基小律收藏 | 国资私募基金合规风控实务研究报告(2024)正式发布

学术   2025-01-22 07:31   上海  

基小律说:

基于产业扶持、调节市场配置、发挥国有资金杠杆放大效应等考虑,国有资金在私募领域的参与程度日益加深,并发挥着重要作用。私募监管规则在持续更新,国资监管要求与私募监管要求的匹配协调仍存在一定的模糊性与滞后性,且不同地区的实践要求也存在一定的差异。
国浩私募基金与资产管理业务委员会暨法律研究中心整合国浩资深律师,从现行有效的法律法规出发,结合当前实践经验,对国资基金相关监管要点进行梳理,并汇编成册,形成《国资私募基金合规风控实务研究报告(2024)》,以飨读者。
快来和基小律一起看看吧~




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报告概述

从私募基金的募、投、管、退整个流程来看,国有资金投资私募领域既要满足国资领域的监管规定,又要满足私募领域的监管规定。在国资领域,主要涉及到国资投资基金份额、国资基金对外投资、国资股权/份额转让退出等监管要求,既包括发改委、财政部对政府出资基金的监管,例如《政府投资基金暂行管理办法》(财预〔2015〕210号)迄今有效;也包括国务院国资委及地方国资委对国有资产交易的监督管理,譬如《企业国有资产交易监督管理办法》(国资委、财政部令第32号)已作为国有资产交易的普适规则;并且国有企业合规领域的新规也往往成为穿插其中的监管线,例如《中央企业合规管理办法》或者《国有企业公司章程制定管理办法》对于央、国企的监管。

在私募领域,无论是私募管理人的资质管理还是私募基金的募、投、管、退等方面都需要符合中国证监会、中国证券投资基金业协会对行业的监管要求。在2023年随着《私募投资基金监督管理条例》、《私募投资基金登记备案办法》、《私募投资基金监督管理办法(征求意见稿)》等规定的陆续出台,私募基金领域的法规几乎全部更新,新规对于行业的监管要求进一步加强,对私募管理人各方面都提出了更细致的要求,也提出了新的挑战。
本观察报告以国资基金作为主线,分为国资基金的监管概述、国资基金的设立风控、国资基金的运作风控、国资基金的退出风控四部分,从监管、设立、运作和退出分别撰文阐述其中关注要点,以期为广大读者与从业人员提供借鉴与参考。




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报告目录

第一部分 国资基金的监管概述

一、央企基金监管新规与上海国资基金规则的十大差异 / 邹菁 杨子楠

二、《登记备案办法》后,国资控制私募基金管理人和国资参与私募基金的合规要点 / 刘军 高蕴洁

三、国有控股企业参股私募基金管理人的法律风险及关注要点 / 邬钰莲 傅晓月

第二部分 国资基金的设立风控

一、新《公司法》对国资私募基金管理人和国资私募基金的影响 / 周蒙俊 陈静

二、财政性资金通过国有企业投资私募基金的法律关注要点 / 冯薇 崔晓旭

三、国资新规后,国资私募机构修订公司章程的关注要点 / 邹菁 谢一帆

第三部分 国资基金的运作风控

一、国资私募基金管理人员工跟投法律研究 / 吴雄雁

二、政府引导基金返投规则的设置建议 / 郭里铮 江建华

第四部分 国资基金的退出风控

一、政府引导基金设置参股子基金退出条款的法律关注要点 / 邹菁 吴雄雁 乐维 刘鸿凯

二、以国有私募基金份额交易为视角:浅析区域性产权交易所与股权交易所的差异 / 邹菁 乐维 朱桐熠


附:国浩私募基金典型案例摘编(2022-2023)





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