这两天的日本股市真是刺激啊。
昨天大跌12%，今天大涨10%，这就是杠杆市场的表现。
海外机构认为，套利资金大约50%左右已经逃离股市。
摩根大通认为，预期任何反弹都可能不会持续太久，因此要等待及观察市场快速下跌的溢出效应。
今天日经指数虽然大幅反弹，但是并没有反转。这样反弹之后，日经225没过压力位，没补缺口，还会下跌。
昨天《慢投资》提到，今天在黄金分割点2840点附近会反弹，今天果然在2845止跌反弹。
虽然我们一直说大盘下跌空间不大，但是只要不反转，就没参与意义。
毕竟目前很难说大盘继续企稳，现在A股问题不在于我们，主要是海外恐慌主导，不排除恐慌之下会阴跌。
明天先看5天均线能否站稳，如果没有站稳，那么可以考虑减仓。
今天腾达科技大跌，无人驾驶彻底灭亡，轮到医药，教育上位。
此前《慢投资》提到，美元降息最有机会的板块就是医药。
今天医药板块果然大涨。
1、美股宽幅震荡
虽然美国已经连续调整，但是市场很多人还是担心美股大跌没有正式开跌。
8-9月往往是美股半年报集中披露的时间，容易导致市场波动，美股在8-9月上涨概率较低，调整幅度较大。
但是目前当前美股，一则并未存在事件冲击，二则尽管美国经济开始走弱但降息预期不断强化，三则美国通胀已经降温。
所以，美股未来未必会出现大跌。
前期美股前期预期高位，叠加近期美国经济走弱，加之季节规律扰动，美股回调是情理之中。
随着降息预期强化加之本轮调整中没有事件冲击，预计美股调整幅度以宽幅震荡为主，但重拾升势需要等待经济数据显著改善。
美股科技股调整，对A股科技股的潜在影响较大。
就A股结构主线而言，分析师认为，A股正在经历国产算力链接棒英伟达产业链的转换。
随着A股科技主线的切换，在美股非系统性冲击的影响，以科创板为代表的主线演绎则受影响有限。
AI基础设施建设和AI硬件创新所引领的科创板，迎来了反转行情的底部区域，磨底阶段建议轻指数但重个股，且建议看长做长。
2、教育的机会
前不久，俞敏洪把东方甄选转给董宇辉，引发市场的众多评论。
不过，我听过另一个说法。直播带货过于疯狂，搞得上面领导不喜欢，政策上也不会支持。
据说有人找老俞谈话，让他好好搞教育。
这样，老俞奉旨做事，把东方甄选转让出去也是一个态度。
这说明政府现在支持教育培训，教育的政策打击不会再出现，而教育前期经过整顿，目前市场存活的不多。市场供需问题无需担心。
双减三周年，剩余的公司有经历风霜能做大的基因。而目前各公司估值也都跌落至近一年较低位置。
8月3日国务院印发《关于促进高质量发展意见》，第七条明确推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量。这样政策鼓励做好教育，相关公司自然受益。
暑期是学生的大假，这个时候也是教育培训旺季。
据说各家公司的暑期招生和收入情况预计表现优异。新东方指引暑期教育收入同比+31%~34%，截至5月底网点已达1025个（单季度增长114个），好未来FY1Q25公司递延收入（短期+长期）同比+68%。
由于此前教育被严格清理，分析师认为，当下无需过分担心竞争加剧问题，各公司有望持续兑现业绩。
后续伴随行业内公司业绩的持续释放，板块信心有望恢复。
风险提示：以上信息仅供阅读者参考不作为买卖依据。不对信息的准确性和完整性等承担任何法律责任。投资有风险，请谨慎选择，据此投资盈亏自负。股市有风险，投资需谨慎，观点仅供参考！
想了解更多？
那就赶紧来关注我们
长按二维码 关注我们
