昨晚备受全球投资市场关注的6月份美国通胀数据公布，结果超市场预期，美国通胀水平整体降温，9月份首次降息概率大增。
美国当地时间7月11日周四，美国劳工部公布数据显示，美国6月CPI同比上涨3%，略低于预期3.1%，较前值3.3%进一步下滑。环比下降0.1%，预期0.1%，前值为0%，为2020年5月以来首次转负。
6月核心CPI（剔除波动更大的能源和食品）同比上涨3.3%，低于预期3.4%和前值3.4%，为2021年4月以来的最低水平。环比上涨0.1%，预期和前值均为0.2%，为自2021年8月以来的最小涨幅。
备受关注的超级通胀指标（除住房外的核心服务CPI）环比上涨0.1%，但同比涨幅回落至5.0%以下。
从细项来看，6月各个分项通胀的转弱都非常明显，其中能源环比下跌2.0%，连续第二个月为负。核心商品环比下跌0.1%，主要是新车（-0.2%）和二手车（-1.5%）通缩。核心服务环比上涨0.1%，这是2021年8月以来的最低环比。其中住房项从0.4%放缓至0.2%，最具粘性的房租通胀终于迎来转折。除去住房的核心服务环比下降了-0.05%，这是连续第二个月的明显下降。
6月CPI数据为连续第三次低于华尔街预期，7月降息的预期卷土重来，3个月和6个月的年化通胀率均出现下降。但目前7月份降息的几率仍然很低。与此同时，衍生品交易员上调美联储9月开始降息的概率，从数据公布前的70%左右提高到80%以上。就2024年全年而言，合约暗示的降息幅度为57个基点，即至少会有两次25个基点的降息，早前约为49个基点。
数据公布后，受降息预期增强影响，美股走弱，美债收益率走低，10年期国债收益率下行近10个基点，美元指数跌幅扩大，日元人民币等相应反弹。
参考信息：
https://www.bls.gov/news.release/cpi.nr0.htm
https://wallstreetcn.com/articles/3719371
