引言
Foreword -
2024年已过大半，全球笔记本电脑面板市场展现了新周期伊始的积极复苏姿态。群智咨询（Sigmaintell）预计，2024年笔电面板出货量可达201.7M，同比积极增长6.3%，成为今年各消费电子类别中复苏最为强劲的品类之一。
新增长往往蕴含着新机会和新竞争，群智咨询（Sigmaintell）认为当前全球笔电面板市场正处于关键转折期，大屏笔电的产品方案竞争尤其值得关注。《大屏笔电的未来之争》一文分上下两篇，上篇重点分析笔电外观升级加速，16：10取代16：9已成大势，下篇主要探讨15.3 V.S.16英寸，何种方案将脱颖而出。本文为上篇。
2024年已过大半，全球笔记本电脑面板市场展现了新周期伊始的积极复苏姿态。始于上半年低端需求的回暖，在AI PC的技术赋能下，中高端需求自三季度开始接力，连续的需求变奏拉动今年笔电面板出货规模呈现同比强劲增长之势。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，今年1~8月全球笔电面板出货规模共计137.5M，同比增幅达12%。步入全年市场的尾声阶段，随着库存水平的走高，四季度品牌备货需求将呈明显回落趋势。但预计全年笔电面板出货量仍可达201.7M，同比积极增长6.3%，成为今年各消费电子类别中复苏最为强劲的品类之一。
新增长往往蕴含着新机会和新竞争，群智咨询（Sigmaintell）认为，当前全球笔电面板市场正处于关键转折期。围绕着新的增长机会，笔电面板的厂商竞争格局、供应链结构、技术竞争格局都在改写。当前笔电面板产业正在演绎浓墨重彩的变局，众多议题均值得探讨。本文重点选择了大屏笔电的产品方案竞争视角作为切入点，以期能够洞察笔电面板产业错综复杂的竞争格局和技术未来。
变局：笔电外观升级加速，16:10取代16:9已成大势
16:10份额逾四成，高屏占比为主要优势。自2019年开始，全球笔电屏幕升级方案的共识绕不开16:10。相较于传统的16:9屏幕，16:10更贴近黄金比例，可以消除传统笔记本电脑的“大下巴”黑框，一方面满足用户从手机和平板品类所培养起来对高屏占比的屏幕审美需求，另一方面也增加了笔电屏幕的可视面积，满足用户办公以及游戏所需。因此，主力笔电品牌积极推动了16:10产品的开案需求，面板厂商为了顺应这一趋势，也纷纷增加了16:10的产品供应。群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2024年第二季度16:10在全球笔电面板市场中的份额已达到39%。伴随着下半年中高端需求的增长，预计下半年16:10的渗透率将进一步增长，全年来看16:10的渗透率有望超过40%，并在2025年有望超过16:9，成为全球笔电屏幕的主流规格。
大小屏16:10成长差异化，分歧关键在主流市场。尽管16:10取代16:9已成大势，但区分不同品类来看该趋势的发展步伐具有不一致性。如下图所示，小屏（14英寸及以下）笔电在16:10的导入速度更快，在今年上半年已经将渗透率提升到了46%。尤其是在2K及以上的中高阶小屏轻薄本市场，16:10的渗透率已经稳定超过了八成。同时，在FHD+/FHD及HD规格的主流小屏市场中，16:10的渗透率也稳步提升到33%。由此可见，小屏笔电配置16:10已经成为了主流化的产品方案。
相较之下，16:10在大屏（15英寸及以上）笔电市场渗透率明显慢于小屏品类，即使在今年上半年，其渗透率也仅有29%。进一步拆开来看，16:10在小屏与大屏品类的成长差异关键在于其实在于主流市场。如下列图表所示，高分大屏笔电市场中16:10的渗透率基本与高分小屏笔电市场相当。但在1.9K及以下的大屏主流市场中，大屏16:10的渗透率与小屏市场差别明显。
之所以出现这种差异，究其根本还在于三点：
第一，面板成本差异。由于16:10与16:9的大小屏产品在当前主流世代线的切割效率差异所致，小屏的主流方案14英寸 16:10与14英寸16:9的成本基本相当，叠加面板厂商竞争策略影响，因此可以逐渐实现二者的同价。但是受制于天然的切割效率差异，大屏16:10的主流方案16英寸16:10与竞争性产品15.6英寸16:9的成本差距目前仍然较大，而且未来也很难实现完全同价。
第二，供应格局塑造。从当前全球笔电面板相关的世代线产能结构看，仍以G8.5和G5/G6为主。因此，虽然16英寸16:10在G8.6的切割效率与15.6英寸16:9差距不大，但由于G8.6 产线的供应地位目前还居于次要，所以即使G8.6面板供应商提供积极的价格策略，也很难对大盘趋势产生引领作用。
第三，主流品类的高成本敏感性。对于FHD+/FHD及HD为代表低端及主流笔电产品来说，由于用户对价格的敏感性高，品牌对该类产品的整体成本掌控也更加严苛。因此，对于无法产生明显终端溢价的主流品类屏幕付费规格升级方案，品牌导入度往往会更为迟缓。
综上，随着16:10在中高端笔电市场以及主流小屏笔电市场的主流化，主流大屏笔电市场对16:10的导入需求必然增长。但当前该导入趋势呈缓慢特点，其瓶颈主要来源于大屏笔电16:10面板，特别是16英寸16:10面板成本无法直接平替前代产品的问题。正是在这种情况下，15.3英寸作为一个全新规格登上了主流大屏笔电产品的舞台。
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