如何做好投资者的全周期陪伴？
财富
财经
2023-09-08 15:00
广东
财联社9月8日电， 原银监会主席、证监会原主席尚福林在2023中国·外滩财富管理行业论坛上表示，财富管理要始终以客户为中心，不断满足人民日益增长对美好生活的需要，不能只停留在销售产品的层面。“目前看，财富管理机构重销售轻投顾的现象比较普遍，资管机构要立足客户需求，建立科学的投资理念和决策模型，提升投资研究和综合服务能力，做好投资者的全周期陪护陪伴，在更高水平上提高储蓄转化为投资的效率。”
我们也斗胆对此聊一下自己的想法。从大佬的话中可以感受到投顾发展任重道远，这些年银行的理财子公司，以及基金公司的财富管理子公司、券商和第三方投顾机构都在为这件事在努力。但显然需要一个相对漫长过程。回望19年资管新规落地，打破刚兑，传统理财资产开始加速进入权益市场，直至今日公募基金总规模超过了理财存续资产总量，其中净值型理财、“固收+”基金起到了很好的过渡作用。这期间也伴随着——草根投顾的涌现（其中有些也是大佬）——“投顾新规的出台——草根投顾被大面积机构化——同时机构投顾也雨后春笋全面进驻三方平台——等现象级事件的发生。确实，草根投顾策略的机构化，印证了草根投顾的有效性，但从侧面看也是机构一次性获取投顾存量的最有效途径，还是机制的问题，存量考核机制依然是最优先级。不过好在，“投顾费”还是能兑现一点价值的。这之间的平衡其实不容易把控，比如一个投顾组合纳入几十只基金，和投沪深300没啥区别；再比如定投，早期疯狂的推荐定投，但只是解决了怎么买的问题，还有买什么、怎么卖的问题并没有解决，结果所谓的懒人投资，让人误解为并没有想象中的那么好。回到标题的问题，如何做好投资者的全周期陪伴？简单来看需要解决的是投资者有多少钱用于投资 - 用什么策略来执行投资 - 策略中提供买什么、何时买、买多少、何时卖的基本要素。在此之外还要考虑时间维度，不同的用户在不同的时间参与进来，都能够确保做好全周期陪伴。这才是真正的投顾吧。
