超预期的数据来了！
财富
2024-11-11 23:48
浙江
10月货币供应量M2同比增长7.5%，预期6.9%，前值6.8%；
M1同比下降6.1%，前值-7.4%；
M0同比增长12.8%，前值11.5%。代表活钱的M1（现金+单位活期），终于出拐点了，M1增速边际回升，既反映出增量政策加快推进的背景下，经济活动企稳向好，也受益于金融市场上大家的风险偏好提升。A股突然爆发，引发居民资产的“搬家潮”，大量健型产品被赎回，资金回活期存款再流向股市。其实从这里也可以看出，10月居民存款减少了5700亿，如果不是去炒股了？难道都拿来消费了？不管怎样，不趴着就算好事。M2增速继续回升，过去两个月来看，M2增速累计升高1.2个百分点。经济需要刺激，所以货币放水是必须的。这也是市场所预期的，毕竟自9月底以来，一篮子的刺激政策下来，肯定是要有一点效果的。2024年10月末社会融资规模存量为403.45万亿元，同比增长7.8%。10月份，制造业采购经理指数为50.1%，连续两个月环比上升，5个月以来首次回到扩张区间；非制造业商务活动指数为50.2%，环比增长0.2个百分点。不过，具体到信贷数据，还是不太行。
10月份住房部门的中长期贷款（主要就是房贷），增长了1100亿，9月份是2300亿，合计3400亿，这是9月份地产政策放大招后，叠加金九银十的效果。作为对比，今年517新政后6月份单月新增3200亿，去年也是9月份一线限购放松后单月新增5470亿。所谓的楼市回暖，大概只属于几个一线城市，越是小城市，楼市回暖的难度越大……
企业方面，贷款数据也不好。主要体现在还是没有信心，10月企业中长期贷款为1700亿，低于去年同期的3828亿。主要原因是企业赚钱变弱了，投资意愿自然也变低了！这一轮的刺激，在企业和个人层面，暂时还没有产生明显的效果…恢复几千万家企业和14亿老百姓的信心，仍然是任重道远！这些数据都在告诉我们，经济虽然面临挑战，但政策正在发力，市场也在慢慢调整。M1的边际改善，或许就是市场迎来有限利好的信号。接下来，咱们就拭目以待，看政策如何进一步发力，推动经济稳步增长。 今天全市场成交额25465亿元，较上日缩量1858亿元。全市场超3900只个股上涨。上周都对财政政策比较担心，很多人觉得是不及预期，但是从今天成交量来看，慢慢接受和消化了财政政策的规模。人民日报发表署名为任平的评论文章称，要慢牛，不要疯牛，这也是大家希望的。市场总是寄希望这次会议把财政刺激放出很大的数字，其实我们是有很多后续准备的，不见得一下很大的刺激就一定好，后续还是要留有特朗普上台的对策，不可能一下子把牌全打完的。10万亿的化债，对于经济转型升级，有很大的作用，历史上每一轮的化债都是带来牛市，这一次也是。今天相关板块都火了。化债，可以减轻地方政府压力，五年可以节约6000亿元左右的利息支出，很多行业发展就会得到支持，这样才有利于拉动经济发展，比如海康威视做的很多客户都是地方政府，地方政府有了钱，海康威视就可以尽快收回应收账款。（当然我这里只是打个比方）另外不少信创saas等计算机公司应收账款都是地方政府相关，化债改善企业的现金流量表和利润表，所以计算机也是化债概念。10月份的各项经济数据还是不错的，而且化债的10万亿还在逐一落实下去，相信11月份和12月份会更好。今天，半导体、光刻机、光刻胶、sora概念、电池等板块涨幅居前，半导体产业链持续爆发，多股涨停。科创50指数暴涨近5%！且主要集中在融资资金上。这类资金通常不太关注宏观经济形势，专注于小盘股和科技股的短期炒作。这种做法很容易点燃市场情绪，让很多散户也跟风追逐小票。而那些没提前布局的机构，看着中小指数和科技成长股涨势迅猛，只能懊悔不已。根据民生策略团队，用龙虎榜来衡量游资活跃度，当下游资活跃度处于历史极高值水平，且在不断抬高。根据测算，从9月24日以来，行情爆发，绩优股指数远远跑输了微盘股，绩优股指数涨幅24%，微盘股指数涨幅55%。以前都是机构主导定价权，最近是游资主导定价权，甚至说机构都没跑赢散户，难怪很多散户不断赎回基金，因为散户觉得还不如在这么好的行情里，把钱拿回来自己炒股呢。机构买股票没有游资那么自由，而且机构不能炒妖股，牛市来了，绩优股总会被机构买起来的。不过，很多人套在10月8号高位还没有解套呢，牛市里，每个板块都是轮动涨的，与其折腾，不如守股。最后有一个消息值得关注：号称中国版英伟达——国产GPU独角兽摩尔线程准备科创板IPO上市了。摩尔线程核心团队来自英伟达，创始人张建中为原英伟达中国区总经理、英伟达全球副总裁。
该公司2022年融资估值就达到240亿，如果能科创板上市，IPO后估计直接破千亿了！利好两个方向，一是打新中签的，二是摩尔线程概念股，比如参股的和有业务合作的公司。点击下方“关注我们”，避免失联
