特朗普的扩张野心,把华尔街都吓傻了……

文摘   2025-01-09 19:10   上海  


派克斯研究院主理人正在直播,对A股后市感兴趣的朋友,可以进直播间直接和我们主理人互动:


1
青山依旧在,几度夕阳红。
四年前的今天,特朗普的推特账号被禁用。


四年后的今天,特朗普在社交账户上开始发疯,发了一张将加拿大、格林兰岛全部并入美国领土的“新美国地图”。


垂涎之态,昭然若揭。
需要说明的是,特朗普绝对不只是在打嘴炮。
作为一个房地产商,特朗普对地皮的欲望,是认真的。
必须承认,特朗普的选点很准。
加拿大与格陵兰岛有两个共同点:
第一个点,是这两地真的存在加入美国的理论可能。
加拿大的问题是,现在加拿大经济很糟,且经济体系严重依赖美国。
如果美国大幅加关税,加拿大的经济将雪上加霜。
面对美国,加拿大完全没有反制筹码。
格陵兰岛的问题,是格陵兰岛理论上属于丹麦,但实际上长期自治。
且格陵兰岛的居民对丹麦毫无归属感,即使没有美国,人家也想独立。


如果美国出钱出力去格陵兰岛搞事情,是有相当成功概率的。
当然,这个世界上存在问题的国家或地区不止一个,为什么特朗普偏偏看上加拿大和格陵兰岛呢?
这就要说到加拿大与格陵兰岛的第二个共同特点:
自然资源都极其丰富。
加拿大就不多说了,自然资源总量稳稳的全球前三,而且石油丰富。
跟加拿大比起来,咱们自诩的地大物博,就得打个引号。
格陵兰岛的资源虽然不如加拿大,但是有稀土,而且自然资源整体的开发度极低。
一旦允许美国进行系统性开发,产量可以迅速井喷。
再加上特朗普最近寻求主权的巴拿马运河,如果全部拿下来,那么届时的美国,就是一个资源总量与开采技术双双世界第一、同时把控航运命脉的超级资源国。
整个中东捆一块,都不够美国看的。


届时的美国,上有金融科技,下有资源航运。文有舆论媒体,武有航空母舰。
天上地下,唯我独尊。
而我国作为贫油工业国,资源上的钳制,会比科技上的“卡脖子”更让我们难受。
可以说,特朗普的棋局,虽然野心过大,但整体布局,是看准了布的。

2
当然,美国和俄罗斯不一样。
在1898年美西战争之后,美国就非常注意自己的“吃相”。
比如列强侵华,作为帝国主义的美国当然也是邪恶的一方,但吃相比其他列强要好看得多。
当日俄在搞大屠杀,英法在烧圆明园的时候,美国还拿中国的钱反手帮中国造了个清华大学。
时至今日,更加如此。
你让特朗普跟普京一样通过战争搞对外侵略、进而掠取土地,连美国国内都不能同意。
所以,特朗普这次特别说明,不会动用无力,而是会用经济手段来让两地乖乖加入美国。


其中对加拿大,就是加关税。
加拿大的经济不好,老百姓的生活每日俱下。
之前加拿大总理想拉选票,还专门推出了新年假期免税的政策,并给每个加拿大人发250加元的红包,以短暂改善生活。
如果美国一加税,那加拿大人就得降收入提物价,老百姓生活更差。
怎么办呢?
很简单,加入美国不就没有关税了嘛?

特朗普可不是在开玩笑


届时,就可以利用民意向加拿大政府施压。
特朗普自己在社交媒体上也说,“如果加拿大与美国合并,就不会有关税,税收会大大降低,他们将完全安全。”
但是,关税不是你想加,想加就能加。
美国总统,也是要受美国法律制约的。
目前,特朗普正在考虑在接任总统后,宣布美国进入紧急状态。
因为美国的《国际经济紧急权力法》允许美国总统在国家紧急状态下管理进出口货物。
只不过,总统一继任就宣布国家进入紧急状态,特朗普也是真的不怕咒自己。

3
特朗普的野望,正在给市场带来巨大冲击。
首先,是美联储。
所有人都知道特朗普要加关税,但所有人都没预料到,特朗普疯狂到想依靠关税去搞领土扩张。
这也意味着,特朗普政府加关税的强度,可能远比市场此前的预期要高。
加关税,势必造成美国通胀上扬。而通胀,则又是美联储决定降息与否最重要的指标。
现在,美联储已经开始打压降息预期。
鲍威尔就说,要想进一步降息,就必须在实现2%的通胀目标方面取得新的进展。


那降息预期被打压,就会明显地利空美股。
尤其利空美股小盘股与高估值的科技股。
小盘股现金流有限,往往有贷款需求,利率越高,资金压力越大。
科技股的高估值,在高利率环境下会更难维持。
降息预期下降,同样利空黄金。
毕竟美债的收益,就是持有黄金的机会成本。
不过,这两天黄金却出现了持续上涨。
这只能解释为,美债收益对市场的诱惑,远远抵不上特朗普政府给市场造成的恐慌。
这一点,我们在黄金深度文章里预测到了,特朗普一定会让黄金市场恐慌到忽略美债收益。
只不过,我们预测这件事会发生在特朗普继任后,第一次试图发动贸易战时。
万万没想到,特朗普还没继任,市场就已经疯狂。
那么黄金与美股到底应该怎么操作呢?
派克斯研究院在小程序里进行了详尽分析:


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