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今日复盘
1. C政部关于“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”新闻发布会。
10 月 12 日财政部举行新闻发布会并答记者问，介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。披露五大方面稳增长一揽子措施安排，诚意满满。
a.化债，支持地方化解政府债务风险，拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务。
b.特别国债，支持国有大型商业银行补充核心一级资本。
c.专项债等，支持推动房地产市场止跌回稳（允许专项债券用于土地储备、支持收购存量房、及时优化完善相关税收政策）。
d.补助，加大对重点群体的支持保障力度。
e.其他政策工具（“正在研究中”，比如中Y财政还有较大举债空间和赤字提升空间）。
对于资本市场而言，未来半年，增量财政政策的细节还将潺潺而至：由于尚需法定程序，本次发布会并未披露上述增量财政政策的具体资金量级，但是至少大于4万亿规模。
后续三个关键验证时点分别是：
a.10月底人大常委会（一次性增加较大规模债务限额、特别国债支持国有大行等的量级确认）。
b.12月Z治局会议（明年特别国债、专项债的定调）。
c.明年3月前后的两会（明年赤字率和预算总盘子的确定）。
2. C政部部长表示，拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。
10 月 12 号的国新办发布会上，C政部部长表示，我国拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务，指出本次即将实施化债政策是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施。
C政部本次会议核心在化债上，目前全国各省分债务规模较多，特别是隐性债务方面，财政部通过一次性增加债务限额，置换地方债务的方式，帮助地方解决债务问题，释放地方经济活力，使得经济内生增长空间打开。
相关化债行业公司，各地城投公司，银行等会直接受益。相关公司：招商银行，银宝山新，合肥城建，碧水源，中原证券等。
3. 中汽协：2024年9月汽车销量为280.9万辆 同比下降1.7%。
10月12日，中汽协数据显示，9月，汽车产销分别完成279.6万辆和280.9万辆，环比分别增长12.2%和14.5%，同比分别下降1.9%和1.7%。
1-9月，汽车产销分别完成2147万辆和2157.1万辆，同比分别增长1.9%和2.4%。9月新能源汽车产销分别完成130.7万辆和128.7万辆，同比分别增长48.8%和42.3%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45.8%。1-9月，新能源汽车产销分别完成831.6万辆和832万辆，同比分别增长31.7%和32.5%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的38.6%。
9月份的汽车销量数据整体低于预期，但是新能源车销量已经保持强劲，随着目前经济政策的强刺激的实施，10月份开始汽车销量将重新回归正增长。
相关公司受益：赛力斯，长安汽车，福耀玻璃，中科创达，江淮汽车等。
4. 上交所再次举办券商座谈会，多措并举活跃并购重组市场：努力打通政策落地“最后一公里”。
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广发证券8家券商参加会议。
并购重组是实现产业整合和转型升级、优化资源配置、助力上市公司高质量发展的重要途径。上交所将在监管部门指导下，持续深化并购重组市场化改革，不断完善各项制度机制，强化市场沟通与服务，推进监管更加公开、透明、可预期，共同营造支持高质量产业并购的良好市场生态。
目前高层不断表态支持企业并购重组，企业通过并购重组可以帮助企业实现市场份额的扩张，战略的转型，技术的升级，综合实力的提升。对于资本市场来说，上市公司并购重组的放开，对活跃资本市场有着很重要意义。
5. 国家统计局：9月份居民消费价格同比上涨0.4%。
10月13日，国家统计局数据显示，9月份，全国居民消费价格同比上涨0.4%。其中，城市上涨0.4%，农村上涨0.6%；食品价格上涨3.3%，非食品价格下降0.2%；消费品价格上涨0.5%，服务价格上涨0.2%。
1—9月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.3%。9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.8%，环比下降0.6%；工业生产者购进价格同比下降2.2%，环比下降0.8%。1—9月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.0%，工业生产者购进价格下降2.1%。
9月份通胀数据现在国内经济依旧复苏压力较大，但是9月底以来，政策全面转向，央行，政治局，财政部全面刺激，央行降息降准降存量房房贷利率，政治局全面表态要逆周期刺激，财政部要释放万亿化债方案，目前看10月份，国内通胀数据将好转。
6. 事关房地产，何立峰发声！
10月12日，Z共中Y政治局委员、G务院副总理在山西太原、陕西西安调研房地产、大宗耐用消费品以旧换新和外贸等工作。
房地产市场是当前宏观经济的一个风向标，做好房地产工作对于推动经济持续回升向好、维护人民群众切身利益至关重要，要切实提高政治站位，全力以赴抓好保交房、稳房市等工作。金融机构要进一步优化信贷审批和放款流程，提高效率，切实做到保交房攻坚战项目“白名单”应进尽进、贷款应贷尽贷。
在此基础上进一步推动“白名单”扩围，将所有符合条件的在建已售商品房项目纳入支持范围，有效保障项目建设资金需求，力促房地产企业确保按期保质交房。
房地产行业政策目前已经全面转向，央行降息降准降低存量房贷利率，10月25号，各大商业银行降低存量房贷利率30个基点开始执行。
预期10月份开始，国内房地产市场将触底回升，相关公司业绩将逐步好转，新房销售数据也将逐步好转。
相关房地产产业链公司受益：万科A，三棵树，东方雨虹，坚朗五金，中国巨石，科沃斯等。
关于昨天财政发布会，网上已经吵翻了，觉得嘴炮的一大堆，觉得利好的也一大堆，分歧相当激烈
理性来看，上面把职能范围内能说的能给的都给了，而且态度也很积极，就等着审批落实了
我觉得问题的核心不是超不超预期，而是这个事情靴子落地，这是对市场最大的意义，上面在做预期管控，怕不及预期市场暴跌死给你看，又怕大超预期又集体疯狂，所以控制在符合预期的程度内
主要的重点是化债、地产、民生，网上已经有大量自媒体吹爆了化债概念股，我就不贴图了，这种高度一致吹爆的玩意，要么买不进，要么进去就被人砸，所以没啥太大的实际价值，更多吸引韭菜的眼球
我们认为更多要从阻力的角度去思考后市，那些方向个股的阻力更小，那么涨的概率和幅度才会更大
从几个角度来分析：
1、上面不希望疯牛，且暴涨暴跌也不可能持久，因此市场接下来会偏向于震荡市结构性行情，因此依然会有大批量的股票延续调整，特别是这一波疯狂涨停推上来的，无论大小票，保守估计，这波疯狂推上去爆拉的那些品种，最少调30个点以上，要不然没人愿意接盘，除非行情接下来大超预期
2、行情的驱动主要由政策驱动，交易的资金主体偏向于短线类资金，中长线资金在上波行情里并没有进来太多，更多是被动补仓配置，因此在选择上，多方面受益于政策的才是最好的，业绩基本面只是锦上添花
3、这个星期套了几万亿，高点附近的砸盘压力很大，所以尽量去找套牢盘少的地方，套牢盘少的无非就是之前相对涨的少的，比如一些低估值方向
4、再综合看看未来一些即将落地的大事件，比如10月底三季报，10月底的大会，11月初老美大选
5、最重要是看市场能否重新放量
所以综合盘算下来，下周观察中字头国央企（基建、军工）、地产链、周期有色、出口链等板块下周是否能结构性走强
周末还有俩人也吵翻了，但斌和任泽平激情互喷，一个看反弹，一个看牛市，你们站谁？
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