![]()
靠定制芯片赚钱，博通股价还有更大的潜能。
提到AI芯片，大多数第一个想到的名字一定是英伟达。作为目前唯一的AI芯片霸主，英伟达的AI基础设施方案基本上就是大型企业的唯一选择，AMD连续推出几代AI芯片都没撬动英伟达的市场地位，甚至股价还受到了牵连。而在英伟达众多追赶者中，无线通信半导体公司博通虽然出镜率不高，但靠着一门“定制AI芯片”的手艺，博通在AI业务上已经成为华尔街分析师报告里的“第二选择”，背靠英伟达赚到了不少钱。就在今天，路透社报道称，OpenAI正与博通合作开发定制芯片，并且希望借助博通获得台积电的制造能力。![]()
OpenAI自研芯片的计划从年初开始就有报道，当时OpenAI CEO奥特曼推出了雄心勃勃的代工厂计划，打算募集7万亿美元和台积电合作建设晶圆厂，不过后续没了下文，主要还是因为难度过大。现在来看，OpenAI选择了和谷歌、微软和亚马逊类似的道路，通过定制AI芯片来降低成本和功耗，而博通就是目前最好的选择。踩在AI风口上赚钱
博通（Broadcom）是全球领先的有线和无线通信半导体公司，主要提供宽带、网络、无线等相关的工业解决方案，在定位上属于上游通信大厂，因此大多数人其实接触不到博通的产品，而是通过苹果、三星等硬件厂商的设备使用其芯片。
靠着这些业务，博通获得了巨大的市场份额，并成为全球最大的半导体公司之一。![]()
在CEO陈福阳的带领下，不差钱的博通近几年一直在搞大手笔收购，并购对象不仅有半导体硬件厂商，近些年更多是利润率更高的工业软件企业。2017年，不差钱的博通曾希望以1300亿美元的价格拿下高通，不过当时高通拒绝了博通的收购要约。而在去年，习惯了“买买买”的博通又以690亿美元的高价拿下了下游的虚拟化软件领域头部厂商VMware，成为近年来全球科技行业第三大收购案，其看中的就是VMware在云计算领域的实力。收购这么多企业，最初的目的是希望公司能保持高利润的水平，不过恰好博通的产品由与云计算、AI关系非常大，因此博通开始有意向AI基础架构布局，并围绕AI提供定制芯片服务。在英伟达近乎垄断的地位下，不少企业客户都将博通视为替代方案，而博通自己也在力推低功耗的AI加速器芯片（XPU）作为卖点，希望通过“低成本+软硬件全生态”的方式，吸引更多客户。不过博通真正的优势还是定制芯片设计能力，以及其强大的网络、数据中心基础设施解决方案。如果客户选择定制芯片的话，不仅意味着可以不再依靠英伟达的设备，同时也能提供AI系统的互联能力。例如，谷歌早期一直使用博通设计的TPU，截至目前，双方已经合作约十年，共推出六代TPU。虽然一直传闻谷歌要抛弃博通自己完全自研，但由于博通在硅光通信上的优势无法替代，因此谷歌未来的TPU仍需要与博通合作。又例如，博通的XPU产品在功耗上低得惊人，单块芯片只有不到600W，使其成为业内最节能的加速器之一。而达到这一功率的前提，靠的还是博通强大的网络互联能力，在塞下12个HBM堆栈的同时还能保证最高性能的外部网络。值得一提的是，博通一直都是台积电的长期客户，基本上由博通设计的芯片最终都会送去台积电流片。在近些年台积电产能越来越紧张的情况下，台积电前十的大客户基本上已经包下了先进制程的全部产能，能留给其他客户的只有溢价的“超级急件订单”。那么在博通与台积电这层合作关系下，拿到芯片的成本和时间都会更小，或者这也是OpenAI 考虑的因素之一。据了解，OpenAI已经组建了一个大约20人的芯片团队，由曾在谷歌制造过TPU的顶级工程师领导，包括托马斯·诺里(Thomas Norrie )和理查德·何(Richard Ho)。目前来看，博通在拿下OpenAI之后，股价又要疯涨一波了。本文作者：jh，观点仅代表个人，题图源：网络
记得星标微信公众号：镁客网（im2maker），更多干货在等你
![]()
![]()
