香港金管局近日公布，若不包括长期组合的估值变动，外汇基金截至9月底止第三季录得1,146亿元投资收入，按年转为盈，并创下2005年以来的历史新高！
累计今年首3季度赚得2,247亿元，接近2023全年的2,260亿元水平。
论赚钱还得看香港金管局啊！
债券部分为主要投资收入贡献，期内赚664亿元，较第二季的328亿元急增1.02倍；其次为香港股票，期内收入219亿元，较第二季的89亿元急增1.46倍；其他股票收入为182亿元，较第二季增加58%；外汇部分亦成功扭亏为盈，期内投资收入为81亿元，而第二季则录得115亿元投资亏损。
累计首三季，外汇基金共录得投资收益2,247亿元，扣除477亿元利息及其他支出后，首三季共录得净收入1,771亿元。累计首9个月，外汇基金须向库房支付100亿元，另须向港府基金及法定组织支付122亿元。
赚钱的秘诀在于投资策略灵活机动
外汇基金长期采取多元化、分散的投资策略，首三季投资收入表现反映出各环节的互补性相当高。
余伟文出席立法会财经事务委员会会议时表示，不论美国大选的结果如何，点票过程中会否发现争拗，市场反应都可能出现很大变数，因此，在投资策略上要尽量灵活一点、机动一点。
除美大选外，余伟文提到，俄乌战争及中东局势同样为市场带来不明朗因素，尤其中东局势升温，将影响油价走势。他又指，内地宏观经济表现以及刺激经济措施，都为投资市场带来变数，影响内地、香港及亚洲股票的表现。
虽然外界一般预期美联储本周议息后将再减息四分一厘，但最终是否会减、美联储议息后所发表的言论，以至往后的经济数据，都可能影响日后的减息步伐。因此，未来美息走势，仍有不少变数。
港汇近日逐步靠近7.75强方兑换保证水平，而银行体系结余亦企稳在400亿元以上水平。余伟文称，近日港元汇率稳定，且港股气氛较为热烈，市场对港元需求亦因而上升，未见资金离开之余，10月更录得明显流入。
另外，金管局将于11月18日至20日，第三度举行国际金融领袖投资峰会。对此，金管局副总裁陈维民表示，今年反应非常不错，目前已有逾120家全球顶尖金融机构来港参加峰会，当中有超过100位是金融机构主席或行政总裁。
香港外汇基金不仅直接或间接影响港元汇率，也维持香港货币与金融体系的稳定健全，以保持香港的国际金融中心地位。
在过去的几十年里，每当香港银行业出现动荡或金融危机，外汇基金都担当了极其重要的角色，被誉为香港金融稳定的“护旗手”。
外汇基金的投资目标：
一是保障资本，即保值；
二是确保整体货币基础在任何时候都有流通性极高的美元资产提供支持；
三是确保流动资金足以维持货币及金融稳定；
四是在符合前面三种前提下尽量争取投资回报，以保障基金的长期购买力。
外汇基金有两个主要组合--支持组合和投资组合。其中支持组合是持有流通性极高的美元资产，为货币基础提供保障，并用于履行联系汇率制度下的兑换保证，使港元汇率保持稳定在7.75至7.85港元兑1美元的区间内。当比率触发上限或下限时，香港金管局便会从支持组合转出或向其注入资产。而投资组合投资于债券和股票市场，包括成熟海外市场和新兴市场经济体，以保障资产的价值及长期购买力。
据数据统计，2023年香港外汇基金的投资回报率为5.2%，其中“投资组合”回报率为6.4%，而“支持组合”内的短期美元债券因债券收益率上升而利息收入增加，回报率达5%，是自2009年后最高水平。
2024.11.6
