没想到，这轮救市带来的股楼暴涨，出现的最大风险点反而是：
市场情绪的两极分化。
一边在说，这是最后一波回暖，回暖过后还得跌；
这2天股市的高开低走就是一个危险信号，得赶紧趁势出货。
一边又在说，这波回暖是下一轮行情复苏的起点。
到底哪边才是对的？对此我的看法是：
不要轻易低估这一轮的救市。
因为很多当下恐慌于涨跌的人，都搞错了这轮救市的根源。
实际上，我们截至目前一系列前所未有的经济刺激政策，都是在与老美中长期博弈下进行攻防转换的结果。
这一点，你从过去我们崇尚“和平与发展”为世界主题的时代，
到如今开始强调“百年未有之大变局”就能感受到变化。
而这也意味着，接下来我们的政策逻辑：
从防守转为进攻的姿态，只会更猛、更有力；
接下来的行情：
所有的制约因素也都不足以阻挡资金继续入场，上涨仍将延续。
01
如何理解这轮救市的根源，是我们跟老美博弈攻守转换的结果？
就一个契机，且这个契机我在之前就已经强调过多遍：
美联储降息。
你会发现，对面过去这两年多来的各种动作——外贸也好、金融也好、科技也好；
其最根本的目的，就是想把我们逼入资产负债表衰退，直至大萧条的境地。
但从它9月份宣布降息的那一刻开始，这个目的就已经彻底宣告失败。
最近老美的各项经济数据，正是在说明这一事实——
比如最直观的一项数据，就是926当天晚上，它们公布二季度的GDP超预期增长了3%。
这个数据之所以不寻常，是因为在公布之前，几乎所有机构都在预判这次的GDP数值一定会下修到2.9%甚至2.7%；
市场的普遍预期也是，加息后，投资和生产缩水，GDP就应该下滑。
显然，老美放出的这一波超预期信号，只是在虚张声势罢了。
为的，就是防止国际资本继续外流，进一步流向我们国内。
而它们为什么这么着急？可以反观下我们在它们公布二季度GDP前就做了什么：
9月24日，放出包括降准降息在内的“四根箭”，给股市注入流动性，2天内猛拉2根阳线；
9月26日，政治局会议，继续打出两张王炸牌：房地产止跌回稳+提振资本市场
以上，这一系列史无前例的密集刺激，恰恰是我们转守为攻的表现。
百年未有之大变局，到了我们的回合，老美这个曾经的“霸主”，当然得急。
这同时也意味着，我们不会放过这个通过政策市扭转预期的机会。
所以这一轮救市，有也只能有一个结局，就是修复好我们的资产负债表，其次走向复苏。
关键在于会如何做？主要从2个方面：
1个，是调动市场情绪。
让市场之前因为恐慌情绪造成的资产价格下跌，随着情绪好转而向上。
这个我们这10多天来已经做了，也做到了。
像这轮股楼的暴涨行情，就是靠情绪拉动的。
至于这两天的大跌，也只是暂时的策略调整：
从老美当下由攻转守的动作来看，只要它对我们的外部制约力还小于我们的情绪爆发力；
加上之前大量外资本就踏空我们许久，就这10多天的进场时间显然远远不够。
可见接下来的走势，资金还会持续入场，行情也就将延续上涨。
1个，是持续加大政策的刺激力度、并加速落地。
从历史经验来看，要走更长效、更持续性的长牛行情，只有一味的疯狂情绪也是不能够的。
那么提前预判风险，给市场降温，为接下来留出新一轮刺激的缓冲空间就非常必要。
可以确定的是，即将揭晓的新一轮财政刺激政策，就将给回调后的市场注入新的流动性，支撑接下来的第二波上涨。
昨天下午，国新办、央妈已经先后发出了通知：
国新办方面，将于10月12日上午10时举行新闻发布会，介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”的有关情况。
央妈方面，则将和财政部建立联合工作组首次正式会议，会议主题大概也会围绕如何通过国债买卖加强流动性去展开。
并且，央妈在924宣布将发放的首期5000亿，也在今天一早宣布落地。
以上，都在说明，近期还将会有更多的大招将释放出来，为市场持续打开货币的闸门。
而货币的闸门一旦打开，市场的流动性进一步加快，则我们的资产价格也就会被拖着一起向上。
所以当下的关键就在于，你能不能稳住自己的盘面，有自己的坚守和操作思路，不被一时的涨跌裹挟入场或离场，并逼自己去搞懂这一系列政策背后的变化逻辑；
因为只有这样，你才可能不在震荡的政策市里亏钱。
02
这轮股楼暴涨，大家还要注意的就是：实际上真正赚到钱的人并不多。
因为之前多数人没有回本，又或者在趁机卖出套现离场。
所以，要想在当下及未来的资本市场赚到钱，你就不能只知道央妈放水，是流向股市还是楼市；
而是还要进一步弄懂央妈的放水，会优先流向哪些领域。
这里，给大家指明一个方向：科技。
因为这个领域，是我们在这场与老美的中长期博弈中，唯一能最快去取得突破的。
为什么？
过去这两年的低谷，我们的资产负债表会出现大幅衰退——
除了老美无限开启加息周期让我们的流动性枯竭外，巨量的生产过剩同样是一个重要的原因。
这也是为什么疫情后的这两年我们觉得就业、收入哪哪都不好。
而本来，我们还可以通过发展芯片、参与到全球的科技革命，来作为缓解疫情后生产过剩的新出路；
但老美过去这两年又同时向我们发动了科技战，不让我们参与进去玩儿，才导致在过剩上加剧了我们的过剩。
所以，一旦它们开启降息周期，利好我们的流动性；
我们就一定会大力去搞科技，各项资源也都会往科技上去倾斜。
比如这几年出现的巨无霸企业，从华为到比亚迪，无一不是高科技企业。
我们也一定会去突破卡脖子工程，趁着由守转攻的这波趋势，缩小与老美制造出的那些AI大模型，包括ChatGPT、英伟达、台积电高端芯片等等上面的差距。
另外，你还会发现，今年国家发放的1万亿超长期特别国债，也在向科技倾斜。
显然，高层也很明白，只有科技参与了上涨，我们的资本市场才能跟着走出长效的、持续的慢牛行情。
所以，你的投资逻辑，也就要往科技发展这上面去靠。
而，科技要发展，就得跟着资金走，资金跟着项目走，项目跟着产业走，产业又要跟着政策走。
那么也就是说，当下的政策落在哪，哪里就是你的机会。
只不过我还是那句话：
高科技的股东，如果你有把握做得好就做，如果做不好，做高科技的房东也未尝不可。
毕竟对于绝大多数人来说，越是牛市，反而越不适合入场。
因为你很可能只是看到了网上热炒的赚钱，却不知道绝大多数人只是在套牢回血，刚刚回本就要跑。
反而，国家在此刻同步提出对房地产市场“止跌回稳”，对于绝大多数人来说是更大的机会和保障。
这个十一黄金周，大城市的成交火爆就是一个信号。
为什么是大城市？
因为只有大城市，有所谓的高科技产业，能吸引更多的人才过来；
而这些人才来了，也就自然会需要这座城市的资源，则房子一定是他们的首选。
关键在于，你有没有选对城市。
所以显然，你的资产配置选择，在当下也要同步跟着高科技产业去走。
