李君艳, 田高良 等║智能财务共享对企业绩效的影响路径研究——基于中铁一局集团的经验证据

自2005年中兴通讯引入财务共享服务模式后，很多企业开始探索此模式。在财政部印发的《企业会计信息化工作规范》《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》等文件指导下，国内财务共享服务快速发展，财务共享服务模式逐渐向智能化转变。在2020年第十九届全国会计信息化学术年会上，部分学者认为智能财务会重构企业会计信息系统，并为企业创造价值。2021年，第二十届全国会计信息化学术年会则明确指出，智能财务共享服务模式推动了企业数智化转型。财务数智化转型离不开财务共享服务模式智能化发展，智能财务共享建设有利于企业建立新型财务管理组织体系，助力企业价值创造(陈虎和郭奕，2024)。

中铁一局集团是大型国有企业，其财务共享服务中心主要提供资金结算、价款结算、费用报销等服务。由于中铁一局集团项目遍布全国，财务共享所依托的信息平台不足以承载大量数据，较易出现卡顿情况，单一的共享模式导致财务共享服务中心运行效率低，无法满足日益增长的业务需求。本文拟基于实践经验证据，从中铁一局集团财务共享平台运行现状出发，重点关注影响企业财务共享智能化转型效果的关键因素，探究其对企业绩效的影响路径，并提出智能财务共享优化策略。本文可能的贡献在于：其一，揭示智能财务共享对企业绩效的驱动机理及影响路径；其二，提出促进财务共享智能化转型进而提升企业绩效的建议。

二、理论分析与研究假设

智能财务共享是指利用“大智移云物区”等新兴技术，对传统财务共享系统进行智能化升级和改造，以提升财务管理效率、准确性和智能化水平的一种新型财务管理模式。中兴通讯的财务共享服务中心取得成功的关键在于变革组织结构、更新业务流程、整合财务系统和建立考核评价体系(张瑞君等，2010)。2022年，蒙牛集团分享了其自主研发的业财一体化信息共享平台，该平台的模块建设可根据业务发展做出调整。笔者认为，企业需要结合自身特点探索财务共享服务模式。企业搭建智能财务共享平台离不开云技术运用、组织结构再造、业务流程再造等(何瑛和周访，2013)。因此，财务共享服务中心的建立与标准化流程、业务流程再造等息息相关。企业搭建智能服务共享平台过程中，应明确岗位权限与职能，为人员与岗位的匹配提供助力。

1. 对财务绩效的影响。企业通过搭建智能财务共享平台促进财务数字化转型(王卫星和余天文，2021)，在提升资金管控水平等方面具有积极作用。华为公司引入财务共享模式后，充分运用信息技术提高财务处理效率、优化业务流程，进而提升企业绩效。因此，财务共享服务模式与企业绩效呈正相关关系。同时，财务共享服务模式存在行业差异，而智能技术的更新速度较快，由此对财务风险管理提出较高要求(许汉友和赵静，2022)。由此可见，企业建设财务共享服务中心，推动财务共享智能化发展，需要结合行业特征因地制宜，除财务指标外，也需要关注非财务指标，以增强风险管控能力。

2. 对非财务绩效的影响。根据平衡计分卡管理思路，企业绩效除关注财务绩效外，还涉及客户、内部流程、学习与成长三个维度的非财务绩效：其一，李闻一等(2017)发现较高的财务共享服务质量会降低服务成本，从而提升客户绩效；其二，内部流程的绩效管理重点集中在财务共享对企业集团战略规划、组织流程管理、信息系统等方面的影响；其三，财务共享促使财务人员学习到更多技能，推动财务人员核心能力和企业会计信息系统的重构，促进财务管理转型。因此，企业在建设智能财务共享平台的过程中，也会促进非财务绩效提升。

H1a：技术特性正向影响智能财务共享流程管理。

H1b：技术特性正向影响智能财务共享组织管理。

H2a：环境特性正向影响智能财务共享流程管理。

H2b：环境特性正向影响智能财务共享组织管理。

H3a：管理者态度正向影响智能财务共享流程管理。

H4a：智能财务共享流程管理正向影响管理与成长绩效。

H4b：智能财务共享流程管理正向影响利益相关者及社会绩效。

H4c：智能财务共享流程管理正向影响财务绩效。

H5a：智能财务共享组织管理正向影响管理与成长绩效。

H5b：智能财务共享组织管理正向影响利益相关者及社会绩效。

H7c：智能财务共享环境特性正向影响财务绩效。

H9b：利益相关者及社会绩效正向影响财务绩效。

三、中铁一局集团智能财务共享平台运行现状

中铁一局集团作为头部建筑企业，其智能财务共享平台建设与运行已超过五年。当前，其主要采用管控模式进行财务共享实践，即财务共享组织集中在集团总部统一管理，基于建设项目提供共享服务。目前，该集团财务共享服务范围涉及大部分下属机构，尚处于标准化财务共享阶段，在成本管理、资源集中、降本增效等方面具有优势。随着企业规模扩大和项目增多，财务共享进入智能化转型阶段，转型过程中存在以下不足：

首先，财务共享平台存储大量业务数据和电子档案，系统稳定性与兼容性不足，从而影响财务处理、业务协同效率；平台的智能化程度有待提高，新技术在集团中的传导速度较慢，除财务核算外，业财融合、智能场景应用等方面需改进，数据助力生产经营的能力有待提高。其次，共享流程和组织管理水平不高。项目间的业态、核算模式和科目体系存在差异，表单标准化程度有待提高。财务共享过程中存在依靠经验审核业务表单的情况，可能造成审核差异；考核方式较单一，客户满意度未纳入考评机制。再次，财务共享平台呈现非全要素、非全自动化的特点。通过影像系统上传资料，不能实现业务系统自动推送流程至共享平台，相关集团制度和管理要求在系统中衔接不畅，业财融合有待加强。最后，由于集团组织机构庞杂，分、子公司在管理标准、审核方式等方面存在差异，影响了共享业务流程标准化程度；部分人员对新上线共享流程操作细节不了解，从而影响工作效率；财务共享组织集中在总部统一管理，不参与具体业务，导致财务与业务信息互通不足。

四、指标体系构建及问卷设计

1. 指标构建依据。本文结合中铁一局集团财务共享平台的运行现状构建指标体系：一是智能财务共享的影响因素，分为技术特性、组织管理、流程管理、环境特性、管理者态度五个维度(Hanna，2007)。二是将企业绩效指标划分为财务绩效、管理与成长绩效、利益相关者及社会绩效三个维度。其中：财务绩效对应平衡计分卡的财务维度；利益相关者及社会绩效对应平衡计分卡的客户维度；管理与成长绩效对应平衡计分卡的流程、学习与成长维度。

2. 指标分类及选择。

(1) 中铁一局集团智能财务共享影响因素如下：①技术特性，指财务共享硬件配备和软件运行情况，指标选择“无形资产投入”“固定资产投入”(杨寅和刘勤，2020)；②组织管理，表现在智能财务共享组织设计、人员管理、绩效管理方面(何瑛和周访，2013)；③流程管理，表现在智能财务共享平台建设中流程标准化、流程分析、流程持续改进方面(张瑞君等，2010)；④环境特性，指企业智能财务共享平台运行的内外部环境，表现在组织规模(分、子公司数目)、行业竞争、政策环境方面(杨寅和刘勤，2020)；⑤管理者态度，指管理者对智能财务共享的重视程度，从管理层支持、发展战略、战略需求等方面体现(何瑛和周访，2013)。

(2) 中铁一局集团企业绩效影响因素如下：①财务绩效，指智能财务共享服务实施对财务成本与风险、营运能力、盈利能力、发展能力的影响(王卫星和余天文，2021)；②利益相关者及社会绩效，指智能财务共享服务实施后客户、供应商、员工等利益相关者满意度及社会责任履行方面的变化(李闻一等，2017)；③管理与成长绩效，指智能财务共享平台运行对企业战略、创新管理、学习与成长方面的影响(杨寅和刘勤，2020)。

调查问卷分为四部分：第一部分为调查对象基本信息；第二部分为财务共享服务实施现状调查；第三部分采用李克特五级量表，测量调查对象对智能财务共享服务的影响因素及企业绩效的评价；第四部分调查财务共享智能化转型促进绩效水平提升的路径。问卷设计完成后，选取部分被调查者进行预调查，测试问卷合理性。问卷通过中铁一局集团内部交流软件向员工发放，涵盖共享财务人员、业务财务人员和使用共享平台频繁的项目业务人员。此外，向实施财务共享模式的其他企业人员发放补充问卷，共计回收有效问卷146份。通过克隆巴赫系数信度检验分析各个维度的内部一致性，信度分析结果显示，智能财务共享影响因素量表、智能财务共享对企业绩效影响量表及样本总体的信度系数均大于0.7，表明本文所采用的量表均具有较好的内部一致性。

五、中铁一局集团智能财务共享影响企业绩效路径的实证检验

1. 智能财务共享影响因素探索性因子分析。本文采用KMO和Bartlett检验进行效度验证，结果显示，KMO为0.90，显著性在0.05以下，满足探索性因子分析要求。总方差解释结果显示，提取三个因子的累积方差百分比为63.44%。旋转后的成分矩阵表明：成分1中测量项的因子载荷均大于0.68；成分2中测量项的因子载荷均大于0.74；成分3中测量项的因子载荷均大于0.68。另外，修正智能财务共享的影响因素指标体系，在后续数据分析中剔除三个因子载荷较低的测量项，修正后的量表信息如表1所示。

2. 智能财务共享影响因素量表模型检验。模型运算中发现HJ2(行业竞争)的因子载荷较低，表明行业竞争对智能财务共享的影响程度较小。智能财务共享平台建设投入大、周期长，加之近年来建筑行业发展较为疲软，共享系统建设需考虑企业资金情况(许汉友和赵静，2022)，故剔除测量项HJ2，修正指标体系后流程如图2所示。本文选取卡方自由度比(CMIN/DF)、误差均方根(RMSEA)、增值拟合指数(IFI)、非规范拟合指数(TLI)、比较拟合指数(CFI)五项指标检验量表适配度，其中CMIN/DF=1.66、RMSEA=0.07、IFI=0.96、TLI=0.95、CFI=0.96。除RMSEA为良好外，其他指标均达到优秀，表明智能财务共享影响因素量表模型结构效度良好。

通过AVE和CR指标检验各维度的收敛效度和组合信度。内外部环境的AVE=0.60、CR=0.88，流程组织管理的AVE=0.49、CR=0.80，技术特性的AVE=0.65、CR=0.90。各个维度均具有良好的收敛效度和组合信度。由于智能财务共享影响因素量表的潜变量相互影响，需检验维度的区别效度。检验结果表明，各个维度之间的标准化相关系数均小于对应的AVE值的平方根，任意两维度之间AVE值的平方根在0.70 ~ 0.77之间，说明各个维度之间均具有良好的区别效度。

1. 智能财务共享对企业绩效影响模型探索性因子分析。本次分析中KMO为0.92，显著性小于0.05，满足探索性因子分析要求。从总方差解释可以看出，提取出三个因子的累积方差百分比达到60.69%。旋转后的成分矩阵中，成分1中测量项的因子载荷均大于0.69，成分2中测量项的因子载荷均大于0.66，成分3中测量项的因子载荷均大于0.70。探索性分析结果表明，成分1中的测量项CC1、CC2、CC4，成分2中的测量项LY4、CC3、LY6，以及成分3中的测量项CW3、CW2因子载荷均较小，且因子载荷在成分1 ~ 3中相差较小，在后续数据分析中剔除。修正后量表信息如表2所示。

2. 智能财务共享对企业绩效影响模型检验。模型运算中发现GL1的因子载荷较低，表明企业战略受多因素影响，需结合财务、市场、政策等方面调整(杨寅和刘勤，2020)。因此，智能财务共享对企业战略的支撑力度较小，故删除测量项GL1，具体流程见图3。检验量表模型适配度指标中CMIN/DF=1.44、RMSEA=0.06、IFI=0.98、TLI=0.97、CFI=0.98。除RMSEA为良好外，其他指标均达到优秀，表明智能财务共享影响因素量表模型具有良好的适配度，结构效度良好。

收敛效度和组合信度检验结果显示，管理绩效维度的AVE=0.63、CR=0.83；财务绩效维度的AVE=0.59、CR=0.81；利益相关者绩效维度的AVE=0.52、CR=0.81。各维度均具有良好的收敛效度和组合信度。检验维度间的区别效度，标准化相关系数均小于维度所对应的AVE值的平方根，任意两维度之间AVE值的平方根在0.72 ~ 0.79之间，说明各维度之间均具有良好的区别效度。

各个变量均值在3.67 ~ 4.42之间，表明研究对象对于智能财务共享与企业绩效的认知属于中等偏上水平。各个测量题项的正态性检验中偏度系数绝对值在3以内，峰度系数绝对值在8以内，数据满足近似正态分布的要求。本文还通过皮尔逊相关性分析探索变量的相关关系，结果表明，技术特性与财务绩效、利益相关者绩效之间为极弱相关或无相关，其他变量间均存在显著正相关关系。

1. 结构方程模型适配度分析。如图1所示，内外部环境和技术特性潜变量单箭头指向流程组织管理(H1a至H3b)，利益相关者及社会绩效、管理与成长绩效潜变量单箭头指向财务绩效(H9a和H9b)。另外，员工满意度(LY3)提升与共享财务满意度(LY5)提升息息相关，从而建立LY3与LY5之间的相关关系。流程组织管理单箭头分别指向企业绩效三个潜变量，具体流程见图4。运算结构方程模型并分析模型运算适配度，结果为CMIN/DF=1.57、RMSEA=0.06、IFI=0.93、TLI=0.92、CFI=0.93。除RMSEA为良好外，其他指标均达到优秀，表明构建的结构方程模型具有良好的适配度。

2. 智能财务共享影响企业绩效结构方程模型分析。表3结果显示，内外部环境正向影响流程组织管理，技术特性正向影响流程组织管理，内外部环境对管理绩效有正向影响，流程组织管理正向影响管理绩效，管理绩效正向影响财务绩效，利益相关者绩效正向影响财务绩效，内外部环境正向影响利益相关者绩效，流程组织管理正向影响利益相关者绩效。另外，有三条影响路径不显著，分别是：技术特性对管理绩效的影响，内外部环境对财务绩效的影响，流程组织管理对财务绩效的影响。可能有两方面因素影响分析结果：其一，技术特性与流程组织管理的有效融合需要一定时间，对管理绩效的影响存在滞后效应(许汉友和赵静，2022)；其二，建设智能财务共享平台需长期持续投入，对财务绩效的影响可能存在滞后效应(王卫星和余天文，2021)。

结构方程模型结果显示，前文假设除H6a、H4c、H5c、H7c、H8c外，其他假设均成立。通过上述检验得到以下结果：第一，智能财务共享的技术特性和内外部环境对流程组织管理有正向影响，且技术特性对智能财务共享建设的影响大于内外部环境。主要原因在于，技术是建立财务共享服务中心最大的资本投入，为企业节约成本并提升服务质量(何瑛和周访，2013)。第二，管理绩效和利益相关者绩效对财务绩效有正向影响，但利益相关者绩效对财务绩效的影响更显著。第三，内外部环境和流程组织管理显著正向影响管理绩效和利益相关者绩效，流程组织管理的影响更显著。因此，企业需构建完善的共享工作流程，严格遵循电子报账规定，精简共享流程。第四，流程组织管理和内外部环境对财务绩效的影响不显著，可能存在延迟效应。该研究结果对中铁一局集团财务共享智能化转型及企业绩效提升提供了改进思路。

六、结语

本文针对中铁一局集团财务共享平台运行缓慢的现实问题，基于向中铁一局集团员工收集的调研数据，采用结构方程模型探索财务共享智能化转型的关键影响因素，寻找智能财务共享对企业绩效的提升路径。研究结果表明：财务共享智能化转型过程中的关键影响因素是技术特性、内外部环境、流程组织管理；内外部环境和技术特性对流程组织管理有显著正向影响，且技术特性的影响更显著；内外部环境和流程组织管理正向影响管理绩效、利益相关者绩效，且流程组织管理的影响更显著；管理绩效和利益相关者绩效对财务绩效有正向影响，且利益相关者绩效对财务绩效的影响更显著；流程组织管理和内外部环境对财务绩效的影响不显著。

田高良 二级教授

主要兼职    教育部高等学校会计学专业教学指导委员会委员，财政部管理会计咨询专家，中国会计学会管理会计专委会委员、会计教育分会常务理事，中国注册会计师协会职业道德准则委员会委员，中国上市公司协会独立董事专业委员会委员，西安交大—MIT数据科学与信息质量研究中心特邀研究员；亚太管理会计协会(APMAA)理事，北亚管理会计领袖智库(CGMA 100)成员，美国管理会计师协会IMA学术顾问委员会委员；陕西工商管理学科教学指导委员会主任委员，陕西省决策咨询委员会委员，陕西会计学会副会长，陕西财务成本研究会会长，陕西总会计师协会副会长，西安市会计学会副会长。

主要成果    在《管理世界》《会计研究》、The Accounting Review, Journal of Banking and Finance等中外学术期刊发表论文180余篇；出版著作和教材16部。主持国家自然基金项目3项、国家社科基金后期资助项目、国家软科学计划项目和省部级课题20余项，省部教改项目10余项，世界银行贷款咨询、企业咨询、政府政策制定课题30多项。

主要荣誉    财政部会计名家，全国会计学术类领军人才，全国会计领军人才特支计划入选者，中国宝钢优秀教师，陕西省教学名师，陕西省师德标兵，陕西省优秀教学团队负责人；全国MBA百优案例作者，全国MPAcc优秀案例作者，杨纪琬优秀博士学位论文指导教师，全国会计专业硕士(MPAcc)优秀学位论文指导教师，全国首届ACCA十佳优秀专业指导教师。荣获国家级教学成果二等奖，陕西省教学成果一等奖、教育部人文社科二等奖、陕西省哲学社会科学优秀成果奖、陕西省科学技术优秀成果奖等奖项。

李君艳 副教授

主要荣誉    荣获陕西省科学技术进步奖、陕西省第十三次哲学社会科学优秀成果奖、陕西省高等学校科学技术奖等。

责任制作：黄丽萍  喻琼
责任编校：李小艳  黄艳晶
责任政审：张瑾  李珂

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