负极材料是锂离子电池的重要组成部分，用于接收正极脱出的锂离子，并在电池充放电过程中发挥关键作用。随着动力锂电池需求攀升，负极材料需求量也不断增长。
锂电池负极材料定义
负极材料是指电池中构成负极的原料，由负极活性物质、粘合剂和添加剂混合制成糊状均匀涂抹在铜箔两侧，经干燥、滚压形成。同时，负极材料是锂离子电池储存锂的主体，使锂离子在充放电过程中嵌入与脱出。随着技术的进步，目前锂离子电池负极材料已经从单一的人造石墨发展到了天然石墨、中间相碳微球、人造石墨为主，软碳/硬碳、无定形碳、钛酸锂、硅碳合金等多种负极材料共存的局面。
锂电池负极材料大致分为六种：碳负极材料、合金类负极材料、锡基负极材料、含锂过渡金属氮化物负极材料、纳米级材料、纳米负极材料。
资料来源：中商产业研究院整理
锂电池负极材料行业发展政策
负极材料作为新能源汽车动力电池的一种重要材料，在锂电池中起储存和释放能量的作用，影响着锂电池的首次效率、循环性能等。国家及政府对锂电池负极材料行业的支持政策主要集中在下游动力电池应用领域。具体政策如下：
资料来源：中商产业研究院整理
锂电池负极材料行业发展现状
1.出货量
受益于国内外新能源汽车等终端市场增长拉动，我国锂电池相关行业发展快速，负极材料市场需求增大。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国锂电池负极材料行业市场深度分析及发展趋势预测报告》显示，2023年中国负极材料出货量达到171.1万吨，同比增长19.4%，全球占比进一步提升至94.1%。中商产业研究院分析师预测，由于受到石墨出口管控的影响，2024年出货量将保持增长但增速将减缓，将达189万吨。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
2.市场结构
2023年，人造石墨负极材料出货量占比达到82.5%，相比2022年的79.3%再次提升。以硅基负极为代表的新型负极材料出货量增长明显，在中国整体负极材料中的出货量占比已经达到3.4%。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
3.硅基负极材料
硅基负极材料是最具潜力的下一代锂电池负极材料。近年来，中国硅基负极材料正在不断发展，硅基负极市场迎来快速增长，出货量预计大幅增加。中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国硅基负极材料行业深度研究报告》显示，2023年中国硅基负极材料为代表的新型负极材料出货量增长明显，出货量约达5.81万吨，占整体负极材料的3.4%。中商产业研究院分析师预测，2024年硅基负极材料出货量将进一步增长至6.36万吨。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
4.竞争格局
2023年行业前十企业与2022年基本一致，贝特瑞和上海杉杉分别以22.74%和16.83%的市场份额排名第一和第二。江西紫宸和中科星城分别以9.06%和8.77%的市场份额排名第三第四。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
锂电池负极材料行业重点企业
1.贝特瑞
贝特瑞新材料集团股份有限公司的主营业务为锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发、生产和销售。主要产品包括天然石墨负极材料、人造石墨负极材料、硅基负极材料及高镍三元正极材料等。
2023年实现营业收入251.19亿元，同比下降2.18%；实现归母净利润16.54亿元同比下降28.37%。2023年实现营业收入正极材料、负极材料，营收分别占整体的49.01%、48.95%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
2.杉杉股份
宁波杉杉股份有限公司主要从事锂电池负极材料和偏光片业务的研发、生产和销售。上海杉杉锂电材料科技有限公司隶属于杉杉股份，是国内第一家实现负极材料产业化的高新技术企业。
2023年实现营业收入190.7亿元，同比下降12.13%；实现归母净利润7.65亿元，同比下降71.57%。2023年主营产品包括偏光片、负极材料、光伏，营收分别占整体的53.99%、38.10%、6.19%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
3.璞泰来
江西紫宸是璞泰来旗下的子公司。上海璞泰来新能源科技股份有限公司主营业务为新能源电池的负极材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、自动化装备、PVDF及粘结剂、铝塑包装膜及光学膜、纳米氧化铝及勃姆石的研发、生产和销售。璞泰来主要产品及服务为负极材料、石墨化、锂电设备（含内部销售）、隔膜及涂覆加工、PVDF、铝塑膜、产业投资贸易管理及其他。
2023年实现营业收入153.4亿元，同比下降0.8%；实现归母净利润19.12亿元，同比下降38.4%。2023年主营产品包括负极材料及石墨化、膜产品及涂覆加工、锂电设备，营收分别占整体的43.09%、31.39%、23.41%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
4.尚太科技
石家庄尚太科技股份有限公司的主营业务为锂离子电池负极材料以及碳素制品的研发、生产加工和销售。尚太科技的主要产品和服务有人造石墨负极材料、受托加工负极材料、金刚石碳源、石墨化焦。
2023年实现营业收入43.91亿元，同比下降8.18%；实现归母净利润7.23亿元，同比下降43.91%。2023年主营产品包括负极材料、石墨化焦，营收分别占整体的85.09%、9.86%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
5.中科电气
湖南中科电气股份有限公司主营业务为锂电负极业务以及磁电装备业务。湖南中科星城石墨有限公司，于2017年并入湖南中科电气股份有限公司的上市体系，是一家致力于锂电池负极材料解决方案研发与创新的国家高新技术企业。
2023年实现营业收入49.08亿元，同比下降6.64%；实现归母净利润0.42亿元，同比下降88.46%。2023年主营产品包括石墨类负极材料、连铸EMS，营收分别占整体的89.97%、5.97%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
锂电池负极材料行业发展前景
1.发展环境优渥，政策鼓励支持
近年来，坚定发展新能源车已成全球政策层及企业层的共识，国内外都针对新能源汽车出台刺激政策，同时制定严格的碳排放考核，预计未来新能源车销量有望持续大幅度增长，对上游材料的需求也会持续扩大。我国政府部门密集出台了多项产业扶持政策，促进新能源汽车产业的发展。《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》等文件相继印发，体现了国家对新能源汽车产业的大力支持和重视，进而对锂电池行业的发展产生了积极而深远的影响，给相关企业提供了跨越式发展的机遇。
2.下游行业技术迭代迅速，应用领域不断拓展
锂电池领域技术更新迭代迅速，不断拓展新的应用领域，进一步推动应用市场规模大幅增长。未来几年，锂电池在电动卡车、电动叉车、电动船舶等新兴领域的渗透率将进一步提升，进而带动锂电池相关材料市场需求上升。
3.硅基负极材料出货量快速增长，产业化进程加快
随着锂电池技术的不断进步以及下游锂电池的细分应用领域进一步拓展，负极材料厂商需要不断进行技术和工艺升级、开发新产品，满足不同类型应用场景和市场的需求。目前，石墨材料的比容量性能逐渐趋于理论值。为进一步提升动力电池的能量密度，新型负极材料正在积极研发中，其中，硅基材料由于具有极高的能量密度、较低的脱锂电位以及相对出色的安全性能，有望成为下一代负极材料研发的主流方向。随着高镍三元材料NCM811、NCA及其他配套材料的技术逐渐成熟，硅碳负极搭配高镍三元材料的体系成为未来锂电池发展趋势，硅碳负极材料正逐步走向产业化。
以上信息仅供参考，如有遗漏与不足，欢迎指正！
“阅读原文” 获取更多报告
