楠楠成长基金月报(第72期) | 当前是布局转债的最佳时机

文摘   财经   2024-04-10 22:25   上海  

关于楠楠成长基金请参见《楠楠成长基金诞生记》、《楠楠成长基金投资风格和投资策略变更》和《专业投资是什么?楠楠成长基金更换定投基金》,具体而言:

投资目标:为宝贝女儿楠楠设立的成长教育基金,目标200万以上。

投资计划:每月定投2000,定投期限20年,计划投入48万。

投资策略:投资由楠楠爸管理的基金,当前为方远多策略基金。每月定额2000不增或减,判断市场估值高低择时等工作由基金经理完成。


一、楠楠成长基金月报(第72期)


上期3月1日按计划投入2000元,按净值1.1313新增方远多策略1号基金份额1769份,总计持有份额181898份。

截至4月3日,楠楠成长基金最新月报如下:


总共投入72期,每月2000元,累计简单投入144000元,目前基金资产市值206582元,简单算盈利62582元。基金计算使用基金净值法计算,准确计算收益率,当前使用基金净值法的累计收益率93.73%。


二、定投标的月度简评


基金成立72个月年化收益率12%,暂时跑输达成目标所需的13%,跑赢沪深300指数102.21点。


资本市场处于非常好的市场机遇期,资本市场中最优秀的投资品种可转债更是迎来布局的最佳时机,我们综合判断:当前转债市场估值处于低位、转债供需错配因素即将显现、低价转债预期差有望消除,这三个因素的兑现将带来可观的收益。


回顾过去,每一次转债市场恐慌下跌都是很好的机会;展望未来,当前转债市场可能也是处于这样的黄金坑之中。2021年1月债券市场系统性大跌导致转债出现流动性冲击,迎水方远多策略基金短暂回撤超6%;2024年2月,市场风格极致微盘股8天内下跌40%导致转债跟随大跌,基金回撤超7%。2021年1月短暂回撤并不意味着风险,反而成为收益的重要来源,2024年2月这次回撤,我们相信也会成为收益的重要来源。当前是布局转债的最佳时机,转债处于底部,转债供需错配因素即将显现、低价转债预期差有望消除,市场好转之后转债依然会迎来丰厚的回报。(节选自《迎水方远多策略基金2024年一季度投资总结和展望》,对迎水方远多策略基金有需求的合格投资人可以后台发送“私募”获取联系方式)

三、长期定投在于投未来


楠楠成长基金本月净值略有上涨,收益率93.73%。尽管2024年开局不利,但当前转债市场的情形跟2021年初的大跌有点像,当前转债也是十分低估,如同2021年市场好转之后转债迎来的丰厚回报,我当勉力而为,对2024年获取一定回报依然很有信心。

投资就是赌国运,我们正处于结构性转型之中,短期会有阵痛但转型之后会更健康更有活力,方远君始终对这个国家这个民族有信心,相信可以克服短暂的困难。尽管沪深300指数短期受挫,但长期看核心指数一定是向上的,稳健跑赢指数,适当控制回撤让投资之路不那么颠簸,我们终将顺利达成一个又一个目标。


方远低风险投资
这里是方远转债私募基金经理的投资理财点滴记录,专注低风险投资。
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