉讼。将于2025年2月6日第一次开庭审理。

9、“12春和债”违约进展：第二次财产分配方案已向债权人送达

春和集团有限公司“12春和债”此前未能按期足额兑付，构成违约。管理人根据春和集团名下剩余可供分配款项，制作春和集团破产案件第二次财产分配方案，并于12月25日向全体债权人送达方案及表决票，管理人将根据表决结果提请人民法院作出裁定。

10、交通银行：“24宁乡国资MTN001”持有人会议未生效

交通银行公告称，日前召开了“24宁乡国资MTN001”2024年第一次持有人会议，本次会议未生效，会议议案《议案1：关于同意宁乡市国资投资控股集团有限公司无偿划转子公司宁乡沩东新城建设开发有限公司股权的议案》也未生效。

// 中国股票预警 //

1、5家券商齐公告！美尚生态、金通灵虚假陈述纠纷，公开征集投资者授权委托

12月30日晚间，5家上市券商先后披露诉讼进展。其中，广发证券、东兴证券的公告涉及美尚生态案，华西证券、国海证券、光大证券的公告涉及金通灵案。12月29日和12月28日，南京中院、深圳中院分别发布金通灵、美尚生态证券虚假陈述责任纠纷普通代表人诉讼权利登记公告。据此，投资者服务中心分别于当天发布公开征集金通灵案、美尚生态案的投资者授权委托公告，公开征集投资者授权委托。

2、新规后首家！*ST美讯触发市值退市

12月30日，*ST美讯（600898.SH）收盘市值连续第12个交易日低于5亿元，即便之后8个交易日连续涨停，*ST美讯市值在第20个交易日也无法回到5亿元之上，提前锁定市值退市。这意味着，*ST美讯或将成为主板市值退市新规正式实施后首个市值退市案例。*ST美讯全称为国美通讯设备股份有限公司，公司实际控制人为黄光裕。

3、昊志机电：涉嫌操纵证券市场，董事长汤秀清被罚1.09亿元

昊志机电公告，此前披露，公司董事、董事会秘书、副总经理、财务总监肖泳林和控股股东、实际控制人、董事长汤秀清因涉嫌操纵证券市场被证监会立案。公司于2024年12月30日收到汤秀清和肖泳林的通知，获悉其于当天收到证监会的《行政处罚决定书》。证监会决定对汤秀清处以1.09亿元罚款，对肖泳林处以200万元罚款。

4、天迈科技：控股股东筹划控制权变更，股票停牌

天迈科技公告称，控股股东郭建国及其一致行动人正筹划股份转让事宜，预计本次转让所涉及的股权比例不超过29.99%，交易对手方属于投资与资产管理行业。上述事项可能导致公司控制权变更，公司股票于12月30日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

5、东软集团：拟购买思芮科技100%股权，股票复牌

东软集团公告，公司拟以支付现金方式购买思芮科技合计57%股权，拟通过发行A股股份的方式购买思芮科技43%股权，并募集配套资金。公司股票12月31日起复牌。

6、海天股份：筹划购买某光伏辅材研发、生产和销售企业相关资产

海天股份公告，公司筹划通过新设的全资子公司以支付现金方式购买某光伏辅材研发、生产和销售企业相关资产。

7、国投证券多名高管辞职？回应来了

国投证券母公司国投资本表示，对于国投证券三名高管变动，国投资本结合国投证券事业发展需要和领导班子建设实际，在充分听取各方面意见基础上，经通盘考虑、慎重研究，已经确定了班子补充人员，按规定履行相关程序后，到任履职。

8、ST春天：因误导消费者的违法宣传行为被罚款120万元

ST春天公告，公司近日收到西宁市市场监督管理局《行政处罚决定书》。经查，公司策划、编写、印制的《听花内部培训专用资料袋》《听花产品知识&实战问答》《听花酒功效折页》等资料，通过培训销售员话术进行产品介绍，有关内容无国家有关部门认证材料，科学上未有定论，用户所谓评价亦未经核实，容易导致客户或消费者误解，构成误导消费者的违法宣传行为。依据相关法律规定，西宁市监局责令公司停止违法行为，并处以罚款120万元。

9、盐湖股份：中国五矿将成为公司实际控制人

盐湖股份公告， 12月27日，中国盐湖工业与青海国投及其一致行动人芜湖信泽青签订《股份转让协议》。中国盐湖工业以支付现金方式合计购买青海国投及其一致行动人芜湖信泽青持有的公司6.81亿股股份，占公司总股本的12.54%，总价款为135.58亿元。本次权益变动完成后，青海国投、芜湖信泽青不再持有公司股份，中国盐湖工业将成为公司的控股股东，中国五矿将成为公司实际控制人。

10、闻泰科技拟出售产品集成业务资产，将集中资源专注于半导体业务

闻泰科技公告称，与立讯有限公司签署《出售意向协议》，拟将与产品集成业务相关的9家标的公司股权和经营资产转让给立讯有限或其指定方。交易的范围为与产品集成业务相关的子公司股权和相关经营资产，不涉及公司半导体业务。

11、中百集团：目前暂未收到武商联解决同业竞争具体实施方案

中百集团公告，针对投资者提问及股吧相关并购重组言论进行澄清。公告称，公司分别于2024年10月9日、10月25日召开第十一届董事会第八次会议、2024年第四次临时股东会，审议通过了《关于第一大股东延期承诺的议案》。延期后的承诺为：武商联将自股东会审议通过本项议案之日起5年内，并力争用更短的时间，综合运用资产重组、业务调整、委托管理等方式实现两家公司分业经营，尽快解决两家公司同业竞争问题。目前，公司暂未收到武商联具体实施方案。

12、淮河能源：披露重大资产重组预案，股票复牌

淮河能源披露重大资产重组预案，筹划通过发行股份及支付现金的方式购买控股股东淮南矿业集团持有的淮河能源电力集团有限责任公司89.30%股权并募集配套资金。公司股票12月31日开市起复牌。

// 海外预警 //

1、波音和美国航空机构专家前往韩国，协助调查坠机事件

美国国家运输安全委员会表示，由美国波音公司和美国航空机构专家组成的团队正前往韩国协助调查务安机场客机坠毁事件。美国国家运输安全委员会称，该团队由其领导，成员包括该机构调查人员、美国联邦航空管理局和波音公司的技术专家。

2、美国信用卡违约率创金融危机以来新高

根据BankRegData的数据，美国信用卡违约率在2024年前九个月达到自2008年金融危机以来的最高水平，信用卡贷款坏账总额已达到460亿美元，比去年同期增长了50%。金融压力正逐渐转向低收入群体，他们面临的债务负担越来越重。

// 金融同业预警 //

1、河南四部门联合发文，持续整治“代理退保”

据大河网，临近年末，非法“代理退保”等金融黑产乱象有所抬头，严重损害消费者合法权益。近日，记者了解到，国家金融监督管理总局河南监管局、中共河南省委网络安全和信息化委员会办公室、河南省公安厅、河南省市场监督管理局四部门联合发布通告，持续整治“代理退保”黑产乱象，严厉打击违法犯罪活动。

2、年内新发ABS超2万亿，平均发行利率降低87BP至2.10%，净融资有所回暖但仍为负值

据财联社，今年以来，全市场ABS产品发行5691只合计约2.02万亿，平均发行利率从年初约2.97%降至12月以来2.1%，不少产品12月以来发行利率已低于2%。截至12月27日，ABS年内累计净融资-1553.6亿元，较去年同期-8415.4亿元有所收窄。

3、今年以来深圳金融机构被罚没超1.2亿元，90余人被问责

据南方都市报，今年开始至12月下旬，监管部门对注册地在深圳的银行保险机构和深圳辖内的金融分支机构开出了超110张罚单，罚没总金额超过1.2亿元，其中超八成金额“贡献”自银行，最大一张罚单近7000万元。另外，个人罚单达到90余张，多人被“终身禁业”，这意味着监管问责的常态化，对金融从业者提出了更高要求。

4、中小银行合并明显加快：一年消失200家，超过去3年之和

据第一财经，中小金融机构改革化险持续推进，中小银行合并重组步伐明显加快。2024年以来，已有近200家中小银行注销（包括工商注销、批复合并、批复解散等情形），主要为农村金融机构，数量远超过去3年（2021年至2023年）的总和。2021年注销67家、2022年注销44家、2023年注销78家。

5、超9成货基进入“1”时代，天弘余额宝7日年化收益率屡创新低

伴随市场利率持续下行，货币基金的收益率也震荡下行。第一从财经据Wind统计，截至12月30日，全市场364只货币基金（仅统计初始基金）的平均7日年化收益率为1.48%，较年初的2.34%回落了86个BP。其中，规模最大的天弘余额宝最新7日年化收益率则为1.24%，再次刷新收益率最低纪录，而在年初（截至2024年1月7日），余额宝7日年化收益率收益为2.39%，一年过去收益下滑48%，几近腰斩。

// 行业预警 //

1、财政部：公务用车采购新能源车占比不低于30%

财政部发布通知，明确年度公务用车采购总量中，新能源汽车占比原则上不低于30%。其中，对于路线相对固定、使用场景单一、主要在城区行驶的机要通信等公务用车，原则上100%采购新能源汽车。

2、国家医保局召开医药集中带量采购座谈会

国家医保局召开医药集中带量采购座谈会。国家药监局药品监管司有关工作负责同志表示，药监部门按照与原研药一致的标准，推进仿制药质量和疗效一致性评价。具体工作中，构建了一整套与国际接轨的技术评价体系，不仅在审评审批时坚持严格标准，在药品过评上市后仍然坚持全覆盖监管，要求企业严格按照申请一致性评价时的工艺生产，重大变更须重新审批。药监部门对中选药品实行生产企业检查和中选品种抽检两个100%全覆盖，确保“降价不降质”。

3、TrendForce：预计2025年Q1 DRAM均价下跌

根据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年第一季进入淡季循环，DRAM市场因智能手机等消费性产品需求持续萎缩，加上笔记本电脑等产品因担心美国可能拉高进口关税的疑虑，已提前备货，进而造成DRAM均价下跌。其中，一般型DRAM的跌幅预估将扩大至8%至13%，若计入HBM产品，价格预计下跌0%至5%。

4、WSTS：预计今年全球半导体销售额将达5151亿美元，同比下降10.3%

据世界半导体贸易统计协会预测，今年全球半导体销售额预估将达5151亿美元，下降10.3%，但随着强劲的复苏，2024年可望回升至5760亿美元，增长11.8%，有望创下历史新高纪录。

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