三件大事扎堆,下周有多热闹?| 1周小声说20241103

职场   财经   2024-11-03 18:30   广东  

大家好,欢迎大家来到 2024年11月3日 的一周小声说。


这周A股整体震荡收跌,不过前几天高位人气股还挺活跃,直到周五(11月1日)普遍大跌。

市场有两个特征:一是两市成交额每天还在2万亿水平,显示资金情绪还是不错;二是板块轮动,科技、电力设备、顺周期(资源、地产、金融等)轮番表现。

下周比较精彩,有三件大事:一是11月4~8日我国人大常委会会议,二是11月5日美国大选,三是11月6~7日美联储议息会议(北京时间8日凌晨公布利率决议)。


咱照例看一下这周的小范围调研——

从投票参与度来看,大家比较专注下周的人大常委会会议。



我国11月4~8日召开人大常委会会议,很可能会公布之前预告过的增量财政政策,市场很是关注。

关于这次会议,大家多数比较淡定,正等待事件落地;也有不少人预期偏积极,正乐观应对市场。

从市场表现来看,目前整体还是“等待指引”的状态


关于美国大选,大多预测特朗普会赢。

最近民调显示这两位支持率很胶着,博彩网站上特朗普的优势也缩小了些;目前不大好下定论。

经济政策上,他们俩主要是在税收、政府支出、贸易、移民、监管上有区别;共同点主要是发债、对中国的关税政策等,不过特朗普可能都要更激进一些。


关于白酒板块的机会,大多偏谨慎。

或是认为需求很难起来,这还挺符合目前白酒需求不足、社会库存高的处境。白酒行业的“地产情结”很重,可以说是“一荣俱荣、一损俱损”;大家谨慎对待也是合理的。

或是等通胀等经济基本面数据改善再说,这轮政策发力给白酒板块带来了比较积极的变量。

对应的,也有少部分投票参与者比较看好政策发力兑现带动白酒估值回升。



接下来回顾这周比较精彩的宏观、行业事件——

📊 宏观经济 MACRO


1、我国10月官方PMI数据

PMI(采购经理人指数)是判断经济走势的先行指标,荣枯线是50;PMI大于50说明经济在扩张,小于50说明经济在收缩。

周四(10月31日),10月官方PMI数据出炉。

综合PMI50.8,环比(和上个月比)上升0.4;制造业PMI50.1,环比上升0.3;非制造业PMI50.2,环比上升0.2。

10月综合PMI大于50,比9月高,说明经济在扩张,速度也变快了。


具体看——

  • 制造业重回扩张:供需双双改善、生产强于需求、内需好于外需,通用设备、汽车等行业产需表现比较好。原材料(进入扩张区间)和出厂价格明显回升,钢铁、有色等涨价比较多。

  • 服务业受益假期:国庆假期旅游需求变大,铁路、航空运输行业景气度比较高,带动服务业PMI(50.1)回到扩张区间。

  • 建筑业景气下滑:建筑业PMI(50.4)下降0.3。基建相关的土木工程建筑业指数回升到较高景气区间,地产相关的房屋建筑业还是拖累。


对此1日闻小声说:10月一套政策组合拳+国庆黄金周刺激了一波需求,让今年外需强于内需的情况发生了逆转。不过,也不是所有的企业生产活动都恢复了,尤其是小企业还比较难。而且原材料价格上涨,中下游工厂的成本也提高了。虽然经济回暖,但也不能太乐观;而且国际上的经济形势也不太稳定。咱还是得稳扎稳打,慢慢来。


2、美国10月非农就业数据

周五(11月1日),美国公布10月非农就业数据。

10月新增非农就业1.2万人,大幅不及预期的11.3万人;这受到最近两次飓风和波音罢工扰动,市场有所准备。

前两个月数据合计下修11.2万人,显示美国就业市场降温趋势还在。

失业率4.1%,持平预期和9月。

时薪同比(和去年同期比)增长4%,持平预期和9月;环比(和上个月比)增长0.4%,略超预期的0.3%。


数据发布后,美股上涨,美债收益率、美元指数先下后上。


对此1日闻小声说:市场整体对非农数据的反应不是很大(比起数据偏离预期的程度),降息预期变化也不大,11、12月各降息0.25%还是主流(概率约80%)。一方面,之前美联储官员通过气,市场对数据波动已经有准备;另一方面,市场屏息以待大选结果。


🏭 行业资讯 INDUSTRY


1、智谱AI
这周智谱AI概念股活跃了4天,不过周五(11月1日)回吐涨幅。
2019年成立的智谱AI是清华大学计算机系技术成果转化公司。
它是一家大模型独角兽,旗下的AI生成式助手“智谱清言”大家可能比较熟悉;目前公司完成了11轮融资,在业内有“新AI四小龙”之称。

最近智谱AI概念活跃,主要是受上周五(10月25日)智谱推出自主智能体AutoGLM(目前还在内测)影响。
这个模型可以接收和识别用户的指令,然后帮你玩手机/电脑、解放双手,比如帮你点外卖、订机酒、淘宝购物、朋友圈点赞评论等等;更像AI助理(AI Agent)了。
它在这些常用应用上的任务成功率还挺高的,也有一定的自主改进和纠错能力。

对此1日闻小声说:AI助理从聊天生成派走到行动派是一个发展方向,咱走得还比较快。不过短期还有些瓶颈,比如可操作应用有限、实用性不够、隐私问题等,会影响用户体验和接受度。之后可以关注AutoGLM用户体验反馈、模型厂商和设备厂商的联动进度等。长期来看,更有用的AI助理出现并装上硬件,有机会起到推广AI应用+提升AI手机渗透率的双向作用。这个角度,可以关注AI应用主要玩家和未来硬件合作方升级的机会。

2、小米发布会
周二(10月29日)晚上,小米举办了新品发布会。
发布会上了很多新品,包括澎湃OS 2操作系统、小米15系列手机(小米15起售价4,499元,同级别对比14涨价200元;15Pro起售价5,299元,涨价300元)、SU7 Ultra车型(预售价81.49万元)等。

对此1日闻小声说:手机业务目前还是小米的主要收入来源(占比超50%),短期来看最重要的是小米15系列的销量,如果销量一般,对业绩和估值都会有压力。中长期来看,出海和汽车业务是小米打造第二曲线的关键,后续可以关注汽车产能和SUV新品的情况。


成了,这周就先到这吧,散!散!散!下周再见!

1日闻
你该知道的,都在这里。原解题者账号,现在改版啦!
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