保险姓保，虽然附带保险信托功能，但是纯理财不如银行、基金和券商，即使锁定利率！
如果只是为了收益，存个十年二十年的，预定利率3%的，实际十年只有1.70%，二十年只有2.42%，收益堪比货币基金或银行理财。三十年能有2.63%，即与三十年国债利率相仿。
期限是超级长期，非长期的现金价值就是亏损；超长期利率不如或者持平普通期限的银行、基金和券商理财。
只是中国利率下行，锁定期限的保险产品受到关注。
但是，预定利率定价的产品，不同于实际收益率，宣传经常模糊等同于。
宣传时不会非常清晰地讲费用成本和风险分担成本。
如果扣费很低，收益会接近3%。
可是扣费通常不低，要接近3%，可以再活100年看看。
如果考虑身价保障、信托功能，以及各种增值，当然可以考虑保险；如果仅是为了锁定利率，除非充分降息，否则不如配置不扣费用的超级长期国债，连比较普通的银行理财也不如。
即使降息至负利率的日本，降息三十年来又慢慢升息了。
自己计算数据，必须自己探索。
如果预定利率是3%，约定是1万元起投，连续投入6年之后，不存不取，持续三十年的实际收益会怎么样？
以某款保险理财产品为例，如图数据比较多些。
前面几列是演算草稿，累计数据从空格后的投入累计数额年增长3%的列起。
我隐藏一下后，把必要栏再来一幅数据。
身价栏没有编写，按照约定到了第19年，身价和现金价值开始了完全对等，都开始了3%整的每年递增。
所以，有身价栏的佐证，从第19年开始，现金价值每年以3%的递增，是准确的。
既然从第19年开始，现金价值与身价完全相等，即从第19年开始，退保的现金价值与不退保的可以报销的身价完全相等，未来持续的数字就最简单了。
保单永续亏损9.48%，永远差10.47%，也就是约三年多的利息，这就是保单的费差。
我们再换另外一种算法。
如果忽略以上，忽略上面第一种算法。
我们只关注实际利率，投满6年，即第7年初是保本的；第11年初得到的现金价值十年复利是1.70%；第21年初，得到的现金价值（身价）二十年复利是2.42%；第31年初，得到的现金价值（身价）三十年复利是2.63%。
三十年国债的利率也就如此！
当然，有兴趣的读者可以继续往未来计算。
保险姓保！如果纯理财不划算！除非需要信托、身价、增值服务等等，如果为了安全性和锁定利率，三十年国债也能达到。
如果锁定一百年的利率倒是可以，如果十年前二十年前，根据习惯可以预设日本的负利率是一百年。
结果，习惯是习惯，实际是实际。
利率都有周期，金融都有因果。
要了解真相必须自己计算，自己探索真相。
结果，自己得到成长，自己也能够拿得住选择的资产。
