昨夜美股又是大涨，经济数据的温和放缓让大家有理由相信9月降息板上钉钉，因此美股昨夜是股债齐涨，具体的分析，可以看表舅这个号的每日点评《今天美股崩了吗？大涨，嫉妒使人面目全非，美股令大A相形见绌》
除了昨夜美股整体大涨，有一家美股上市的东南亚公司也引起了我的注意，这就是被誉为“东南亚小腾讯”的SEA。SEA的二季度营收是超市场预期的，净利润有所下滑。不过市场目前对SEA的估值也和对国内互联网公司的估值类似，在这个阶段更看重市占率和活跃度。所以从营收和GMV的角度，SEA的财报业绩是超市场预期的。
![]()
财报出来后，市场也很认可，昨夜美股就涨了11.85%。之所以说SEA这个公司，就是因为他是我关注的东南亚科技这个指数的成分股，而且占比还不小，占到了接近10%的比例。顺便也提一下。在它上面的这个公司Grab,是一个主做外卖的平台，类似于中国的美团吧，会在8月15号也发布财报，可以看一下届时他的财报是否会超预期。![]()
东南亚科技这个指数，顺便就来简单介绍一下，看这个指数，有哪些主要的基本情况和关注的点。我总结了以下简要的几个关键点：1、不论是从成分股行业还是波动与回报看，东南亚科技都和恒生科技类似。可以先看过往的波动与回报，从走势上面来看，这两个走势在过去5年都相对比较接近，也就是说整体大的贝塔方向是一致的。但是东南亚科技的回报比恒生科技要好一些（这里面有一个细节就是恒生科技下面的数据是累计回报，而东南亚科技给的回报是年化回报，不过这个不影响），比如说像近5年恒生科技的累计回报还是负的，但是东南亚科技指数近5年的年化仍然有12.4%。![]()
![]()
数据来源：恒生指数和新交所官网
接下来可以再看一下行业分布，其实也都比较类似，首先从名字你就可以看出来这两个都是和科技相关的。我们可以先看一下东南亚科技，它的前三大行业分别是电子元器件制造、软件与咨询和多元零售。恒生科技前三大占比的行业分别是资讯科技、非必须消费和医疗保健。这里面因为两家指数是不同指数公司编制的，所以采用的行业划分可能会有所不一样，但是其实大差不差，都是国内所谓说的偏TMT+互联网方向。![]()
![]()
数据来源：恒生指数和新交所官网
2、再看地区分布。这里面有个很大的误差，需要来好好解释一下。因为很多人在看东南亚科技指数的公司地区分布的时候可能是看的下面这张图。这张图也没错，但是这张图需要强调的是他用的是指数成分公司上市地的分布，但这个其实是不太合理的。比如说我们就拿国内在美上市的中概股为例，比如像阿里巴巴、拼多多等等，它的主营业务目前其实还是在国内，只不过它的上市地是在美股。
![]()
可以看下面这张图，按照营收的地区分布来去划分是更合理的。你这样一看就会发现这个指数确实是以东南亚、亚太地区为主。（这里面我也有个疑问就是为什么德国占比也不低？是哪个成分股公司的营收敞口有在欧洲吗？）![]()
最后还需要说一点的是由于东南亚科技横跨了很多上市地点所，所以说会涉及到很多的。与国内不同步的。海外假期休市，这个大家可以去及时关注一下公告。
![]()
![]()
数据来源：华泰柏瑞东南亚科技基金公告
另外就是这些前十大成分股很多也都是在东南亚当地的市场上市的，有时候大家看成分股的涨跌幅不太方便。我有注意到大家在天天基金搜华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接的时候，下面能够看到【东南亚科技】这个账号会每天播报前十大成分股的涨跌幅情况，我觉得会对很多投资人起到辅助作用。
![]()
![]()
风险提示：文中内容仅作为个人投资心得记录，仅供交流学习使用，不构成任何投资建议与产品和个股推荐。基金有风险，投资须谨慎。投资者在做出投资决策之前，应仔细阅读产品合同等法律文件，认真考虑存在的各项风险因素，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。投资者应遵守“买者自负”原则，在做出投资决策后，任何风险由您自行负担。
个人提示：由于本人能力所限，如有疏漏之处，敬请谅解，欢迎指正。
