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9月末受益于政策面的利好，A股从9月24日起开始快速拉升。截止2024年9月收盘，沪指、深成指和沪深300 分别收于3336.5、10529.76和4017.85点，本月分别上涨17.43%、26.2%和20.97%，年内累计上升12.15%、10.55%和17.1%，一改之前的颓势。成交量上升至2.61万亿元，10月8日更是增加至3.45万亿。不过，10月9日，市场快速下调，截至收盘，沪指跌6.62%，深成指跌8.15%，创业板指跌10.59%。 截止2024年9月30日，组合I的持仓仍接近满仓，目前仓内共持有13只股票，与上期保持一致。面对之前底部市场，我们在满仓状态下并未做出调仓操作，助力组合I在本轮反弹中大幅回升。9月组合累计上涨21.31%，与市场保持一致。不过，面对10月9日市场的宽幅调整，我们预计未来市场分歧将扩大，后续不确定性增长。因此我们在10月9日将持有个股均减仓三分之一的操作，回避风险。
成立至今（2024-9-30）本组合累计收益率达到192.05%，明显好于同期三大指数的3.13（沪）、14.34%（沪深300）和-7.27%（深）。组合I作为积极进取型投资，所持有的公司成长评级均较为优秀，且估值偏低，回报价值突出，值得投资者观察研究。目前我们两个展示组合持有股票均较为优秀，表现明显好于整体市场。
对我们展示组合策略和持仓布局感兴趣的读者，可以登入我们官网或微信商城了解相关信息。我们坚持价值投资的原则，把握预期性好、安全边际更宽的个股。我们认为，目前组合中的13只股票都成长动能充沛，安全性相对很好。![]()
【展示组合I】本组合对标的指数是沪深300，作为积极进取型投资组合，组合的目标是在牛市中收益率高于沪深300指数等指数，而在回撤过程中好于沪深300。组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。以所经历的两个周期来看，同市场的比率为，上升时大于1，下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的13家公司，成长评级为五星的有5家，评级为四星的有5家，评级为三星的有3家，持仓比例分别为50%、38%和12%。安全性评级方面，7家公司的安全性评级为四星，6家公司的安全性评级为三星。![]()
目前组合内我们所覆盖的13家公司分布在6个行业。一般而言，当市场处于仍不十分明朗的格局中时，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度，尤其是防御性板块的标的。13家公司分别处于环保、医药生物、国防军工、电力设备、美容护理、机械设备和交通运输持仓占比分别为32.6%、21.6%、15.4%、12.6%、12.3%和5.6%。 ![]()
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