作者|kangins
还有5天即将翻篇的2024年，又一个“亿元”大包闪亮登场。
12月26日，某国有大行在银登中心挂出本息合计近1个亿的个贷不良资产包。
根据公告信息：
1、该资产包涉及债权数量397户，借款人数237户；
2、未偿还本金约9600万、利息约287万；
从公告信息来看，这是一个新鲜、高质量的资产包，且存在1/3以上的关联户，案件聚集度较高。该资产包涉及的贷款品种涉及个人经营性贷款，针对该行的此类贷款在2024年存在部分暴雷风险的传闻在2024年年中市场便有相关传闻。
近期，市面上开始不断有消息爆出近10万亿规模的经营贷即将被击穿的消息。
这10万亿数字到底是如何而来？
据康哥了解，消息源最早源于ZGFY这个自媒体对经营贷这一客观数字的推断：
截止至2023年底，全国商业银行经营贷余额高达22.15万亿，而在2020年末这个数字仅为11.54万亿。
于是乎，有部分自媒体就推断，按三年期经营贷来测算，这差额增量的超10万亿部分将于今年2024年集中到期，因此推断说10万亿这个大雷。
在康哥看来，这个10万亿数字不能说十分准确：
1、增量部分是三年累计新增，有部分可能是2022年或2023年新增的，所以贸然直接取值是会有夸大嫌疑；
2、虽然没有10万亿这么夸张，但是显然这是一个确定比肩恒大2万亿负债的大雷，甚至叠加核心抵押物住房在当前这个行情下估值重塑造成的冲击波，很可能今年未暴的雷明年也会暴。
市场多方传闻中该部分大雷主要涉及某大行，对于这类传闻康哥是向来不信的，毕竟论抗风险能力，某大行的实力也是遥遥领先市场平均水平。
那究竟谣言是从何而来？结果不查不知道，一查吓一跳！
上图、视频号搜索栏
从查询来看，大部分信息来自自媒体，内容均指向：
该行个人经营贷业务全面收紧！
至于收紧的原因，则五花八门，作为浸淫金融行业多年的康哥看来，又多了一些可信度，毕竟：只有当银行某一产品违约比重触及警戒线的时候，银行们才会心照不宣的：
外松内紧！
而这，无疑是一个值得重视的预警信号…
所谓经营贷，即提供给小微企业和个体工商户的贷款，用于解决企业经营中的资金需求。
2020年疫情时，各地为了恢复经济纷纷开启放水之路，而放水的主体自然而然就落到了银行们：
五大行+股份制银行+…
这其中，天然具有低负债成本的四大国有银行就成了最大的业务量承接者：
1、建设银行三年期的年化利率是3.9%；
2、农业银行一年期以上的产品是3.5%；
3、中国银行一年期以上的产品是3.6%；
4、工商银行三年期的产品贷款利率是3.3%；
对比之下，彼时的中国房地产行业行业正迎来最后的疯狂时刻，为了落实“房住不炒”的理念，伴随着N多房地产限制政策出台的背景，住房借款的按揭利率也达到疯狂：
达到5%以上，部分热点城市甚至超过6%！
经营贷的持续走低、住房借款的按揭利率持续飙升，而经营贷与住房借款涉及的担保底层资产又都是住房，加上各地因疫情原因开启的贴息背景下：
按揭贷款转经营贷便横空出世！
以彼时深圳100万/30年期的借款为例：经营贷按3.5%、按揭贷款5.4%,两者利息总额相差：
20万！
妥妥省出了一辆小米SU7！而对于动辄高房价的一、二线房子来说，贷款几百万乃是再正常不过，如果贷款金额超过500万，则直接节省的利息就超百万！
马克思曾经说过，“如果有100%的利润，资本家们会挺而走险;如果有200%的利润，资本家们会藐视法律;如果有300%的利润，那么资本家们便会践踏世间的一切!”
在动辄节省几十万乃至百万利息的动力下，这超10万亿的经营贷规模被悄然形成了！
白名单、517政策、924政策……
房地产利好政策一个接一个，但是当前房地产行业现状却：
每况愈下！
即有行业老大哥万科在半年已完成融资近千亿的背景下依然逃不过被执行的命运，从而跟万达一样一边融资：
一连卖卖卖！
也有顶奢酒店代表丽思卡尔酒店流落到被拍卖，但是：
无人问津的尴尬！
随着二手房市持续承压及法拍房持续爆表，此次在疫情期间救经济于水火的规模经营贷将在2024年开始大量到期，而这一规模将远超恒大的负债规模：
约10万亿，是恒大2.4万亿负债的4倍之多！
推荐阅读
推荐阅读
银行能否通过单笔转让的方式将不良债权转让给社会上的普通企业或个人？
近期课程👉济南2025年1月不良资产处置业务投行化与重整重组实务解析高级培训班
↓↓↓值得您的关注↓↓↓
▲长按二维码“识别”关注让不良资产变得简单！
