投资内参情报，就在老马投研圈！
各位喜马拉雅财马早评的听众朋友们，大家早上好，2024年的9月3号，今天是周二节目开始强调一下公众号对话框回复【直播】两个字，扫码预约。
本周五下午3:30，我面对全网所做的公开的免费大直播期间，还会有我们的红利礼包来送给大家，另外提示一下昨天晚上我个人针对我们PRO会员的月度直播大课也已经做好了，里面干货非常多，要想加入的话收看您的话可以到公众号对话框回复【圈子】两个字扫码加入PRO会员的年度会员，来抓紧时间回看我们昨天的内部会员的纯干货的私域直播。
节目一开始海外市场昨天是休市的，美国市场是休市的，所以挺好的，这样没有对比就没有伤害，万一美国市场昨天如果开盘万一又创出新高来，这事就有点尴尬了，所以没对比，没开盘挺好的。
主要两个事情给大家做一个点评，第一个事情是两家重磅的央企有一个合并的公告，就是中国船舶和中国重工。
那么以中国船舶去吸收合并中国重工的方式，实现了这艘中国巨轮的合并，它将会成为未来资产规模、营业收入规模，手持船舶订单数，全世界第一的旗舰型的上市公司，造船类上市公司，怎么去理解？
应该说这个事情本身在预期当中，因为在之前的重要会议当中曾经提到过，叫做推动国有资本和国有企业做强做优做，。这个消息应该说是对于做强、做优、做大国有资本的一个重要的展现，这条合并消息应该也在市场预期之中，之前已经传闻很久了。
那么几个值得关注的点，一个就是在消息正式发布之前，两家公司昨天股票价格都是大跌的，昨天很多中字头的偏制造类的、基建类的、中字头公司都是大跌的，盘中有些传闻，但是我们觉得似乎不是那么真，所以不跟大家讲了。
但回到中船和重工角度来讲，这两家公司大跌，似乎市场对于这一次的合并有一点不同的想法，这是第一个体现。
第二个对于我们当下投资A股来说，我昨天在内部会议当中直播当中也提到了关于A股的整体的推演的逻辑，显然对A股市场依然要保持一个高度谨慎的态度，因为我们透过我们的分析逻辑，就从宏观数据到宏观政策再去推演未来的数据变化，这种研判角来讲，实在是没办法找到能够至少当下战略去转多的理由。
刚刚发布的PMI数值，我们昨天在直播当中抽丝剥茧的给大家分析了一番，听完分析之后你也就知道为什么对A股要继续保持谨慎了。
但是很多朋友在问，那A股到底能不能投？从大的市场来讲显然要保持谨慎。但是如果非要做A股的话，那么红利板块中字头板块依然还是可以考虑的，只能带来这样一个结论，做强做优做大对吧？这是一个事情。
第二事情就是上周五推动A股市场大反弹的消息，就是所谓存量房贷利率的事情，现在市场有些刚刚过去这一天又有一些新的说法，一个是招行的负责人明确表示没有听到相关信息，这个说法其实有点一锤定音，因为道理很简单，存量房贷利率下调，它直接受影响的是购房者就是已经高贷款利率购房的这部分群体，他们将会减轻负担，他们是受益的，但相应的直接受损方是谁？
如果是一盘所谓零和博弈的企业的话，受损方的就是银行这些客户都是银行的优质客户，若干年前以很高的贷款利率在银行这贷了款，然后必须要每个月去还这些贷款，哪怕经济已经下行，哪怕物价，哪怕房价也已经下跌了20~30%了，贷款金额一分钱都不能少，对银行来说是非常好的一个优质资产。
所以如果这部分贷款利率下行的话，对银行来说巨大损失，所以我们相信监管部门在推这个政策之前，一定会和主要的商业银行做相关的通气和沟通的，所以招行这个否认让这条消息出台的概率是大幅度下降的。
但是到昨天晚上海外的一家大投行瑞银又做了一个表述，他认为这个政策一定会出，而且未来几个月肯定会出，因为这是拉动经济增长的一个非常重要的手段，我们看法是这样的，这个政策我觉得出的概率还是有的，再次强调一下出的概率还是有的，因为很多朋友问我说作为一个个人来说，最好的投资理财的方法是什么？
我往往会反问一句，我说你现在有没有房地产贷款，有没有房贷压在身上？他如果说有的话，我给他的回复就很简单，如果你有房贷压力，特别是几年前的房贷压力，你当年的房贷的利率可能是在5个点以上，那么你最好的投资理财方式，抓紧时间提前还房贷，这不是开玩笑。
因为你提前还了你5个多点的房贷，就意味着你拿了5个多点的投资收益，在目前的中国市场当中想要拿到稳稳定定的5个点以上的投资收益，几乎0把几乎2个字去掉，完全就是0。
所以大家就能够明白了，所以高房贷利率导致的一个结果，固然商业银行能够获取其中的两个稳定收益的机会，但是也意味着我们的总体的信贷的流动性在下降，我们的货币乘数在下降，大家只要有钱就会去还贷款，导致我们的M2在收缩，导致我们的信贷的存量在收缩等等，大家都不去贷款了，经济就循环不起来，金融就循环不起来，就没办法去扩大经济的金融对于整体的扩张的一个支持力度。
所谓货币成熟的效应好吧，稍微有点专业大家能够理解，所以我觉得还是应该需要的降低这部分的贷款利率，但同时必然会降低银行的存款利率，来保证银行的存贷款利差，银行都是亲儿子，不能伤害太多，大家懂的。
让消息再跟一下，但是看起来短期立马要退的概率是比较小的，通过招行这个表述来讲，所以就变成另外一个问题了，面对整个数据走弱的一个状况，似乎我们短期又没有什么特别给力的超预期的政策。
由此大家推演什么？一方面你感慨一下政策和市场期待之间总有一点差距，另外一个要确定的就是既然有差距，你就干脆对A股保持一个谨慎的态度，改变不了别人就改变自己，这是最简单的一个方法。
今天还是要给一个投资机会给到大家，这个是关于红利板块的，最近市场出现了一定的波动，但是我们觉得目前制约市场的问题依然是在一些基本面因素。
相关ETF基金及代码见下图：
我是马红漫，如果各位通过喜马拉雅收听我们节目的话，请务必点击我们节目的关注按钮，点赞转发，谢谢大家！
市场动荡不安，找准时机分批加仓，助您做到攻守兼备！2种加仓策略供您参考：
1、参考账户累计收益率进行加仓。比如收益率每降低5%，依次设置加仓金额档位，收益越低，加仓金额越高，以此来平衡成本。
2、参考指数点位加仓。比如指数每跌100点加一次，依次设置加仓金额档位，点数越跌，加仓金额越高，以此来平衡成本。利用闲钱分批加仓，不仅能帮助您摊薄投资成本，还能助您平稳度过震荡时期，把握长线投资机会。
3、价值稳赢策略，携手持牌机构升级为价值稳赢策略Plus已持仓，回复“组合”查看转换升级教程/新用户，可扫描下方二维码了解！
🔼 扫码加入[价值稳赢策略PLUS] 专题专区
关注【财马晚评】，收听老马晚评！
Bilibili：马红漫 / 今日头条：马红漫
1.活动主持/演讲邀约
联系邮箱：mahongman@youeramedia.com
2.内容转载/媒体商务合作
微信：16621656473（请备注合作方向）
* 因微信公众号平台更改了推送规则，如果不想错过精彩文章、财经要闻，请加星标！
读完文章点右下角的在看，这样每次推送，文章才会第一时间出现在你的订阅列表里！
