从萌芽到崛起：创立与早期发展
拉卡拉的故事始于 2005 年，彼时中国支付市场尚处于传统支付向电子支付转型的关键时期。创始人孙陶然，一位拥有丰富创业经验的企业家，敏锐地捕捉到了便民支付领域的巨大潜力。他联合雷军以及联想投资，汇聚三方力量，共同开启了拉卡拉的创业征程，其中雷军的 430 万元天使投资，成为拉卡拉发展的重要基石，也开启了雷军在投资领域的精彩篇章。
创业初期，拉卡拉专注于构建便民支付网络，在全国社区便利店广泛投放便民支付终端。这些终端犹如一个个金融服务的触角，深入到人们的日常生活中，为个人用户提供水电煤气缴费、信用卡还款、转账和银行卡余额查询等一系列民生类支付服务。在那个信用卡跨行还款极为不便、人们需在不同银行间奔波的时代，拉卡拉的出现，极大地简化了支付流程，解决了人们生活中的支付痛点。例如，一位上班族无需再在下班后匆忙赶到银行排队还款，只需在附近的便利店，通过拉卡拉终端即可轻松完成信用卡还款，节省了大量时间和精力。
2007 年，拉卡拉与平安银行签署战略合作协议，在电子账单、信用卡还款等领域展开深度合作。随后，更多商业银行加入合作阵营，拉卡拉的服务网络不断拓展，影响力持续提升。2010 年，拉卡拉与北京市政府共同启动 “拉卡拉三通工程”，北京市民可通过拉卡拉刷卡支付各项公用事业费用和便民服务项目，进一步彰显了拉卡拉在便民支付领域的重要地位，也让拉卡拉的品牌形象更加深入人心 。
牌照加持，进军收单市场
2011 年，是拉卡拉发展历程中具有里程碑意义的一年。这一年，拉卡拉成功获得央行颁发的首批支付牌照，正式进军银行卡收单市场，从便民支付服务的开拓者，转变为拥有合法资质的全方位支付服务提供商。这一牌照的获得，不仅是对拉卡拉前期业务的认可，更为其未来的发展打开了广阔的空间，使其在激烈的市场竞争中脱颖而出，获得了众多商家和用户的信任 。
进入收单市场后，拉卡拉开始将服务重心向中小微企业倾斜。彼时，中小微企业在支付结算方面面临诸多难题，如传统 POS 机成本高、申请流程繁琐，移动支付方式单一等。拉卡拉敏锐地捕捉到这些痛点，迅速展开产品创新。2013 年，拉卡拉推出了手机收款宝，这款产品体积小巧，仅名片盒大小，通过蓝牙与智能手机连接，售价仅 299 元，极大地降低了商户的使用成本。它支持刷卡收款、信用卡还款、转账汇款等多种功能，让中小微商户能够随时随地进行收款，解决了移动收款的难题。
随着市场需求的不断变化，拉卡拉持续丰富产品线。2015 年，智能 POS 机问世，该产品集成了扫码支付、会员管理、商品库存管理等功能，为商户提供了一站式的经营解决方案。以一家小型服装店为例，店主使用拉卡拉智能 POS 机，不仅可以快速完成微信、支付宝等扫码收款，还能通过会员管理功能，记录顾客的消费信息，进行精准营销，如推送专属优惠券、新品推荐等，有效提升了顾客的忠诚度和店铺的销售额 。
除了 POS 产品，拉卡拉还打造了开店宝平台，这是一款集缴费、生活、电商、金融多功能于一体的金融及电子商务服务终端。它为个人用户提供便民银行、便民生活、便利缴费等服务，同时为商户提供收单收款服务，还承载了电商功能，帮助小店打通进货渠道，采购各类热销商品。在一些社区便利店，店主借助开店宝，不仅能为顾客提供水电费缴纳、手机充值等便民服务，吸引更多客流，还能通过开店宝的电商功能，采购价格更优的商品，增加店铺的利润空间 。
拥抱移动互联网，布局国际化
2015 - 2019 年，随着移动互联网的迅猛发展，移动支付迎来了爆发式增长，拉卡拉也顺势踏入 3.0 时代。这一时期，拉卡拉全面布局智能支付终端，积极拥抱移动互联网浪潮，通过对扫码、刷卡、NFC 等支付方式的全支持，以及各行业应用场景的全覆盖，构建起了 “全支付” 平台。在这一过程中，拉卡拉的智能 POS 机成为了市场的明星产品，其不仅支持多种支付方式，还能根据不同行业的需求，定制个性化的解决方案。例如在餐饮行业，智能 POS 机可与点餐系统对接，实现快速点餐、结账，提升服务效率；在零售行业，能与库存管理系统相连，实时掌握商品库存信息，方便补货 。
除了在支付方式和应用场景上的拓展，拉卡拉还十分注重为商户提供增值服务。通过会员营销功能，商户可以根据消费者的消费习惯和偏好，精准推送优惠活动和个性化服务，提高消费者的忠诚度和复购率。同时，拉卡拉利用大数据分析，为商户提供经营数据分析报告，帮助商户了解市场趋势、消费者需求，从而优化商品布局和营销策略 。
2018 年，拉卡拉取得 VISA 正式会员资质，成为 VISA 全球战略合作伙伴，这一突破为其国际化战略奠定了坚实的基础。拉卡拉开始将目光投向海外市场，探索跨境支付、国际卡收单等业务，试图在全球支付市场中占据一席之地。虽然在国际化进程中，拉卡拉面临着不同国家和地区的政策法规差异、市场竞争激烈等挑战，但凭借其在国内积累的丰富经验和强大的技术实力，逐步在国际市场上崭露头角，为后续的国际化发展打开了局面 。
上市后的新征程：战略升级与多元发展
2019 年 4 月 25 日，拉卡拉成功登陆 A 股，在深交所创业板挂牌上市，股票代码 300773，这标志着拉卡拉发展进入了一个全新的阶段。上市不仅为拉卡拉带来了更充足的资金和更高的市场关注度，也促使其加快战略升级的步伐，向着更广阔的业务领域迈进 。
同年 8 月，拉卡拉宣布进入战略 4.0 时代，全面拥抱产业互联网，将战略升级为 “以支付为切入，整合信息科技，服务线下实体，全维度为中小微企业的经营赋能”，从 “帮商户收钱” 升级为 “帮商户赚钱” 。这一战略转变，体现了拉卡拉对市场趋势的深刻洞察和对自身定位的重新思考。在这一战略指引下，拉卡拉基于科技、云服务及人工智能技术，重点打造四大核心能力，即支付云、金融云、电商云、信息云。除了作为基础和入口的支付收单服务，还为中小微商户提供贷款、理财、保险、保理、融资租赁、信用卡、会员管理、数据营销、进销存管理、积分消费运营、云分销等各类服务，真正实现全场景、全支付、全服务，实现 “全维度为中小微企业的经营赋能” 。
为了实现这一战略目标，拉卡拉在多个领域展开布局。在金融科技领域，拉卡拉推出金融科技 SaaS 平台，帮助企业获取金融机构的融资，同时为金融机构提供贷款获客、贷中及贷后智能管理服务。通过大数据分析和风险评估模型，拉卡拉能够更精准地为中小微企业提供金融服务，解决其融资难、融资贵的问题。例如，一家小型制造企业在拓展业务时，面临资金短缺的困境，拉卡拉金融科技 SaaS 平台通过对其经营数据的分析，为其匹配了合适的金融机构，并协助企业顺利获得贷款，实现了业务的扩张 。
在电商科技方面，拉卡拉战略投资千米网络科技股份有限公司，双方合作打造云小店、汇管店等云战略产品，为商户提供采购、上架、分销、营销等服务的快速部署和灵活配置，帮助线下中小微企业提升在移动互联网时代的获客及服务能力。拉卡拉云超市作为供应链 SaaS 平台，通过对接品牌商、经销商、仓配平台、线下店铺，提供货源、物流、金融、营销等一站式服务，帮助小店打通进货渠道，降低采购成本，增加商品种类。一些社区便利店借助拉卡拉云超市，不仅能采购到价格更优的商品，还能通过平台的营销工具，开展促销活动，吸引更多顾客，提升销售额 。
在信息科技领域，拉卡拉自主开发积分云，已接入中国移动、中国联通、中国电信、工商银行等 40 多家头部积分源，并支持沃尔玛等上万家线下品牌商超等商户赋能客流量导入以及积分消费服务。通过积分云，商户可以吸引更多消费者，提高消费者的忠诚度和复购率，同时也为消费者提供了更多的消费选择和便利 。
此外，拉卡拉还积极布局数字人民币领域，成为首批与央行数研所签订战略合作协议的支付机构之一，深度参与数字人民币试点城市的推广工作。拉卡拉升级了数百万台终端，与六大运营机构合作的数币商户达到上万余家，为数字人民币的普及和推广做出了积极贡献。在一些试点城市的商超、便利店，消费者可以使用拉卡拉的支付终端，便捷地进行数字人民币支付，享受安全、高效的支付体验 。
当下局势与未来展望
在当前支付市场中，拉卡拉依然占据着重要地位。从市场份额来看，拉卡拉在 POS 机市场份额约为 30% 左右，位居行业前列，线下收单业务表现突出，在 2024 年线下收单交易额排名中领跑市场 。2024 年上半年，拉卡拉支付交易规模达到 2.15 万亿元，扫码交易金额更是同比增长 28%，达到 6738 亿元，占整体交易比重的 31%，银行卡交易金额也保持稳定增长，达到 1.48 万亿元，数字支付业务收入约 27 亿元（估算值），毛利率保持在较高水平，是公司的核心收入来源 。
然而，拉卡拉也面临着诸多挑战。在市场竞争方面，支付行业竞争愈发激烈，支付宝、微信支付等巨头凭借强大的用户基础和生态优势，占据了大部分市场份额，2023 年两者在第三方支付市场的占比合计高达 73.7%，拉卡拉等传统支付机构的市场份额仅为 6.7%，拉卡拉的市场份额受到挤压，业务增速放缓 。在监管层面，监管部门对支付行业的合规要求不断提高，拉卡拉需要投入更多资源来确保业务合规性。2024 年，拉卡拉多次受到监管处罚，如 3 月因多项外汇管理违规行为被警告并罚没 13.91 万元，8 月成都分公司因违反清算管理规定且未能提供真实、完整的检查资料，被警告并没收违法所得 69.31 万元及罚款 319.92 万元，这不仅增加了运营成本，也对公司的声誉造成了一定影响 。
从财务数据来看，2024 年上半年拉卡拉营业总收入为 29.84 亿元，同比微增 0.40%，归属于上市公司股东的净利润为 4.19 亿元，较去年同期下降了 17.98%，增收不增利，净利润下滑明显 。在科技服务领域，虽然拉卡拉近年来重点布局，但 2024 年上半年科技服务业务实现营收 1.7 亿元，同比下降 16.89%，金融科技业务收入为 0.71 亿元，同比增长 2.41%，“支付 +” 行业数字解决方案收入 0.42 亿元，同比下降 5.92%，SaaS 市场的激烈竞争和行业客户对科技服务的接受程度有限，对其发展构成挑战 。
面对这些挑战，拉卡拉也在积极采取应对策略。在业务拓展方面，拉卡拉加大了外卡市场投入，截至 2024 年上半年，已累计开通外卡受理终端超 80 万台，覆盖国内 227 个城市，新增外卡合作商户较 2023 年增加 40%，外卡交易金额已达 2023 年全年的 1.7 倍 。在战略投资上，2024 年 1 月拉卡拉斥资超 2.5 亿元战略入股天财商龙，双方将在商户资源、大数据、AI 大模型、国际化以及技术人才等方面展开深度合作，携手加速餐饮行业运作模式升级，助力提升餐饮业经营效率和品质，这也是拉卡拉深入布局支付 + SaaS 赛道迈出的重要一步 。未来，拉卡拉有望继续深化在金融科技、电商科技、信息科技等领域的布局，通过技术创新和服务优化，提升自身的竞争力。随着数字人民币的推广，拉卡拉作为首批与央行数研所签订战略合作协议的支付机构之一，有望在数字人民币市场中占据一席之地，迎来新的发展机遇 。
