产业投资新贵—比亚迪
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财经
2024-11-05 19:18
广东
10月底，比亚迪公布2024年三季报。数据显示，今年第三季度公司实现营收2011.25亿元，同比增长24.04%，单季度营收首次超过2000亿元；实现归母净利润116.07亿元，同比增长11.47%；扣非后归母净利润108.77亿元，同比增长12.67%。从营收角度看，比亚迪单季度营收首次超过特斯拉，特斯拉第三季度营业收入为251.82亿美元（按最新汇率换算约1797.43亿元人民币）。而除了在新能源汽车领域持续发力，比亚迪还悄然建立了庞大的投资帝国。比亚迪从2009年开始就做投资布局，主要是内部CVC战略投资部门辅助。最初，被投企业主要是比亚迪旗下控股子公司、附属公司、联营公司发展，包括广汽新能源、比亚迪半导体、腾势电动车等公司，基本与比亚迪自身电池、汽车、轨道交通和新能源技术业务有关。布局产业链是比亚迪做投资的开篇，也是比亚迪做投资一直保持的初心。随着比亚迪业绩2020年开始腾飞，比亚迪也开始加速转型做产业型风险投资。2020年比亚迪投资了深圳华大北斗——中国最领先的北斗导航芯片公司，比亚迪出资4079万元，持股6.93%。比亚迪此次入股华大北斗，更多是为自己在半导体的道路上增加砝码。2021年2月，地平线宣布完成C3
轮融资，共计3.5亿美元。除国投招商、中金资本旗下基金、众为资本等投资方之外，比亚迪、长城汽车、长江汽车电子、东风资产等多家汽车产业链上下游企业也参与了地平线的此轮融资。这也是比亚迪在智能驾驶领域的提前布局。而就在刚刚过去的2024年10月24日，地平线（地平线机器人-W，股票代码：9660.HK）正式在香港市场挂牌上市，开盘即上涨28.32%，总市值超660亿港元，成为今年香港上市规模最大科技股，比亚迪的投资战绩上又增添了浓墨重彩的一笔。2023年8月，比亚迪参与了稚晖君的智元机器人A++轮融资。2023年2月刚刚成立的智元机器人以AI和机器人的深度融合，长期投入打造有竞争力的机器人产品和生态。除比亚迪之外，智元机器人还获得了百度、经纬等机构参与投资。据公开信息，截止2024年10月30日，智元机器人已完成7轮融资，估值攀升至70亿元人民币以上。而比亚迪投资智元机器人的初衷是希望后者用人形机器人软硬件技术来辅助比亚迪实现工厂智能化的改革。
天眼查信息显示，比亚迪股份有限公司多年来已对外投资70余家公司，包括比亚迪汽车有限公司、深圳市比亚迪锂电池有限公司、弗迪精工有限公司等，通过直接或间接持股，比亚迪股份公司已拥有近900家企业实际控制权，涵盖汽车、锂电材料、轨道交通、显示技术、建筑工程、物业管理等等。其中，投资额较大的项目，都集中比亚迪主要发力的半导体、新能源领域，并对部分企业实现了较大持股或控股，核心还是助力比亚迪产业链发展。2021年前后半年的时间比亚迪投入了约合34.38亿元人民币入资美元基金或者美元母基金。2021年10月22日，比亚迪签署《粤港澳大湾区科技创新产业投资基金（有限合伙）合伙协议》，公司作为有限合伙人之一参与发起设立粤港澳大湾区科技创新产业投资基金（有限合伙）（以下简称“大湾区科创基金”），拟认缴出资1 亿元人民币。投资主要领域集中于集成电路、双碳、数字经济等，希望扶持有核心技术并处于成长期的科技企业、专精特新企业以及境外优质项目。目前，比亚迪入资基金还包括先进制造产业投资基金二期、京津冀产业协同发展投资基金、易方畅达基金、和谐鼎泰基金等；入资机构包括国投招商投资管理有限公司、中融国富投资管理有限公司等等。可以看出，作为新能源汽车领域的巨头，比亚迪投资触角已经延伸到全产业链甚至衍生的领域，构建出了一张上下游交织的大网。某种程度上，正是这些投资，在为比亚迪的高速成长保驾护航。高调扩大投资版图之际，比亚迪的核心人物却逐渐“隐退”。据不完全统计，近年来王传福已经先后卸任了超40家比亚迪子公司的法人和董事长职位。有内部人士表示，王传福的卸任可能出于企业内部管理的考虑，将实际管理交给别人，而王传福依然手握话语权，更专注于战略层面。事实上，近年来大佬隐退的新闻比不少见。比如快手宿华、美团王兴、京东刘强东、抖音张一鸣等在公司如火如荼之际，激流勇退。其中逻辑不难理解：年少时的他们利用技术白手起家创业成功，实现财富自由后，他们开始寻找有望改变世界的技术，通过投资扶持更多创业者，去押注他们所相信的未来，去寻找更广阔的星辰大海。从近年来比亚迪加速扩张得投资版图我们就可以看出，王传福正带领比亚迪构建一个庞大的商业帝国。比亚迪天使投资人夏佐全在2010年辞去比亚迪集团副总裁职务仅担任董事；5年后又卸任董事一职。当人们提及夏佐全，首先想到的必然是他与比亚迪那一段堪称经典的投资故事。1995 年，王传福怀揣着对电池技术的热情与梦想，踏上了创业之路。彼时的他，资金匮乏，四处寻找投资者。就在这个关键时刻，夏佐全出现了。他与王传福的表哥吕向阳一起，成为了王传福创业路上的重要支持者。夏佐全毅然拿出30万元，入股比亚迪，成为了这家公司的共同创始人。这在当时看来，或许只是一次普通的投资决策，但谁也没有想到，这一决定竟会在日后成就一段商业传奇。截止目前，比亚迪的总市值高达8900+亿元。而夏佐全也因为这笔投资，获得了超过 8 万倍的回报。这样的投资回报率，在商业史上堪称奇迹。2003 年，夏佐全创办了深圳正轩投资有限公司，正式开启了自己的投资生涯。正轩投资专注于智能制造、机器人、航空航天、TMT、新能源等高科技领域。目前在多个领域取得了优异的投资成绩。在2024 DEMO WORLD大会上，比亚迪首席投资官李黔对比亚迪未来的投资方向做了解读：“坚定地投资硬科技，坚定地围绕比亚迪现在和未来进行投资。我们没有对外募资，这是压力比较小的地方，所以相对来讲投资上更纯粹，退出和盈利的压力变小，更能够坚定地投资于行业的主赛道。能源永远是人类要始终探索和解决的问题，能源方面我们一直在积极布局。在一些散热、电动化、智能化一些非常关键的零部件方面，我们也在积极做一些投资。未来又是AI的世界，而汽车的智能化是AI最大的应用场景之一，机器人我也认为是AI一个巨大的应用场景，我们也在这方面积极探索。产业资本一定程度上是前瞻资本，也是耐心资本，我们有信心、也有很大机会引领中国科技、引领中国投资行业，为中国发展、为科技创新赋能。”随着汽车行业大变革的到来，比亚迪已提前做着准备，如今的王传福正努力成为一个优秀的CVC投资人，相信比亚迪将迎来更美好的未来。
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