导读：业内人士表示，国内启动反倾销调查，将有助于打击行业内卷，稳定国内芯片价格。
1月17日，市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨，截至收盘，沪指涨0.18%，深成指涨0.6%，创业板指涨0.78%。个股上涨和下跌家数基本相当。
盘面上，半导体、PCB、磷化工、电子烟等板块涨幅居前，小红书概念、零售、文化传媒、免税等板块跌幅居前。
资金面上，沪深两市全天成交额1.14万亿，较上个交易日缩量1383亿。
丨半导体全线走强
上周五，半导体集体走高，港股中芯国际H股一度涨近11%，华虹半导体涨超8%。A股半导体同样走强，中芯国际涨近6%，圣邦股份、清溢光电20cm涨停，康强电子、瑞芯微、冠石科技也收获涨停，博通集成、思瑞浦、金海通、芯原股份、中科蓝讯等全线跟涨。
消息面上，1月16日，中国商务部新闻发言人称，中国国内产业有权对自美进口芯片提出贸易救济调查申请，调查机关将依法启动调查。发言人表示，国内有关芯片产业反映，一段时间以来，拜登政府对芯片行业给予了大量补贴，美企业因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片产品，损害了中国国内产业的合法权益。中国国内产业的担忧是正常的，也有权提出贸易救济调查申请。发言人称，对于国内产业的申请及诉求，调查机关将按照中国相关法律法规，遵循世贸组织规则进行审查，并将依法启动调查。
另一方面，美国商务部工业与安全局（BIS）发布相关规定，更新了对先进计算半导体的出口管制措施。该规定以 2022年 10 月 7 日、2023 年 10 月 17 日和 2024 年 12 月 2 日的管控措施为基础并加以强化，旨在限制相关国家获取对军事优势至关重要的某些高端芯片的能力。
业内人士表示，短期对于国产AI算力建设和大模型进展有一定的影响；中长期而言则有助于AI算力芯片产业的国产替代加速，AI算力的核心竞争是先进制程，先进制造作为核心战略资产地位空前强化，有望进一步加速先进制造全产业链国产化进程。
根据SIA的最新数据，2024年11月全球半导体销售额达到了578亿美元，环比增长1.6%。这是全球半导体市场连续第八个月实现月度增长，并创下历史新高。
此外，根据机构测算，2024年、2025年、2026年国内AI算力芯片市场规模约208亿美元、300亿美元、386亿美元，国产AI算力芯片市场规模约73亿美元、165亿美元、251亿美元，对应出货量约70万颗、115万颗、157万颗。根据国产算力芯片需求量、国产算力芯片面积等指标，测算得2025年和2026年国产算力芯片对应需要的晶圆量约为2.6万片和3.6万片。
半导体行业的逐渐回暖也体现于业绩之上。近日，A股进入2024业绩预告披露的密集期，多家半导体业绩报喜。
1月13日，海光信息发布公告称，2024年实现营收业绩双双大幅增长，预计2024年年度实现营收87.2亿元到95.3亿元，同比增长45.04%到58.52%。预计实现净利润18.1亿元到20.1亿元，同比增长43.29%到59.12%。
日前，半导体设备巨头北方华创也发布公告，预计2024年度营业收入为276亿元-317.8亿元，比上年同期增长25%-43.93%。2024年度归属于上市公司股东的净利润预计为51.7亿元-59.5亿元，比上年同期增长32.6%-52.6%。
业内人士表示，国内启动反倾销调查，将有助于打击行业内卷，稳定国内芯片价格。此外，台积电展望2025年表示，半导体行业库存恢复正常，行业整体有望增长10%。随着行业复苏和竞争态势向好，国内芯片公司盈利将持续改善。
丨宠物经济表现活跃
1月17日，宠物经济概念盘中表现活跃，截至收盘，金河生物、狮头股份、中宠股份涨停，佩蒂股份、乖宝宠物、源飞宠物等涨幅居前。
近日，宠物经济概念业绩预报捷报频传。16日，中宠股份发布业绩预告，预计2024年度归属于上市公司股东的净利润为3.6亿元-4亿元，同比增长54.4%-71.55%。
1月14日，依依股份同样发布2024年业绩预告，2024年度，公司预计实现归母净利润1.98亿元-2.25亿元，同比增长91.76%-117.91%。
值得注意的是，随着人们生活水平的提升，宠物消费市场的规模也正在不断扩大。据中国证券报此前报道，数据显示，2024年以来我国城镇犬猫消费市场规模已突破3000亿元。
宠物经济产业链较长，涵盖食品、用品的研发与生产，以及医疗、美容、训练与寄养等服务。当前，国内宠物行业正朝着专业化、多样化方向发展，市场潜力巨大。
根据《2023-2024年中国宠物行业白皮书（消费报告）》数据统计，2012年至2022年，我国宠物市场规模从337亿元增长到2706亿元，年均复合增长率为23.16%，增长速度远高于全球水平。预计未来十年，宠物行业的年复合增长率约为8%。
行业方面，从抖音平台数据表现来看，当前我国头部宠物食品品牌均表现出了较为强劲的增长态势。
此外，美国加关税靴子即将落地，宠物经济“抢出口”数据亮眼。近日，特朗普声称将对进口自中国的所有商品加征10%的关税，进一步引起了宠物食品行业对相对价格优势的隐忧，除海外建设工厂外，近期我国宠物食品行业积极“抢出口”，对美出口数据亮眼。根据海关总署数据，2024年11月我国宠物食品对美出口同比增长34.32%，环比大幅提速。
相关人士指出，行业高景气度+国产龙头高线上化率持续取代+成本降低增加盈利能力，宠物食品相关公司强业绩表现或将持续，看好相关公司后续业绩表现。
风险提示
