每周运费市场报告

2024年9月20日  

上周，海岬型船舶市场交易活动喜忧参半。太平洋板块、巴西南部和西非至中国航线表现强劲。北大西洋板块市场开局表现不佳。上周早些时候，由于三大矿商的参与和租船合同的增加，太平洋板块增长势头强劲，推动C5航线指数上涨。然而，周中市场略有走软，因为矿业活动减少，导致出价下降，租金价格略有下跌。相比之下，起初平静的大西洋板块逐渐复苏。巴西南部和西非航线周中表现强劲，C3指数在周四大幅走强，远期运费协议市场走强支撑了C3租船合同价格上涨至28美元以上。临近周末，太平洋板块和大西洋板块交易活动逐渐减少。波罗的海海岬型航线上周收高至26,826美元，反映出市场情绪改善，尤其是下半年。

巴拿马型船舶市场上周表现谨慎乐观，定期期租需求逐渐进入市场，大西洋板块航线涨幅最大。这主要得益于坚挺的矿物和谷物需求，尤其是美湾地区的需求。有消息称，一艘装有脱硫塔的82,000载重吨船舶在中国还船，以18,500美元的租金价格加上850，000美元的空放津贴成交，而南美始航的10月上半月抵达的窗口期租金价格略有上涨。亚洲地区受多个假期影响，市场呈现两极分化态势。但总体而言，上周市场表现平平，北太平洋需求推动P3A航线，上周82,000载重吨船舶租金价格徘徊在14,000美元左右。南部地区租金价格波动较大，但小型的LME船舶租金价格总体徘徊在12,000美元左右。多项定期期租达成了交易，其中最引人注目的是一艘82,000载重吨的船舶在中国交船，6/8个月以近17,000美元的租金价格成交。

上周该板块的走势喜忧参半。大西洋板块上周初表现不一，美湾地区相当坚挺，但临近周末时，一些人表示租金价格有所回落。一艘64,000载重吨的船舶将焦炭运往印度西海岸，以27,50美元的租金价格成交。一艘63,000载重吨的船舶跨大西洋航线在地中海东部还船，以23,000美元的租金价格成交。南大西洋板块缺乏新的动力，租金价格仍面临下行压力。欧洲大陆至地中海航线租船成交价格为17,000美元。一艘63,000载重吨的船舶从鹿特丹始航，经波罗的海开往东地中海，运载废钢。上周初，亚洲各地的节假日开盘相当缓慢，但随后市场情绪有所上升。一艘63,000载重吨的船舶从华南地区始航，在孟加拉国还船，以25,000美元左右的租金价格成交。印度尼西亚的需求缓慢增长。一艘63,000载重吨的船舶在锡昌岛始航，驶经印度尼西亚，在中国还船，以16,000美元的租金价格成交。印度洋地区交易活跃的租金价格仍然停滞不前。一艘56,000载重吨的船舶从德班开往中国，以15,500美元的租金价格成交，另加155,000美元空放津贴。定期期租交易较少。一艘60,000载重吨的船舶从东南亚始航，租期13-15个月，以15,750美元的租金价格成交。

上周市场表现喜忧参半，美湾地区交易活动增加，租金价格略有上涨。一艘40,000载重吨的船舶从休斯顿始航，经美湾开往南美西海岸，以22,000美元的租金价格成交。然而，南大西洋板块船舶空置的船东选择仍然有限，上周市场情绪持续低迷。欧洲大陆至地中海航线租金价格似乎受到了更多支撑，即期货运需求增加，新需求上升，导致租金价格略高于上次成交水平。有消息称，一艘39,000载重吨的船舶在恰纳卡莱交船，将钢铁运往美湾，以9,500美元的租金价格成交。另一艘39,000载重吨的船舶在利物浦交船，途经斯卡角，在东地中海还船，将废钢运往美国，以12,750美元的租金价格成交。亚洲市场总体保持平衡。尽管现货订单和货运量都在缩水，但船舶需求量仍然很大。

在经历了较长的平静期后，中东湾地区LR油轮上周开始出现乐观的运费上涨。TC1航线运价指数上涨10.84点，收报WS140.28点。波罗的海等价期租租金持续攀升至不足30,000美元/天。西行的TC20航线运价指数上涨5%，收报448万美元水平，收报181,684美元。苏伊士运河以西地区，地中海至东方TC15航线LR2油轮上周租金价格回升逾300万美元，收报301万美元。波罗的海交易所等价期租租金仍低于10,000美元/天 (目前为8,063美元/天) ，但市场的改善肯定会带来一些乐观情绪。

中东湾板块，LR1油轮上周也出现了一些涨幅，不过涨幅略小。阿拉伯湾地区至日本TC5航线55,000吨成品油油轮租金价格上涨6.87点，收报WS162.5点。西行的TC8航线租金价格也上涨至125,450美元，收报380万美元。英国—欧洲大陆TC16航线运价指数上周始终稳定于WS115点左右。

上周早些时候，中东湾MR油轮再次下跌。TC17航线运费指数周二下跌19.29点至WS210点，目前保持稳定。

上周，英国-欧洲大陆MR油轮市场面临一些下行压力。TC2航线运价指数下跌10.89点至WS123.29点，TC19航线运价指数同样下跌11.88点至WS143.18。

上周，美湾MR油轮租金价格出现一些起伏，尽管与市场能力相比幅度较小。最终，TC14航线运价指数相较上上周此刻上涨5.72点至WS136.43点，周中触及WS143.21点的最高点。TC18航线情况与此类似，运价指数上涨6.79点，收报WS190.36点，但在周中触顶于WS193.57点。加勒比海TC21航线租金价格下跌至620,714美元的上限，收报600,000美元，相较上上周上涨17,857美元。大西洋板块三角洲MR油轮等价期租租金下跌237美元至23,133美元。

地中海地区，灵便型油轮上周相对低迷，上涨4.02点至WS132.91点。英国-欧洲大陆方面，TC23航线整周运价指数徘徊于WS160点至WS170点左右。

VLCC油轮市场继续坚挺，所有板块均出现整体上涨，不过上周大西洋板块涨幅仍然不大。中东湾至中国航线270,000吨油轮相较上上周再上涨5.5点，收报WS60.05点。基于波罗的海标准船型的往返航程等价期租租金为39,068美元/天。

大西洋板块，西非至中国航线260,000吨油轮运价指数上涨3.5点，收报WS61.83点，往返航程等价期租租金41,457美元/天。美湾至中国航线270,000吨油轮运价指数反弹至7,500,000美元左右，周四收报7,512,500美元，往返航程等价期租租金35,467美元/天。

苏伊士型油轮租金价格并未回落，船东在某些地区设法迫使租金上涨。西非地区，尼日利亚至英国-欧洲大陆航线130,000吨油轮运费指数回升1点，收报WS79.64点，往返航程等价期租租金27,540美元。圭亚那至英国-欧洲大陆TD27航线130,000吨油轮上周四收报WS78.5点，同样上涨1点，鹿特丹往返航程等价期租租金26,537美元。

地中海和黑海地区，CPC至地中海航线135,000吨油轮运费指数最终上涨11.5点，收报WS91.45点，往返航程等价期租租金27,979美元/天。中东地区，中东湾至地中海绕苏伊士运河航线140,000吨油轮运价指数上涨1点，收报WS95/96点左右。

北海地区，跨英国-欧洲大陆航线80,000吨油轮运价指数持平于WS115点，基于霍得角至威廉港航线往返航程等价期租租金21,507美元/天，相较一周前上涨约1,000美元/天。

地中海市场，跨地中海航线80,000吨油轮运价指数下跌2点至WS117.5点，基于杰伊汉港至拉瓦拉港航线的往返航程等价期租租金24,398美元/天。

大西洋板块另一侧，市场再次走软。墨西哥东海岸至美湾TD26航线70,000吨油轮和科韦尼亚斯至美湾TD9航线70,000吨油轮上周各下跌6点，收报WS91/91.5点左右，往返航程等价期租租金略高于9,000美元/天。美湾至英国-欧洲大陆跨大西洋TD25航线70,000吨油轮运价指数下跌15点至WS101.67点，基于休斯顿至鹿特丹航线的往返航程等价期租租金17,005美元/天。

由于GasTech公司再次将大部分液化天然气市场转移到了休斯顿，休斯顿就液化天然气的未来和现状进行了讨论。上周，现货市场的表现较为轻松。所有三条航线的租金价格均持平，尽管太平洋板块的一些船舶询盘确实关注了船舶，但冬季租船合同尚未公布。

对于澳大利亚-日本BLNG1航线，174立方米油轮仅亏损600美元，大部分价格为72,400美元，而160立方米三燃料柴电船舶也亏损600美元，至57,200美元。对于休斯顿-欧洲大陆BLNG2航线，二冲程和三燃料柴电船舶推动174立方米油轮上涨至59,500美元，而16立方米油轮仍下跌13,000美元，收报46,500美元。休斯顿-日本BLNG3航线油轮上涨更多，现代二冲程油轮租金价格上涨3337美元至79,437美元，174立方米和160立方米之间的运价差距扩大至16,000美元左右，这意味着160立方米三燃料柴电船舶仅下跌81美元，收于62,900美元。

几位船东正在提供1至3年租期的船舶，但由于目前的看跌情绪，租家们并没有多少出价，他们的想法低于船东预期在冬季能够获得的租金。6个月期限的摊款下降了2,500美元，为79,900美元，而1年期的摊款为69,967美元，损失略多于3,000美元，3年期的摊款下降了100美元，为79,900美元。

东部有几个全国性节日，这些节日和一些旅行者一起创造了完美的风暴，使租金受到冲击。租船合同很少，而那些不断下降的租船合同给租金带来了巨大压力。据报道，阿拉伯湾地区有货物以35美元的价格运往印度，一些经纪商认为，拉斯坦努拉至千叶BLPG1航线租金价格将上涨至37美元左右(接近波罗的海航线价格) 。租金价格已跌至2月第一周以来的最低水平，拉斯坦努拉至千叶BLPG1航线租金价格下跌24.66%，即9.166美元，收盘价为37.167美元，日均等价期租租金收益为17,855美元，下跌近47%。

在大西洋彼岸，一些人正在参与GasTech，情况大同小异。BLPG3航线受到重创，一周内下跌22美元，跌幅27.85%，跌至2月第一周以来的最低水平，收报79美元。BLPG3航线等价期租租金收入下降70.18%，至21,157美元。当市场停滞不前时，休斯顿至法拉盛BLPG2航线经常被遗忘，因为没有产品真正动起来。这反映在租金价格上，该航线下跌12.75美元，下跌29.82%，至42.78美元，而等价期租租金收益下跌超过50%，至36,044美元。像液化石油气这样的市场受情绪驱动，当面临长吨位、低产品需求加上较大产量时，可能很难扭转局势，可能会触底或接近触底，但市场参与者的热情不高。