在2024年的尾声，居民理财领域发生了诸多变化。股市的波动延缓了资金“搬家”的速度，而以黄金为代表的贵金属投资更是令投资者担忧不断，市场对于投资“避风港”的渴望加剧，投资者再次将目光锁定到银行理财产品身上。受此影响，关于当下您的资产如何分配这一问题，记者走访了金融机构。
利率下行 银行“曲线式”留住客户
近期，理财市场出现了“降费战”。首先，多家银行理财公司密集宣布下调旗下理财产品费率，费率调整范围覆盖固定管理费率、销售手续费率、销售服务费等，并再现“0费率”现象。有投资者指出这一变化主要是受市场竞争压力加大、存款利率下调以及投资者需求变化等多重因素影响。
基准利率不断走低，但是不少购买理财产品的投资者却没有感受到明显的收益下滑，这是为什么呢？“这是因为银行拿出更大的诚意在挽留客户，除了定期举办旅游团建活动等，更拿出真金白银的优惠，这主要表现在降低理财产品费率，通俗的话讲就是手续费下调了。”某股份制商业银行理财部门负责人王经理告诉记者，以该行发行一款挂钩债券市场的理财产品为例，之前的费率为千分之二，如今直接打了5折，这意味着投资者可以从银行给出的优惠中获得“变相”的收益。
不仅如此，不少银行代销的保险、信托产品，更是提高了客户的分红比例，由此来挽留住资金。“以我们代销的一款外贸型信托产品为例，以往发行的几款产品，超出参考收益率的部分，机构和投资者的分红比率是4比6，而即将发行的产品则为2比8。也就是说，相同情况下客户可以获得超出参考收益外20%的分红，这一数字可谓相当丰厚。”王经理对记者说。
长期求稳 纯债理财重回投资者视野
10月份，随着股市复苏，在一系列提振市场经济的政策叠加推动下，权益类投资市场释放出积极信号。这导致银行理财市场曾一度出现存款搬家、理财搬家现象，部分资金由存款和理财向股市分流。然而，随着股市的波动，资金搬家现象有所放缓。长期来看，市场情绪及政策导向对股市的刺激作用或将延续，而理财市场也将面临资金流动的挑战和机遇。在此背景下，更加稳妥的纯债类理财重新回到了投资者视野。
“投资者在选择理财产品时更加注重风险控制和稳健收益。投资者在选择理财产品时，除了考虑费率因素外，还会综合评估产品的历史收益、配置策略和逻辑、封闭期长短等多方面因素。”某国有商业银行洸河路支行柜面负责人宋经理告诉记者，“现如今，我们在向客户推荐理财产品时，会告知过往一段时间的收益，但是并不会推荐那些过去短期内表现较好的产品。根据我们的经验判断，这类产品经历过一段时间的收益上涨后，会在一段时间内进入波动期，影响客户的收益。”
值得注意的是，固定收益类产品仍然是推动理财产品规模增长的主要动力，而权益类理财产品发行数量明显增多，多家银行理财子公司着手布局权益类理财产品，期望打开新的收益空间。然而，受近期股市回暖影响，理财收益率较存款的比较优势或难敌权益市场“财富效应”，导致理财收益中枢较前期有所下降。
锁定收益 保险类产品成金融机构营销热点
“若您的收入稳定，且资金在短期内没有大的流向目标，我们建议您购买保险类产品，以便锁定长期收益。”某股份制商业银行理财经理小史向客户推荐了一款保险类理财产品。为了吸引客户，该银行还推出了免费的旅游体验活动，组织客户前往胖东来游玩的同时，实地参观养老社区，以便客户可以更直接了解保险产品。
“近年来，银行业的零售业务转型、保险行业的期交业务转型都是在强化负债基础方面的积极努力。但在低利率周期中，资产负债管理的难度持续增加，倒逼银行、保险公司进一步走出舒适圈，在压减债务、增效收益方面找到新模式、新方法，而收益较高的保险类产品便是不二之选。”史经理告诉记者，当前不少客户关注长期收益率变化，对于年化收益率超过2.6%的长期保险类理财产品颇为关注，为的就是在利率下行通道里锁定长期收益。
不过，也有客户表示出担心，对于到期偿还问题保持审慎态度。“我关注了几款分红型增额终身寿险，这类产品除了2%预定利率保证收益之外，还有分红，组合下来收益还不错。”投资者刘阿姨告诉记者，但是由于购买期限动辄20年，她对未来收益的走向问题、本金的风险问题、本金的赎回问题表示出担忧的情绪，因此她还是打算购买灵活可取的中短期理财产品。
投资转消费 旅游、房产、汽车等受益
“上个月有一笔理财到期，客户经理推荐了好几款产品，我认为要么不是收益不够理想，要么就是封闭期过长。考虑了半个多月，我直接报名了欧洲旅行，全家四口人出行报团费用6万元左右，加上购物争取10万元以内搞定。”市民孙阿姨告诉记者，她今年的投资渠道以“稳”为主，除了购买一些债券和大额存单以外，她拿出了相当一部分资金用于消费，“不仅换了家电，最近还报名了几个旅行团，趁着自己还能动，出去走一走，下一步我还打算换房子呢。”
受报废补贴和置换补贴即将收官的影响，近期汽车销售领域表现亮眼，特别是小型新能源汽车的火爆，部分车型甚至出现了一车难求的局面。“资金也没有很好的投资渠道，不妨给家里置换几个大件。现在开的这辆车已经10年了，趁着报废补贴的优惠，我购买了一辆小型新能源汽车，官方指导价7.98万元，算上报废补贴下来5万多元就可以到手。”市民孙女士告诉记者，跟她有着相同想法的不在少数，因此排队等车成了常态，“因为销售火爆，销售人员给我说年底之前不一定能到车，也不承诺国补可以顺利拿到手，但我还是交了定金，因为换车的冲动已经达到了最高点。”
