大幅冲高回落，这次会A杀吗？| 1周小声说20241013
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财经
2024-10-13 18:30
上海
大家好，欢迎大家来到 2024年10月13日 的一周小声说。本周咱A股市场大幅冲高回落，沪指周线下跌3.56%，但是振幅高达14.58%！值得一提的是，受国庆假期期间港股市场大涨的影响，本周二（10月8日）沪指还出现了涨停板开盘（10.13%），盘面上也是一度千股涨停。行业方面金融、半导体和计算机软件板块涨幅居前，是为数不多周线依旧保持上涨的板块了。投票参与度上看，大家对A股大幅回调、国庆出游以及楼市“银十”的话题挺感兴趣。
超四成参与者认为这波只是技术性回调，完全不慌。这波“史诗级”行情的背后，一方面是国内悲观经济预期的扭转，另一方面也是对连续三年下跌所累积的空头持仓的挤出。因此，随着空头都被拉爆出场、短期技术指标严重超买之后，这波大幅度的技术性回调是可以事先预见的（当然，时间节点不太能事前预测）。接下来，只要北京对于斩断债务-通缩螺旋的决心不发生改变，后市的行情还是很值得期待的。超两成参与者刚来就被套了/刚挣的又还回去了，挺郁闷的。这波急拉其实没有让多空双方充分进行筹码交换（主要都是多头在单边往上买），因此追高之后，随着多头力竭、空头开始发力，被套住/浮盈回吐是很正常的情况，咱们要淡定~还有两成参与者早已看穿了大A的渣男本色，已经溜了。这波操作就厉害了，给大家点个赞~每轮行情中，最能拉开和大多数人的差距的，其实就是降低成本的能力（左侧买得够低or高抛低吸）。因此，大家如果有能力做波段/差价，还是可以多搞搞的；如果对自己做T的能力不太自信，其实捂好手中的股票就行了，毕竟大多数人还是赚绝对收益的，赚到钱就是王道！还有超一成参与者还有浮盈，这波回调受伤不多。他们的成本属于是非常低的，这波可以凡尔赛一下~剩下六成选择出门的参与者中，大家的选择比较均衡，选择回家探亲、短途周边游和长途旅游的人数基本上是达到了1：1：1。1日闻也建议大家，闲暇的时候多出门走走，回家看望看望亲人、到户外呼吸呼吸新鲜空气，家人和身体才是真，其他的身外之物不过都是浮云尔~近五成参与者认为不会有，假期期间都没观察到啥火爆场面。数据也挺支持大家的观点的，从高频数据来看，今年十月初开始的商品房成交面积跌到了近5年来同期的最低水平。房地产市场的“弱现实”非常明显。近四成参与者对这个问题没有答案，也不在乎了。随着人口、杠杆率、城市化等因素的见顶，房地产市场在短中期都不会是咱们经济发展的主要引擎了。因此，只要地产能够稳住，爱怎么样就怎么样吧~咱们可以把时间和精力多用在新的发展主线上，看看能不能谋得超额收益。还有超一成参与者认为会有“银十”，看到楼盘火爆或者身边有下手想法了。咱们不排除结构性销售火爆的可能性，不过目前从整体来看，地产在今年十月要复苏的难度还挺大的。
周日（10月13日），国家统计局公布了咱们国家9月的CPI数据。9月CPI同比（和去年同期比）增长0.4%，低于预期的0.7%；9月CPI环比（和上个月比）持平，低于预期的0.4%。从细项上看，住房（环比-0.1%）和交通通信（环比-1.3%）是主要的拖累项。对此1日闻小声说：这次的CPI数据受交通运输的拖累非常大，除了有暑期结束出行减少的因素外，还是反映出了需求不足的情况（同比可是-4.1%）。随着国内经济政策的转向，咱们可以期待一下需求的复苏，找一找最受益于通胀回升的板块和标的。周二（10月8日），美联储公布了8月美国消费信贷数据。8月新增消费信贷89.3亿美元，不及预期的118亿美元。其中，循环信贷（信用卡债务）和非循环信贷（汽车、教育等直接贷款）环比（和上个月比）增幅都出现了下降。尤其是信用卡这块，继6月之后再一次出现了环比负增长，创下了近3年来的最大环比降幅。对此1日闻小声说：从这次的数据来看，有一个坏消息和一个好消息。坏消息是，8月信用卡债务环比增速再度转负，已经可以确认美国的消费市场不太行了；好消息是，美联储之前在9月FOMC会议上直接降了50个基点，提前给经济和市场上过保险了。接下来的重点依旧是11月的大选和FOMC第二次降息。周四（10月10日），美国劳工部同时公布了9月CPI通胀数据。- 没有经过季节性调整的CPI同比（和去年同期比）增长2.4%，超出预期的2.3%。
- 季调后的CPI环比（和上个月比）增长0.2%，超预期（0.1%）。
- 核心CPI（剔除食品和能源的CPI）环比增长0.3%，超预期（0.2%）。
数据公布之后，美元指数冲高回落，国际金价上涨，市场短期在为滞涨定价了。对此1日闻小声说：虽然这次的CPI数据全面超预期，但是从整体上来看依旧是个下降趋势，还不能认为会就此反转、二次通胀。所以现在就担心滞涨的风险可能有些过于早期了，最稳妥的方法还是再等等后面的数据。
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周三（10月9日），国办发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，提出了2025年~2030年的相关主要目标。- 一方面是鼓励探索公共数据授权运营。这个之前各地政府有一些尝试探索，主要形式大致是政府提供数据资源，数据集团/细分行业企业开发运营、获利；之后咱会出专门的管理规定。
- 另一方面是建立健全价格形成机制。比如公益性质的数据无偿使用，用来支持产业发展的数据可以政府指导定价、赚点“小钱”。
- 另外，对数据基础设施建设、数据要素型企业培养，要加大中央预算内投资和融资支持。
对此1日闻小声说：自2022年末，国务院“数据二十条”发布以来，数据要素板块的表现通常比较吃“政策饭”。因此未来数据要素产业落地节奏可能会是“政策→业务模式→订单→业绩兑现”。目前产业整体在早期阶段，可以找找有机会参与公共数据授权运营、提供数据基础设施的企业，比如国资云、区域性“品牌”、行业垂类数据供应商等。行业上，结合政策侧重和已有的典型应用案例，可以找找医保、交通、商贸等领域数据和产品比较成熟的公司。
成了，这周就先到这吧，散！散！散！下周再见！
