从今天下午开始，2024年美国大选将正式开启，全世界的焦点也都将集中在投票的过程当中，但就在这个关键的时刻，没想到剧情开始反转，此前一直占有相当大优势的特朗普，风口突然变了。
之前各种民调显示，七大摇摆州都偏向了共和党阵营，这几天突然转变阵营，使得选举的结果越发扑朔迷离。
最大的一家博彩网站Polymarket甚至一天之内出现了两次反转行情。
图源：网络。Polymarket胜率的日内变化
用一个交易员的话说，这天“将是一场蒙着眼睛在雷区进行的泥浆搏斗。”
换言之，没人知道结果会如何，直到最后一刻所有人都在赌博，直到答案揭晓。
10月下旬以来，随着特朗普的支持率反超哈里斯，全球主要市场的“特朗普交易”一直都在升温，但在咱们大A，表现的形式显得尤为别致：
由于谐音，「川大智胜」自多年以来，都被视作是“特朗普概念股”，并在今年受到了广泛认可（特朗普在国内被称“川普”，谐音：川大智胜）。
一周之内，它跟着民调领先的特朗普，连续涨停5日：
图源：东方财富，2024/11/5
但最近几天，“特朗普交易”正在被削减，美股的特朗普媒体科技集团最近三个交易日大跌了40%+，「川大智胜」也是连续两个交易日跌停。
取而代之的是A股「莎普爱思」（谐音：杀普爱斯）昨天开盘秒封涨停，不得不说，大A还是这么无厘头。
图源：东方财富，2024/11/5
但这种连概念都算不上的玄学股，富姐都是极力反对跟风的，这种只有情绪、没有逻辑的高风险游戏我们都要尽量远离。
只剩最后不到2天时间了，大家都从没如此关注一个国家的大选。
从中国角度来说，特朗普赢了，中东和俄乌战争基本结束，美国只剩下一个对手——中国。他的极端保守主义可能制造更多的麻烦和冲突，中国政策面会面临更大的摩擦和约束。但另一方面，特朗普又是一个现实主义者，在谈判中也许更容易达成协议，获得暂时缓和。
哈里斯赢了的话，政策上的连续性更高，现状维持的可能性更高，对中国来说，外部环境的变数略小。但另一方面，哈里斯作为一个平庸才能的总统，不太可能在协商过程中做出非常确定性变化的决策，中美关系缓和的概率更低。
总之，都很棘手。
另外，有不少机构猜测，如果特朗普当选，则中国财政刺激的力度会加大一些，因为特朗普可能对中国加征关税，产生通缩效应，需要有政策应对。
如果是哈里斯当选，不确定性偏小，大概率延续拜登的政策。在这种情况下，财政增量政策可以适当小一些。
除了选举，美联储11月的议息决议本周四（北京时间11月8日周五凌晨）就出炉了。
鉴于上周五公布的美国10月非农就业数据只增加了1.2万人，是近四年最差的一次，市场对美联储11月降息25个基点的预期又开始升温了，这无论对A股还是债市，都是个好消息。
随着美国大选及美联储议息会议“靴子”都将落地，海外的不确定性因素将进一步减少，未来A股的后续走势更多还将是受国内因素决定。
在政策面和资金面友好、经济基本面温和修复的背景下，A股仍具有不错的投资价值。
