一个营收还没有动作片网站多的行业，却要不断地投入巨额的Capex去买高价GPU维持军备竞赛，AI这个故事快要讲到头了。
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难怪华尔街有点嫌弃AI了，这记录实在太尴尬：全硅谷AI大模型公司营收加在一起，竟然还不如一家小黄网！最近硅谷著名的爱情动作片O站发布了营收情况。英国监管机构最近的一份文件显示，O站去年通过其平台支付的总金额超过 66.3 亿美元。与 2022 年的 55.5 亿美元相比，增长了 19%。尽管公司只有 42 名全职员工，却创造了 6.58 亿美元的巨额税前利润，同比增长 25%。![]()
O站成立于2016年，平台允许创作者直接向粉丝出售订阅服务，这种直观的变现方式极大地吸引了内容创作者。尤其是在疫情期间，许多人失去了传统的收入来源，转而投身于另类“零工经济”，进一步推动了其用户和收入的爆炸性增长。许多外国奥运会运动员就在O站开设了收费专栏。
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O站的股东，乌克兰裔美国人拉德文斯基于 2018 年收购了 O站，仅在 2023 年就从该平台获得了 4.72 亿美元的分红。据估计，他从O站已经净赚了13亿美元。一家动作片网站，就能营收小七十亿美元，净利七亿美元，比全硅谷做AI大模型的公司营收加起来还多。硅谷目前AI大模型领头羊OpenAI虽然没有对外正式公布过营收。不过根据其CEO对外口头说的数字，年化营收大概34亿美元，但净亏损远远大于这个数字，据称将达到50亿美元的程度。
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硅谷第一名的AI公司都这样，剩下的那就更拉胯了。排名第二的Anthropic 的营收数字，在努力注水之后，才8.5亿美元；排名第三的Databricks AI部分的收入才4亿美元。图像第一的AI公司Midjourney，年营收不过1亿美元。其他小虾米都营收不过亿。支撑美股几万亿市值的“未来故事”，支撑无数财经专家口中的“工业革命4.0”的AI叙事，结果全硅谷加起来，营收还不如一家涉黄网站，盈利更是天壤之别，做AI不如做ai，这泡沫还不够明显嘛？O站营收和用户数都增长了20%，而过去几个季度，ChatGPT的用户却出现了下滑的趋势。
高盛发布的最新数据显示，ChatGPT 网站的月度访问总量从春季到仲夏急剧下降。![]()
当然报告发布不久，高盛就被人骂了草台班子，因为ChatGPT五月换了个网址，所以高盛统计数据有误。但不得不承认，在2023年3月到2024年四月间（高盛数据正确的区间），ChatGPT网站的访问量的确停滞不前。不管怎么看，对ChatGPT最初的‘兴奋’正在消退。为了应付每年50亿美元的亏空，OpenAI除了疯狂融资，另外也准备超级大涨价。OpenAI 的高管讨论了新的定价模式，即将推出的高端LLM 每月收费高达2000美元。一个营收还没有动作片网站多的行业，却要不断地投入巨额的Capex去买高价GPU维持军备竞赛，AI这个故事快要讲到头了。
昨天苹果公布了其寄予厚望的iPhone16系列新机。新机的各项指标，都跟上代几乎无二，除非是裸眼可以识别出0.2英寸差别的好眼神，否则从外表几乎看不出新旧款的区别，创新力被隔壁菊花厂的三折叠吊打。
即使在如此压力之下，苹果依然没有把ChatGPT赋能的AI功能第一时间上线，要拖到年底才上。这最后的救命稻草都不要了，可见AI现阶段之鸡肋。![]()
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如果AI挖金的故事是虚幻的，那么给AI挖金人卖铲子的生意又能有多坚挺？英伟达距离最近的高点已经下跌了17%，这还是公布了全面超过市场预期的营收和指引的情况下都跌了这么多，如果一旦有一个季度不及预期，会是怎样？![]()
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做AI不如做ai，现在看起来，支撑大象的蚂蚁，出了点小问题。![]()
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2000年泡沫危机的时候，前十大股票占美国总GDP的21%，目前美股七姐妹占到美国GDP的55%，2000年互联网泡沫爆了，还有冷战胜利的红利支撑美国，如今AI泡沫要爆的话，美国还有什么底牌？
分行李赖账单，似乎是唯一的路径。
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