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摘要：在国内重磅政策连续释放且快速落地，大超市场预期；海外美联储如期降息，全球流动性改善等，均利于权益市场积极演绎；此外，在当前经济稳增长政策加码下，国内经济复苏局面改善亦值得期待。因此，我们认为，短期市场信心有望持续修复，中期而言，中国资产吸引力日益增强，有望带动更多海内外资金持续流入，进而推动A股行情全面反转。
9月27日，市场继续大涨，创业板指涨10%创历史单日最大涨幅，成交金额近4400亿也创出历史天量。深成指全天成交额9654亿。创业板权重股集体大涨，东方财富涨停，宁德时代涨超10%。全市场超5200只个股上涨，逾百股涨停。盘面上，大金融及金融科技股持续大涨，锂电池、光伏等赛道股展开反弹，白酒股维持强势，地产股震荡走高。下跌方面，银行股冲高回落。整体上板块方面，能源金属、白酒、光伏、证券等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨2.89%，深成指涨6.71%，创业板指涨10%。（财联社）
1、王毅会见美国国务卿布林肯
2、央行：下调常备借贷便利利率20个基点
3、央行今日进行1820亿元7天期逆回购操作 中标利率为1.50%
4、国资委：支持国有企业大胆试错 着力当好发展实体经济的长期资本、耐心资本、战略资本
5、国家发改委：民营企业和民营企业家是我们自己人 要全力帮助企业渡过难关
6、财政部：1-8月国有企业营业总收入538122.3亿元 同比增长1.4%
7、金融监管总局：持续优化房地产金融政策，有力促进房地产市场止跌回稳
8、近期券商开户量增长较快 中国结算今日加班审核
9、上交所今日测试全部结束 竞价系统接收报单2.7亿笔为历史峰值2倍
10、工行银证转账净值指数本周创2021年以来新高
11、算力“热” 智算“飙” 这场大会信息量爆棚|直击2024中国算力大会
12、增持回购政策助推A股上行 19家公司火速跟进 这些行业更愿意回购股票
（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）
目前市场在国内连续的重磅利好政策带动下，情绪快速恢复，行情整体呈现量价齐升的良性节奏。尤其是量能连日突破万亿，为当前修复行情持续提供有力支撑。题材上，本轮行情主要以金融、地产、白酒等是市值较大的权重板块表现为主，在资金风险偏好不断抬升后，预计后市以中小市值为主的科技成长板块可能有不错表现，值得期待。
周末利好持续释放。货币政策方面，央行公告称，为维护季末银行体系流动性合理充裕，9月29日以固定利率、数量招标方式开展了1820亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。此前为1.70%。值得注意的是，在降息背景之下，此前走长牛的国债市场迎来了大幅调整。这一方面意味着博弈经济持续走软的策略可能已经走到尽头，另一方面也可能意味着全市场的风险偏好正在提升。此外，房价亦开始有回暖的迹象。在保利推出“保价协议”、成都多家房企官宣涨价之后，郑州也有楼盘也加入涨价行列。资金方面也呈现跑步入场迹象，据中国工商银行数据，工行银证转账净值指数本周创2021年以来新高。近期券商开户量爆增，中国结算加班审核。系列迹象均引发投资者对于“牛市来了”的猜想，但其实纵观历史牛市进程，上升确实是其主要趋势，但同时也会叠加阶段休整的次级趋势，因此，对于目前V型反弹局面，大可不必操之过急。A股仍处于3000点左右，低估值优势仍然凸显。
展望后市，国内重磅政策连续释放且快速落地，大超市场预期；海外美联储如期降息，全球流动性改善等，均利于权益市场积极演绎；此外，在当前经济稳增长政策加码下，国内经济复苏局面改善亦值得期待。因此，我们认为，短期市场信心有望持续修复，中期而言，中国资产吸引力日益增强，有望带动更多海内外资金持续流入，进而推动A股行情全面反转。
操作层面，本轮行情建议配置方向：核心资产为代表的机构重仓股；以券商、央国企为代表的重组股；以华为、信创、安全、低空经济等为代表的新质生产力方向；以破净、消费、医药、新能源、地产为代表的超跌方向等。
【投资&经营】
华润三九：公司及子公司拟合计不超70亿元购买银行理财产品
钱江摩托：拟975万美元投资设立印尼钱江摩托制造有限公司
鑫科材料：拟与三台县人民政府等签订《高速铜连接项目投资合作协议》
上海艾录：与妙可蓝多签订战略合作框架协议
城建发展：以15.96亿元竞得通州区宋庄镇TZ03-0403-6008等地块国有建设用地使用权
牧原股份：捐赠1亿元支持西湖大学及合成生物研究院建设
【股权变动】
三博脑科：拟4.2亿元对全资子公司增资购买大行广泽70%股权
卓易信息：股东谢乾拟询价转让公司3.00%股份
亿嘉和：控股股东拟协议转让5.9%公司股份
赫美集团：股东王雨霏拟协议转让公司5%股份给元程序基金
上海临港：拟转让自贸联发94.72%股权 收购颛桥公司70%股权
【并购&重组】
国联证券：重大资产重组相关申请获得受理
【其他】
7天6板银之杰：近期股价大幅上涨 存在股价大幅上涨后回落的风险
2连板新动力：公司控制权或将发生变更
中密控股：控股股东拟发生变更暨国有股权无偿划转
2连板城投控股：杜行老街及诸翟“城中村”项目具有不确定性
4连板永辉超市：公司股东股权转让尚存在不确定性
航天机电：不存在应披露而未披露的重大信息
（以上资讯来源于新华社、四大报、财联社、Wind等，本公司对信息的准确性或完整性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任）
首席投顾：李殿龙
S1440610120288
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