1、国家队缺小弟
昨天 《慢投资》提到，大盘又到箱体顶部，而且面临变盘时点。
今天股指一度走出箱体，但是很快又回调。
国家队拉银行，股指上涨，但是回头一看，没有小弟跟随，个股跌多涨少，股指回落。
这个位置，如果三天内不能走出箱体，那么再次回到箱体内，下周继续回调。
《慢投资》预计本周可能继续反弹，但是空间可能有限。
当前大盘最大的风险就是上涨全靠国家队，靠银行，另一问题就是就是继续缩量。
银行目前回到前期高点，继续大涨，但是5月底的银行指数高点成为继续上涨的阻力。
而且银行，每次创出新高，都会调整。
银行一旦回调，指数很难上涨。
近一周公募基金大幅加仓的行业有：通信、有色、石油石化、公用事业、电新、银行。
其中银行、石油石化、通信已经连续数周加仓。
近一周公募基金大幅减仓的行业有：非银金融、交运、汽车、煤炭，
其中家电、交运已经连续数周出现减仓。
最近看到美国劳工统计局将下调2023年4月至2024年期间的就业岗位数量，下调幅度高达 100万。
这意味过去一年记录的所有“超出预期”都是不及格的，美国市场的状况比政府承认的要糟糕得多。
9月降息，扑面而来。
2、银行会涨多久？
上周五A股建行、工行、中行、交行、港股交行，齐创历史新高！
港股工行、A股浦发银行也创6年以来新高！
当前银行指数又来到前期高点，距离5月底的高点，也仅仅60来点。
从2022年10月底以来，银行一直往上走，很多人担心银行涨得久了，会出现大幅回调。
但是分析师认为，本轮银行的上涨，是策略思维自上而下资产配置的结果，而非基本面驱动，类似2014年下半年行情。
“三低”（无风险利率低+风险偏好低+稳增长预期低）共振背景下，稳健资产为王，不知买啥买银行，买银行=买经济的FOF。
当前银行到底涨到哪个阶段了？
分析师认为，银行股不是下半场，而是长周期的开始，可能这个周期有点长。
并建议，本轮银行机会需要标配国有行，国有化越纯正越好，城农商行首推南京银行和渝农商行。
怎么看待即将的银行中报，分析师预计，中报银行营收和利润跌幅较一季度均收窄，增速都在零附近。
本轮配置驱动的行情不用太纠结于基本面，1.0倍PB以内银行基本面好不到哪去，也差不到哪里。
什么因素会破坏本轮行情？——超额股息被抹平，或机会成本上升。
目前超额股息超过300bp，机会成本为零，这一状态预计下半年将延续。
3、信创机会？
周末，市场有一些关于“信创千亿专项资金”的消息，引起板块异动。
分析师认为，信创周期属性强，19-22年上一轮，23年休整，24年缓慢修复。
大体上 24-27年的进度，是要补上，从周期上看，距离启动已经很近。
财政缺口逐步收窄，去年7月开始，财政部+工业部即在吹风，进行政府需求采购国产化要求，上半年订单改善；
底部、基础软硬件标的日益上新，板块公司质量大幅度提升。
相较2019年上一轮周期，当前板块大市值信创龙头显著增多，均在底部。
东吴分析师预计，中央以补贴的形式支持政务外网替换，金额达到千亿级别，分三年执行。地方上亦有配套资金。
党政信创一共2000多万台PC，2020-2022年替换了500多万台，还剩1500万台，到2027年替换完毕，弹性很大。
尤其党政信创的价格相比行业信创更稳定，而且都是随机授权，业绩兑现确定。
具体信创公司名单在粉丝群分享。
想了解更多？
那就赶紧来关注我们
长按二维码 关注我们
