如果你有一家企业，是国家级专精特新“小巨人”、国家重点高新技术企业，国家863计划成果产业化基地，在全球环氧塑封料企业中销量位居第三、销售额位列第四，在国内环氧塑封料企业销售额和销量均位于第一，2024年预计实现净利润不低于人民币5300万元，此时的你会作价7.5~8.5亿元出售53%股份，失去公司控制权吗？
正在你犹豫思考时，国内环氧塑封料龙头老大衡所华威电子有限公司（简称“衡所华威”）的两位大股东浙江永利实业集团有限公司和杭州曙辉实业有限公司坚定地选择了“YES”
近日，国内知名上市电子胶企德邦科技发布公告，拟以现金方式收购永利实业和曙辉实业持有的衡所华威53%股权。全部股权的作价范围为14亿元至16亿元，因此，53%的股权作价范围为7.42亿—8.48亿元。
衡所华威专业从事半导体及集成电路封装材料研发及产业化，主营产品为环氧塑封料，现有生产线12条，拥有Hysol品牌及KL、 GR、MG系列等一百多个型号的产品。
其中，公司全资韩国子公司Hysol EM 拥有完整的用于先进封装领域的产品矩阵，包括用于半导体封装的黑色环氧模塑料，用于光电器件封装的白色及透明环氧模塑料，用于LCD 电视和手机的底部填充及高导热涂层材料，以及用于FOWLP 的液态EMC，目前已成功进入SK 海力士、LG 化学、韩国电子（KEC）、LUMENS 等海外大厂。
公司销售网络覆盖全球主要市场，为英飞凌（Infineon)、安森美（Onsemi)、安世半导体（Nexperia)、长电、华天、通富微电、士兰微等国内外知名半导体集成设备制造商及龙头封测企业提供专业化产品及服务。
衡所华威的环氧封装业务最早可追溯到1983年，但公司实际成立于2000年，其创始股东包括江阴新潮科技集团有限公司、南通华达微电子有限公司，这两家公司分别为国内封测龙头长电科技和通富微电的创始股东，作为当时的初创公司就能获得国内两大封测龙头大股东的青睐，可谓出道即巅峰。
2005 年全球胶粘剂巨头汉高从时任连云港华威电子集团有限公司、江阴新潮科技集团有限公司等股东收购了江苏中电华威电子有限公司多 数股权，取得控制权并更名为“汉高华威电子有限公司”。
2009年，随着德国汉高的投资进入，衡所华威中资股东逐步退出，直至2014年中资股东全部退出，公司正式成为纯外资企业。
2017年2月，巨化集团携手民营企业浙江永利集团、集成电路材料联盟旗下盛芯基金、上海领锐创投等合作伙伴，联合收购汉高集团环氧模塑料业务100%股权以及相关知识产权、著名商标、研发资产和海内外营销渠道后成立的新公司。2017年6月29日，德国汉高华威再次被更名为衡所华威，又成为中资品牌。
公司2021年全资收购韩国ESMO Materials并更名为Hysol EM，主要产品包括用于半导体封装的黑色环氧模塑料，用于光电器件封装的白色及透明环氧模塑料，用于LCD电视和手机的底部填充及高导热涂层材料，以及用于FOWLP的液态EMC。Hysol EM主要客户包括SK海力士，LG化学，韩国电子（KEC）, LUMENS等。
根据双方的《收购意向协议》获知，衡所华威需要在2024年至2026年三年承诺期合计实现净利润不低于1.85亿元。如果目标公司在业绩承诺期内未能完成业绩承诺，交易对手方需要向德邦科技进行业绩补偿。
如果三年内真能实现1.85亿元的承诺利润，这完全存在自行独立IPO上市的可能性，然而，衡所华威两大股东却为何要在此时转让环氧封装龙头公司控制权呢？
据了解，这两大股东目前都存在全部股权质押情况，尤其是浙江永利实业集团有限公司，自身官司缠身，其作为被告的案件共40起，被执行总金额合计近2.3亿元，持有的衡所华威已经全部被质押给债权人。另一交易对手方杭州曙辉实业有限公司虽然没有官司缠身，但也将全部股权质押。
上述两家公司的名号，相信很多人都非常陌生，但浙江永利却是大有来头，它可是集纺织产业、建材地产产业、金融产业三大板块为一体的大型综合性集团企业，业务早就遍布全国各地。
旗下的浙江永安融通控股股份有限公司于2002年11月在香港联交所挂牌上市，是国内首家在香港上市的民营纺织企业。
浙江永利已连续多年上榜中国制造业企业500强、中国制造业民营企业500强、绍兴民营企业100强等权威榜单，比如曾凭借136亿元(2021)营业收入，位列“2022中国制造业民营企业500强”第475位。
超百亿产值的中国制造业企业500强民企，竟失去了国内环氧塑封料龙头企业的实际控制权，对于浙江永利而言，是个遗憾；然而，对于衡所华威和德邦科技来说，或许彼此将能互利互惠、携手实现共赢!
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