2024年11月1日，毕马威联合中国贸促会商业行业委员会正式发布《中国出口新动能与企业信心指数报告》，这是双方首次合作编制的以中国外贸出口趋势和企业出口信心指数为主题的报告。报告通过深入剖析中国出口实时监测数据，揭示商品出口结构的动态变化及重点产业的发展态势，同时基于深度调研，构建企业信心指数，前瞻性地探讨中国企业寻求中国出口新动能的领先实践路径。
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报告权威发布的“中国企业外贸信心指数”，整合了贸易景气度、竞争力、企业营收状况、贸易便利度四个关键维度的细分指标，综合评估外贸企业面临的宏观环境、市场竞争力、财务健康及便利化程度。
首期数据显示，未来半年中国企业外贸信心指数为10.3，处于信心扩张期，下半年出口仍将保持韧性。
从指数的四个关键维度具体来看：
1
贸易景气度持续回升，中国企业出口势头旺盛。
2024年上半年，各发达经济体的通胀水平已较峰值明显回落，部分国家已陆续开启降息进程，全球新一轮货币宽松周期正式开启，而新兴经济体则将受益于全球流动性转向宽松、金融市场条件放松带来的资本流入以及数字化转型带动下的投资增长因素，经济增速有望继续维持韧性。同时，从过去4轮周期的经验来看，全球制造业PMI的上行周期一般持续2年左右，这意味着2024年下半年全球制造业PMI继续保持上行的可能性较大。此外，在政策引领和市场环境变化的背景下，出海正成为中国企业挖掘第二增长曲线的重要突破口。
图：全球制造业PMI与中国出口增速，%。
数据来源：Wind，毕马威分析
2
中国企业出口竞争力进一步增强。
根据WTO发布数据，中国连续7年保持全球货物贸易第一大国地位，其中汽车、光伏组件、电商出海等新的出口优势产品支撑了中国的出口份额提升。此外，人民币持续走低也让中国的商品更具价格优势，在短期内有助于增加中国产品的竞争力。从报告调研结果来看，69%受调研企业订单第一期首款比例有所提升，78%企业外贸订单预付款比例也有提高，体现出境外买家对中国出口企业信任度持续向好。同时，近60%企业的平均订单金额有所扩大，表明产品吸引力增强。展望未来，超过一半的企业认为成本优势仍将是支撑企业竞争力的主要因素。
图：人民币兑美元汇率与美元指数
数据来源：CEIC，毕马威分析
3
出口企业营收持续改善。
2024年上半年，受益于外贸“质升量稳”出口动能的保持，我国出口企业营收持续改善。报告调研结果显示，93%的受访企业营收规模在过去6个月维持现有水平或有所提升，33%的企业提升幅度在10%及以上。同时，82%的受访企业利润在过去6个月维持现有水平或有所提高。
图：2024年上半年受访企业财务变动情况，%。
数据来源：贸促会调研数据，毕马威分析
4
贸易便利化程度有所回落。
地缘政治风险扰动全球航运能力、海外贸易保护主义情绪加强仍是当前中国出口企业面临的重大挑战。根据调研结果，航运能力是影响贸易便利化程度的主要因素。72%的企业认为物流运输费用较高是当前货物贸易的首要障碍，其次是货物通关时间长、清关效率低，近60%的企业受到此类因素影响。但政策在提升贸易便利化水平、加快培育外贸新动能等方面持续发力，发挥了重要作用，也得到了调研企业的广泛认可。
图：历年上半年新增货物出口干预措施数量，条。
数据来源：Global trade alert，毕马威分析
未来，毕马威中国将继续携手中国贸促会商业行业委员会，以半年为周期定期更新并发布中国企业外贸信心指数和报告，确保数据的时效性与连续性，以期为国内外贸领域的企业、研究机构及政策制定者提供长期、稳定的参考依据。同时，毕马威中国也诚挚地欢迎各类外向型企业与我们进行联系，共同探讨中国企业在出口贸易领域中面临的机遇与挑战。毕马威中国将持续发挥专业知识，助力中国企业在全球化的大潮中乘风破浪、勇创佳绩！
梅放
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