总是讨论宽基指数ETF今年很受市场青睐,不论是ETF还是对应的联接基金的规模和数量,沪深300和中证A500两只指数都是今年最大的赢家。那么临近年尾,近一年来资金出逃最多的指数又有哪些呢?
统计全市场所有指数基金产品数量和规模,截至12月25日,近一年来资金出逃规模前十的指数有央企现代能源指数、中华半导体芯片行业指数、CS新能车、中证畜牧养殖指数、中证新能、基建工程、新能源指数、光伏产业指数等,可以看到,和新能源、新能源车相关的指数总体来讲是资金出逃的主力,其次是以电力、石油等为主要配置的央企现代能源指数,再次是半导体芯片指数。
从近五年业绩表现上看,新能源及新能源车相关指数经历了大幅上涨后,于2022年下半年正式开始了较长时期的回调,周期完整,波动率高。CS新能车、中证新能、新能源车和光伏产业指数由于都聚焦于新能源相关的产业,指数权重股比较雷同,业绩走势趋于一致。和同期央企现代能源指数、中华半导体芯片指数、基建工程指数和中证畜牧指数相比,具有风险和收益上的明显差异。
资金出逃较多的中证国新央企现代能源指数,是国新投资有限公司的定制系列指数之一,选取国务院国资委下属业务涉及绿色能源、化石能源、能源输配等现代能源产业的50只上市公司证券为样本,反映央企现代能源主题上市公司证券的整体表现。从权重股中来看,该指数主要以电力、石油为主要配置。
中华半导体芯片行业指数,旨在追踪沪深市场半导体芯片行业上市公司的整体表现,选取经营范围涵盖半导体芯片材料、设备、设计、制造、封装和测试的50家相关公司作为指数样本,行业分布上以集成电路板块配置为主。
虽然近一年来,资金选择从新能源、电力、集成电路板块出逃,但也要看到,行情是不断变化的,新能源、半导体都是前几年市场的大热点,政策持续倾斜,一度成为市场成长主线,具备明显高波动高收益特征,近年来的资金出逃很可能只是市场对行情变化的正常应对。电力板块是红利赛道的代表,在利率下行市场开始青睐高股息的背景下,电力板块未来也不是完全没有行情机会的。
近一年来资金出逃的前几名指数所涉及的板块,你觉得明年有反弹的机会吗?
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