导读：相关人士表示，预计到2033年，全球CPO市场规模将达到26亿美元。
1月16日，市场全天冲高回落，截至收盘，沪指涨0.28%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.66%。个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。
盘面上，大消费股集体走强，小红书概念、有色金属、CPO等板块涨幅居前，人形机器人、半导体、白酒、军工等板块跌幅居前。
资金面上，沪深两市全天成交额1.27万亿，较上个交易日放量850亿。
丨CPO概念领涨两市
昨日，CPO概念强势上涨，领涨两市。截至收盘，天孚通信20cm涨停，罗博特科涨超13%，博创科技涨超10%，方正科技、太辰光、东田微、中际旭创等股涨幅居前。
消息面上，据台湾工商时报报道，英伟达或将于2025年3月召开的GTC（GPU Technology Conference）大会推出CPO交换机新品。
供应链透露，这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。据悉，其内部的ASIC芯片将由台积电进行打造。截至目前，台积电、上诠光纤等相关供应链公司正在积极整备。
据了解，该CPO交换机预计将支持115.2Tbps的信号传输。供应链进一步猜测，由于当前英伟达GB200 NVL72机柜设计相对复杂，这种为高效能计算而生的服务器方案面临潜在的功耗和散热问题。
此外，当地时间1月15日，微软CEO萨提亚·纳德拉与美国当选总统特朗普和特斯拉CEO马斯克会面，讨论了人工智能和网络安全问题。据悉，此次会晤谈及一系列话题，包括微软承诺在全球投资800亿美元建设AI数据中心。
CPO，即光电共封装技术，是一种新型的光电子集成技术，是把硅光模块和芯片用高级封装的形式集成在一起，其进一步缩短了光信号输入和运算单元之间的电学互连长度，在提高光模块和ASIC芯片之间的互连密度的同时实现了更低的功耗。
近期以来，CPO产业化催化消息不断。先前，台积电与博通共同开发的CPO微环形光调节器（MRM）宣布成功在3nm制程试产，Marvell亦表示自家在定制AI加速器架构中整合了CPO技术，以期大幅提升服务器性能。
根据北京智研科信咨询有限公司发布的《2025年中国CPO行业市场发展态势及产业需求研判报告》，CPO技术的商业化步伐预计将从800G和1.6T端口起步，并于2024至2025年开始商用，随后在2026至2027年迎来规模化增长。预计到2033年，全球CPO市场规模将达到26亿美元。
业内人士表示，在全球AI产业快速发展，各大科技巨头狂建数据中心的背景下，光模块行业在去年第四季度延续了2023年以来高端需求的持续旺盛。我国头部厂商是海外大型科技巨头的核心供应商，市场份额领先，看好相关厂商未来收入与利润的增长持续性。
丨外资纷纷看好！
近期，高盛、摩根大通等知名投资机构纷纷发布研报，看好2025年中国资本市场，外资机构普遍认为，2025年企业盈利复苏将为中国市场的上行提供支撑，增量资金有望持续涌入。
以刘劲津（Kinger Lau）为首的高盛策略师们在上周日的一份报告中表示，由于风险回报比仍然有利，他们对在岸和离岸中资股仍持增持态度。他们认为：“由于关税和政策更加明朗，市场情绪和流动性背景可能会在2025年第一季度末开始改善。”他们预计，MSCI中国指数和沪深300指数到2025年底将上涨20%左右。
摩根大通证券亚洲首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝（Wendy Liu）在最新发布的中国股票策略研报中写道，随着特朗普对华政策和中国回应的明朗化，中国股市预计将在1月底前后迎来逆转。春节消费、将于3月中旬发布的1月和2月宏观经济数据、上市公司去年四季度业绩报告以及新一轮刺激政策均可能对股市产生影响。
此外，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊在1月13日举办的第25届瑞银大中华研讨会上表示，2025年A股整体企业盈利将明显改善，沪深300指数的盈利增速预计在6%左右。
1月16日，贝莱德中国区负责人范华在媒体沟通会上表示，2025年，贝莱德中国重启QDLP项目，目前正在与渠道沟通，进行运营上的准备，计划发行全球债券和股票等相关产品。中国市场仍然具备明显投资机会，未来贝莱德集团将持续在主动权益和指数增强领域积极布局。
据悉，今年贝莱德基金计划推出A500指数增强、短债、多资产、消费和科技类等产品；贝莱德建信理财会继续做大做强基本盘，比如短债和固收类的开放式和封闭式产品；做新做优特色盘，继续发力养老、多资产、权益和海外产品。
联博基金的资深市场策略师黄森玮在最新发布的研报中表示，在企业盈利复苏、估值合理以及政策工具充足等多重利好因素的支撑下，A股有望迎来好的表现。
黄森玮分析认为，一是，在政策作用下，国内经济逐步回稳，带动上市企业的盈利复苏。二是，A股当前的市盈率在全球主要股市中仍处于较低水平。三是，中国的政策空间依然充裕。在刺激消费方面也有着力空间，如果相关政策能够持续出台，有望为经济增长提供有力支撑，并增强股市投资者信心。
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