香港保险公司声称能够提供复利6%—7%的收益,到底是不是画饼?
今天,今天给大家分析一下2023 年宏利的投资报告,来探究这一收益承诺的来源。
首先呢,2023 年宏利的分红实现率也是持续超出预期的,
比如说我们看到这个 PPT 里面的两个产品啊,周年红利和终期红利实现率都是在 95% 以上。
然后有几个核心指标,有 2 个我觉得需要强调一下。
第 1 个是它的财富和资产管理规模:
它的全球财富和资产管理规模是净流入了 7.1 亿的加元,
说明了这家公司的资管业务在不断吸引新的资金流入,侧面反映了投资能力。
第 2 个是股东资金回报率:
它普通股东的核心资金回报率为 15.9%,这就说明,宏利的投资回报能力不错,是有能力给到长期潜在高回报的。
很多人觉得复利 7% 不可实现,但是你仔细看就会发现,
复利 7% 并不是你到手就有的,而是在放到 100 个保单年度的测算收益,
放的年份不同,你的投资回报是完全不同的。
再说,香港保险公司不同于大陆,他的投资标的是非常多的,
而且是着眼于全球市场,也许在我们认知里觉得很难的事,
对于专业机构并非如此,这里就要打破既有思维框架了。
而且,所谓的高也要看和谁比。
这只是和大陆保险比,如果真和一些专业投资人相比,和玩币相比,这就不算什么了,大家一定要对高收益祛魅啊。
他到底是怎么来的呢?我觉得从去年的这个投资报告里面,还可以截取几个大家有兴趣的内容啊。
第一呢,它是持有大量的优质债券和私募债券,这就意味着什么呢?
比较低的违约风险和稳定的收益。
香港的保险公司呢,它投资的这个债券都是 BBB 级以上的,也就是可投资债券类型,
你看宏利的这个债券里面其实 71%的债券评为 A 级以上的优质资产。
第二呢,就是它的这个定息工具啊,包括了上市公司的股票和政府债券,占到了总投资组合的81%,这些资产呢也是相对稳健的资产。
第三呢,它的投资地域和行业是分散的,这也有助于降低单一行业对于投资组合的影响。
希望通过这个简单的分析,能帮你更了解保险公司的运作逻辑,咱们下期再见!