周期行业。
赢家通吃。
行业细分。
存储内卷。
国内现状。
01
周期行业
世间万物，阴阳并存。
存储器价格由供需两端决定，一直以来，供需两端延续着不平衡，调整再平衡，然后供需又不平衡，循环往复。
供需不平衡，供大于需，库存水位高，价格则大跌；反之供小于需，库存见底，价格则大涨。因此，我们看见了2021年存储器缺货，客户有货就拉，价格大涨。然而到2023年行情反转，终端需求大幅下降，库存高企，存储器供应远大于需求，价格大跌。对原厂而言，调节手段是产能，供应大于需求时则减产，供应小于需求时则增产。
存储器买卖生意，就像股票，涨跌难测，买卖时间点是关键，世间巴菲特少有，能做巴菲特事的人，也绝非打工的职业经理人。所以在存储器行业，做决策买卖的人一般是Boss，典型代表是模组厂商。
行业低迷时，价格大跌，包括原厂在内所有人都会难过，都有亏损甚至巨亏以致于公司倒闭。但此时对下游的模组厂和终端用户而言，逆境中孕育着机会，价格越低机会越大，低价备货等价格上涨，成功了就是巴菲特，走上人生巅峰。反之行业兴旺，价格大涨缺货时，是否要抢货，备多少货是值得思考的话题，高位接盘然后价格下跌的事，妥妥的当一回韭菜，世间也常有。所以做事有时要有逆向思维。
