导读：相关人士认为，2025年有望成为AI爆发元年。
1月22日，市场全天震荡调整，截至收盘，沪指跌0.89%，深成指跌0.77%，创业板指跌0.54%。热点集中在AI硬件方向，除此外其余个股普跌，全市场超4200只个股下跌。
盘面上，贵金属、铜缆高速连接、液冷服务器、CPO等板块涨幅居前，小红书概念、房地产、旅游、零售等板块跌幅居前。
资金面上，沪深两市全天成交额1.14万亿，较上个交易日缩量694亿。
丨AI产业链全线走强
昨日，AI产业链股全线走强。铜缆高速连接板块强势拉升，截至收盘，胜蓝股份涨超14%，新亚电子、华脉科技涨停，宝胜股份、金信诺、太辰光等跟涨。
CPO概念方面，德科立一度20cm涨停，中际旭创涨超10%，新易盛、方正科技、剑桥科技等涨幅居前。此外，液冷服务器、F5G等概念也纷纷上涨。
消息面上，近日，月之暗面宣布旗下智能助手Kimi迎来重大技术升级，推出了全新的k1.5多模态思考模型，在多模态推理和通用推理能力上达到了行业领先水平。
据悉，多个国产大模型均在近期迎来密集更新：豆包实时语音大模型正式在豆包App（7.2.0新春版）全量开放；DeepSeek正式发布DeepSeek-R1，并同步开源模型权重。国内头部科技公司持续加码AI，大模型快速迭代升级推动端侧AI加速落地。
除此之外，据报道，由三家公司组成的联合企业将投资5000亿美元，将建设名为“星际之门”(Stargate)的AI基础设施。
该项目将由美国甲骨文公司、OpenAI和日本软银集团共同出资投建，计划在美国建设数据中心，以支持人工智能技术发展。对此，业内人士表示，这利好AI硬件出口链，看好光互联及组件、铜缆和连接器、数据中心互联（DCI）、液冷、服务器电源等环节。
此外，近期多家AI产业链内个股业绩报喜。
1月20日，新易盛发布业绩预告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润盈利28亿元-30.5亿元，比上年同期增长306.76%-343.08%；扣除非经常性损益后的净利润盈利27.91亿元-30.41亿元，比上年同期增长311.87%-348.76%。
同为光模块“三剑客”的天孚通信先前也披露2024年度业绩预告称，预计2024年归母净利润12.55亿元至14.01亿元，同比增长72%-92%；扣非净利润预计12.15亿元至13.71亿元，同比增长68.86%-90.53%。
相关人士认为，随着大模型能力不断迭代增长，模型之间差异在缩小，Meta、字节、小米等巨头开始大力布局端侧AI，抢夺AI Agent入口，2025年有望成为其爆发元年。
丨工业母机概念盘中活跃
周三，工业母机概念表现活跃。截至收盘，浙海德曼涨超11%，盘中一度涨停，秦川机床、克劳斯涨停，华锐精密、沃尔德、日发精机、创益通、华辰装备等涨幅居前。
消息面上，工信部副部长张云明21日在国新办新闻发布会上介绍，2024年，我国工业经济克服外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，保持总体平稳、稳中有进。数据显示，2024年我国规模以上工业增加值同比增长5.8%，较2023年提升1.2个百分点，全部工业增加值完成40.5万亿元，制造业总体规模连续15年保持全球第一。他表示，下一步，工信部将聚力推动存量政策和增量政策落地见效，促进工业经济持续平稳向好。
他表示，将启动实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案；加大对工业大省、工业大市的支持力度；完善促进产业有序转移政策机制，支持各地发展壮大特色优势产业，为工业经济增长多作贡献。研究制定建立保持制造业合理比重投入机制工作方案，加力推进大规模设备更新和消费品以旧换新，着眼“十五五”谋划推出一批重大投资项目。
工业母机被认为是“高端制造的皇冠”，也被称为“万机之母”，就是生产机器的机器，可以粗略理解为机床，广泛应用于传统机械工业、模具行业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶制造、航空航天工业等领域。机床代表了国家工业发达程度，质量与性能决定了一个国家的制造实力与发展水平。
根据历史经验，机床寿命平均约为10年，行业每7年-10年形成设备更新周期。工业母机上一轮产量高峰期为2011年-2014年，当前时间窗口正处于上一轮产量高峰的更新周期起点。伴随下游产业升级，如新能源车、5G技术升级，航空新材料应用与结构件复杂化，也将进一步加快工业母机更新需求。
相关人士表示，在政策利好及下游产品绿色和智能化转型趋势下，机床设备需求有望得到持续释放，全行业回升向好可期。我国机床应用场景进一步打开，国产替代进程有望加速；叠加大规模设备更新，顺周期“工业母机”板块有望加速复苏。
风险提示
