上周五，市场出现了一则超猛的传闻，直接带动大A原地起飞！
彭博社称：央行正在考虑下调存量房贷利率，允许规模高达5.4万亿美元（约合38万亿人民币）的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。
英文版图源网络，中文版翻译自微信翻译
文章不算长，核心内容有：
一是存量按揭客户可以与贷款银行重新协商房贷利率，无需等到明年1月。
二是允许转按揭，业主可以将现有按揭贷款直接转入其它银行，并重新按照新的房贷利率签署房贷合同。
简单理解一下什么是「转按揭」，有两种方式：
一指在按揭贷款的还款期内，房产的按揭贷款从一家银行转移到另一家银行。
举个例子：你原来是在A行办理贷款的，但是A行利率太高了，也不肯下降，那么你可以和B行商量，B行按最新利率和你重新签订协议。
如果转按揭落地，银行不得不卷起来，纷纷下调利率，不然客户都会流失掉。
简直是倒反天罡的大利好阿，到时候看看谁还跟我摆谱，不行我就换一家银行，哼╭(╯^╰)╮
二是指在不改变借款人的情况下，将房产的按揭贷款从原借款人转移到新的借款人名下。
举个例子：你近期打算卖旧房置换新房，如果旧房子有贷款，按正常你应该先借钱解押。
但如果可以直接转按揭，就可以直接由买家把按揭接走，避免了中间借高利贷周转的风险。
转按揭对楼市来说肯定是个大利好，不过当前也仅仅是个传闻，这件事官方没有任何消息证实。但是，目前也没看到相关部门的辟谣。
没否认会不会表示，这件事并不是空穴来风？说不准在放风声试探民意呢，可以小小期待一下。
那如果有可能，对我们有什么影响吗？这么好的事能实现吗？
首先，我们可以算一笔账，根据最新的市场信息，2024年8月全国首套房平均利率已下调至3.25%左右，广州猛一些，有的银行利率降到了2.89%。
但是在2021年以前上车的人，多数人的房贷利率都在5%以上，买房买在了高点，贷款贷在了高点，妥妥大冤种。
但是没办法阿，还能咋地嘛，所以这两年很多人缩衣节食提前还贷，就为了少还一些利息。
举个例子，贷款200万，按之前的利率5%算，月供1.07万元；
转按揭后，利率3.25%，月供8700元，每月少还2000元，压力瞬间小了不少。
总利息直接少了73万，普通人哼哧哼哧打工多少年才能攒下这70多万阿？
哪怕就降低1%，每百万房贷每月都能少还500~600元，这相当于给买房人定向发钱了：每个月还贷的金额少了，大家生活上可能会稍微宽裕一点，也许就能释放出一些消费的潜力。
所以，周五除了房地产，连带着汽车、白酒等都涨了不少。
再来看看历史，其实转按揭这事吧，在我国不算首例：
在2008年全球金融危机期间，中国为了刺激房地产市场和经济，曾推出过一系列措施，包括扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度，允许存量房贷利率享受七折优惠，以及在一定程度上允许转按揭业务。
当时，一些中小银行为了吸引客户，推出了利率七折优惠，并提供跨行转按揭服务，以抢夺大型银行的存量房贷客户。
这一政策在当时有效地刺激了房地产市场，促进了消费和经济的回暖。
富姐也找到了当时一篇新闻，感兴趣的小伙伴可以放大看看~
图源网络：2008年11月15日，天府早报
这时候肯定不少人要说：这不是好事嘛，咋不赶紧推行呢。
按彭博社数据，银行现在有38万亿房屋按揭贷款，如果转按揭执行，很可能会意味着存量房贷降低100个BP，对银行的收入影响3800亿，对银行来说，损失不小。
另外，工农中建四大行的净息差已经降到了1.4%，交行降到了1.29%，这就是说银行的存贷款已经几乎没啥利差可吃了，富姐之前也说过，银行净息差如果太小的话，银行就有亏损的风险。
降存量房贷意味着进一步压缩银行们的净息差，如果真有一两家银行顶不住压力崩掉了，随之而来的连环效应，对任何人来说都是难以承受的。
最后，如果真降了房贷利率，存款利率相应也会下调，目前一年期存款利率也就1.35%，如果再降50个基点，就会掉到1%以内。
而存款利率下降，现金类产品的收益都会降低：货币基金、短期理财、保险理财全都会受到影响，相当于就是让储户和稳健理财投资者来承担代价。
就算央行超发货币来弥补这个损失，但后续造成的通货膨胀，最终还是储户来承担。
说到底这是一场财富的再分配，持有房贷的人肯定乐意，但是习惯存款和买稳健理财的人肯定不乐意。
但从另一方面来看，储蓄者多以中老年居多，他们肯定是有能力消费，但是已经没有了消费意愿；而房贷持有者刚好相反，他们大部分都是中青年居多，他们可能会有消费意愿，但是已经被房贷压着无力消费，而修复他们的负债端，对整体经济会有一定的帮助。
综合来看，降存量房贷其实挺矛盾的：
当前大环境下，基于就业形势和未来的担忧，大家都使劲存钱提前还贷，消费降级已经严重影响了其他行业，再继续下去，带来的负面影响只会越来越大，在宏观层面来看，其实是有动力这么做的。
但即使降息，人们是否真的会将省下的钱用于消费，这一点仍然值得怀疑。大多数人可能会选择提前还贷，而不是增加消费。
因此，政策的出台是为了刺激消费，但实际效果可能会有所折扣。
另外，对于银行来说，风险控制也是需要考虑的问题。银行的稳定对于整个社会经济的稳定至关重要，一旦触发金融风险，带来的影响也是不容小觑的。
因此，在推动政策的同时，也需要考虑到银行的承受能力，避免出现系统性的风险。
对于投资者来说，以后稳健理财的收益会越来越低，可选择的范围也越来越少。
虽然短期内可能会给购房者带来利好，但长期来看，银行和整个经济体系的稳定同样重要。
