近日，海银财富被立案的消息震惊了金融界。这家曾经风光无限的财富管理公司，如今却陷入了非法集资的漩涡，上万名投资人惨遭踩雷，涉及金额高达700多亿元。这一事件引发了社会的广泛关注，也让人们对金融行业的监管和风险防范提出了更高的要求。
据了解，海银财富成立于2006年，总部位于上海陆家嘴。经过十余年的发展，公司在国内80余座主要城市设立了170余家财富中心，员工超2500人，为超过14.6万的高净值个人和机构提供资产配置咨询、财富管理、家族办公室等综合服务。2021年3月26日晚，海银财富在纳斯达克上市，曾被视为中国第三方财富管理服务机构的佼佼者。
然而，2023年12月初，海银财富旗下产品开始全线停止兑付，随后消息传出，公司及关联公司岩石股份的股价连日暴跌。这一突如其来的变故让众多投资人陷入了恐慌和绝望之中。
经过调查发现，海银财富操控数十家空壳公司，构筑了规模超过700亿元的“嵌套资金池”。在销售端，海银财富依靠广泛的线下财富中心，聚集了大量高净值人群；在募资环节，空壳公司以独立第三方的面目出现，投资人的投资款打入这些公司的账户，形成了庞大的资金池；作为募资工具的理财产品，借道“伪金交所”登记备案，全数涉嫌非法金融；在投资环节，资金所投向的底层资产，与募集说明书宣称的严重不匹配，大部分资金去向不明。
据多位投资人透露，海银财富所售的产品起投金额为30万元或100万元，年化收益率在7%—10%区间，产品资金用途大多用于给企业融资。过去几年，海银财富和五牛控股通过注册投资公司、伪金交所公司，编造虚假投资项目，设计包装了大量应收账款类、城投债类等投资理财项目，随后由海银财富在全国各地下设的170多家分公司进行销售，诱导了上万名投资人购买，合计募资金额上百亿元。
那么，何为“伪金交所”呢？据相关报道，“伪金交所”主要是未经中央金融监管部门批准，但却打着“金交所”旗号，为违规理财产品提供融资通道或进行增信，从而变相从事交易场所业务的一类公司。
地方金融管理局提醒投资者，市场上部分名称或经营范围中带有“信用资产”“登记备案”“产登”“产登信息”“产登管理”“产权交易”“产交信息”“结算”等字样的企业，未经国家有权部门依法许可，为非标债务融资活动提供登记备案等服务，属于“伪金交所”，存在较大风险。
值得一提的是，自2023年以来，拍卖公司成为“伪金交所”的新马甲。一些中等偏弱区域重新放开了“类定融”产品的融资，在产品结构设计方面进行了调整，由城投对投资人“一对多”的资金流调整为城投平台对交易服务机构的“一对一”的资金流，投资人的资金归集由交易服务机构通过合法合规的方式处理。然而，只要城投公司融资需求还在，投资人的“城投信仰”还在，“伪金交所”就会以不同的“马甲”层出不穷地出现，这给金交所清理整治工作带来了极大的挑战。
海银财富的暴雷，给上万名投资人带来了巨大的损失，也给整个金融行业敲响了警钟。这一事件再次提醒我们，金融市场的风险无处不在，投资者在进行投资时一定要保持警惕，充分了解投资产品的风险和收益特征，选择合法合规的投资渠道。同时，监管部门也应加强对金融行业的监管力度，严厉打击非法集资等违法犯罪行为，保护投资者的合法权益。
对于海银财富的投资人来说，目前最重要的是积极配合警方的调查取证，依法表达诉求，不信谣、不传谣，不组织、不参与各类非法聚集活动，通过法律途径维护自身合法权益。希望公安机关能够尽快查清案情，全力追赃挽损，最大限度地保护投资人的合法权益。
总之，海银财富被立案的事件给我们带来了深刻的教训，我们应该从中吸取经验，加强对金融市场的监管和风险防范，保障投资者的合法权益，促进金融市场的健康稳定发展。
