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1、发文时间在晚上10点前，注意准时查看，避免错过！
2、仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎
在消息面偏暖的刺激下，今日沪深两市大盘均是微幅高开的，不过开盘后大盘上攻乏力，冲高回落，总体走势偏弱。午后开盘后，大盘震荡回落，上证综指最低下探到了3284点，在护盘资金与乐观资金共同入场的推动下，大盘企稳并快速拉升，尾市翻红。
两市缩回到1.5万亿的地量后，下午进行了强烈的反扑，很明显，比上一次地量后的动作要更快，上次10月份的时候都缩量到1.5万亿以下还持续了两天，而今天一缩到这种量能，下午就立马开拉。
昨天晚上和今天早上，我们已经反复强调了，调整差不多了，而且也是在群内及时提醒大家，所以下午这种拉升是预期之中的，它拉起来我毫不意外，因为本周或早或晚都会起来，当然了，有些巨婴和死空头我是懒得和他们争辩。![]()
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板块方面，题材继续轮动，AI方面中科金财的补跌比较致命，AI智能体也就没能形成回流，直接导致昨天最强的板块全面分化。因此市场资金也重新聚焦到老热点华为身上，毕竟是之前最有赚钱效应的方向之一，无论是机器人还是手机，都以叠加华为为主，和胜股份的超预期一字应该是核心。但无奈题材轮动，导致板块强度上还是差了点。明天预计持续性也不会太好。破净+国改+中字头。有点搅屎棍的感觉。昨天大涨虹吸了题材资金，今天大跌又带崩指数。指数反弹的时候力度也不够。新能源：锂+光伏+电池。18个涨停，是今天最强的题材。上午就有主动性，午后更是带动指数反弹。有点共振指数的意思。关于锂矿的逻辑，盘中有多个声音，包括最近两天成都开碳酸锂大会、前几天澳矿减产等事件，但我认为最根本、最经得起推敲的逻辑就是近期持续强调的——锂电池下游需求超预期，驱动中上游材料基本面改善甚至反转。 2025年锂电整体需求仍保持20%增长（动力17%+，储能30%+），超出此前预期，铁锂、负极头部4-5家企业已经满产，电池厂需确保明年供应链稳定性（尤其是大单），部分环节比如高压实铁锂、铜箔等环节涨价已经蠢蠢欲动。
有机构预期锂电材料这波涨价将分两步：先是产能紧张的高端产品和长期严重亏损的环节先涨价，预计在今年年底的谈价中落实，明年上半年左右落地；然后等行业产能利用率站上70%，全产业链将进入涨价周期，预计在明年下半年可看到。
事实上，除了锂矿外，今天锂电中游材料尤其是磷酸铁锂正极等分支尾盘也是大幅上涨。
同样有反转预期的还有光伏，周末解读光伏出口退税影响的时候强调短空长多，中线加速去产能、加速头部优质产能集中，昨天光伏核心股在周末的利空背景下大多低开高走，强于昨天的指数表现，说明产业链已经将短期利空充分计价，并且当前重点关注的是去产能的预期。
拥有锂矿上市公司概念股整理
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机器人+工业智能化。上午也很主动，午后加强。16个涨停。龙头是东方精工和拓斯达。半导体。企稳反弹，有11个涨停。持续性暂时不好说。消费电子。昨天大跌，今天有修复，消息面关于Mate70小作文不少。9个涨停。龙头是国光电器+鼎龙科技+和胜股份等。大科技今天是全面修复的，与中字头的确是跷跷板效应。并购重组。8个涨停。大千生态龙1，佛塑科技龙2。双成、松发股份等一批老龙反弹。无人驾驶汽车。有7个涨停。交运股份3板是龙头。（这个方向昨天文章也是有提醒大家关注）事件：美国或加速放宽自动驾驶汽车法规助力特斯拉RoboCab上路测试接下来1年智能化时间催化？
特斯拉：2025Q1FSD入华+RoboCab美国获取牌照上路测试+美国FSDV13版本上市+基于MY平台的小车上市+新增产能建设计划落实。
小鹏汽车：纯视觉城市无图NOA从P7+全面推广旗下所有新车（15万+车型）。
豪华车市场（25万+车型）：华为/理想等以激光雷达方案继续优化迭代城市无图NOA。
其他车企：比亚迪/长城/吉利等加快将高速NOA功能下放至20万元以下车型。中美车企之间的智能化军备竞赛进入白热化阶段。
本轮智能化可以关注什么？
2020-2022年智能化只是电动化配角，而2025-2027年智能化将是主角且或与机器人共振形成新一轮AI产业大浪潮！配置思路上：先整车后零部件。
国内整车格局和估值均有望迎来新一轮重塑，车企选股排序：
1）华为重要车企合作伙伴【赛力斯+长安等】；
2）国有车企国企改革先锋【上汽集团+广汽等】；
3）其他车企：比亚迪+吉利+长城+零跑等，建议关注特斯拉。
国内零部件有望迎来新一轮成长：
1）特斯拉产业链（汽车组）：【新泉+拓普+旭升等】；
2）智能化增量部件（汽车&海外&电子组）：【德赛+伯特利+地平线+华阳+均胜+速腾聚创等】，建议关注【黑芝麻科技】+【文远知行】+【小马智行】；
3）车载摄像头环节（电子组）：舜宇光学+蓝特光学+韦尔股份】；建议关注：【联创电子+欧菲光+思特威】
4）激光雷达环节（电子组）：建议关注【长光华芯+永新光学+高伟电子+宇瞳光学】
5）车载高速连接器（电子组）：【电连技术，建议关注【瑞可达+维峰电子】；
6）汽车优秀零部件（汽车组）：【华域汽车+福耀玻璃+星宇股份等】。
下午跟指数反弹共振的题材基本上是以普反为主，新能源，科技，金融都有共振，明天如果指数能延续反弹，看看有没有共振品种出现。 个股端的情绪做多周期，其实在上周四就确立了冰点，从上周五开始就恢复了百股涨停的常态，先于指数端，关于这一点，在这几天的文章已经反复强调，你得去感受情绪周期，感受个股的拐点，而不是天天死盯着大盘的涨跌，就算盯大盘也不是死盯k线1、经过这一波调整后，跑输指数etf的人，如果在选股上很差劲，那么后市跑输指数会更严重，所以这类人我送三个字：别犟了。2、下午和指数共振反弹的是锂电池，能源金属带头率先拉涨停，宁德到现在都还没突破10月8号的高点，市场选择这个方向去做突破，可以理解，至少压力没那么大，至少不算高位，人家这个方向的总龙头都还在这个位置呢，比直接去拉科技的效果明显好很多。往往和指数共振反弹的方向是具备持续性的，加上外资也在唱多锂电，且新能源车链里面有些中美股市共振的品种（马斯克相关），因此整个新能源车产业链的机会是比较多的。今日两大领涨方向机器人和锂电池，都和马斯克有关，说明川普获胜受益者马斯克概念板块的受益逻辑更流畅了。3、昨天上涨的破净股今天并没有继续强势，但并不代表后市涨不起来，看看当初化债和地产出政策后是啥样，不要被头几天的走势迷惑。从规律上来看，政策利好的板块题材，第二天调整是常态，因为第一天高开，政策利好板块的涨幅往往都是都是在调整之后，把不相信的人都弄出去之后，才会展现其威力。4、北证作为指数和个股的龙头指标，他的角色你可以理解为，它是龙头，其他都是跟风，我不知道大家发现没有，很多北证股，它虽然波动很大，但涨跌幅方面还是比双创具有优势，涨的时候比他们涨的多，跌的时候对比和双创差不了多少，这就是龙头和跟风的本质差别，经过今天那7%的跌幅后，这波风险又释放了，所以有北证权限的可能又迎来一波比较好的时光。经过这波调整后，大盘冲击前高的目标不会改变，只是过程曲折的问题。
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