大家好，我是二师兄。
近期“麻利安心稳健策略”的走势慢慢趋于稳定。
没有了8月、9月市场持续下跌带来的净值下行压力，也没有了前期市场妖股横行，净值跟不上的管理压力。
市场还是走到了一个需要重新选择方向的地方。
在11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》，
文件第九条指明，长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划，并经董事会审议后披露。
市净率低于所在行业平均水平的长期破净公司，应当就估值提升计划执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明。
这个消息一经公布，大家对于破净的炒作情绪马上起来了。
但是我在直播时就跟大家沟通过，如果未来只能靠破净这个板块来带，那么市场是起不来的。
那些破净的都是大家伙，很多确实是明显被市场低估了。
但是你不能因为他们被市场低估，就说市场错了，很明显热钱是不愿意去炒作他的。
所以11月18号炒作了一天后，就快速降温了，因为大家伙里面的资金是相对稳定的。
外人进来炒作，连个话题都勾不起来，这样的逻辑才对。
如果大家都来炒作破净板块，我们组合的波动将会加大，那就没资格称之为麻利“安心”一号，大家的持仓感受就和安心无关了。
同时我们也并没有完全放弃去寻找市场上的高波动板块，因为机器人和AIGC的存在，半导体和人工智能，似乎是一个可以花点时间研究的地方。
我们的组合里面还是保有10%的仓位在这里。
在前期半导体到了短期高点的时候，我们内部有讨论过是否需要将那只半导体相关的基金调出。
当时我的想法是，因为公募基金的交易没有场内基金快，我们做调仓的动作，大概率不能完美踩在合适的位置上。
这样波动大的板块，踩错远比不作为来的更痛苦。
既然我们关注半导体，而且也没有涨到让大家头晕目眩的底部，那还是按兵不动，每日跟踪来的比较好。
在上次调仓的时候，我们给大家调入了一个国信价值指数的被动基金，我知道大家对这个基金的了解知之甚少。
但是通过我的讲解，大概有了个初步的模型。
我们放弃沪深300指数，去选择国信价值，是因为沪深300指数成分股的选择有点偏懒惰。
因为是市值管理法，所以沪深300指数偏向于选择更大的企业，而不一定是更能赚钱的企业。国信价值每半年根据ROE的变化更新成分股，可能更符合我们的逻辑。
我们只客观看你这个公司持续赚钱的能力。
我们也在持续跟踪国信价值指数，如果未来能长期表现稳健，我们可能会把他的仓位加到超过10%。
吴老板最近又提到，我们大A既欢迎长期资金，也欢迎短期资金。
这其实在给近期的市场松了一下绳子，前段时间大家炒作情绪太浓，被教育了一下，我们很多的股民就如惊弓之鸟，稍微吓唬一下就走了，这不符合老板对我们市场的定位。
老板更希望这个市场，有价值的东西稳稳涨，有概念题材的东西有交易有波动。
就像一家综合性的餐厅，无论你来自五湖四海，无论你的口味清淡还是重口，都能在这里吃饱饭。
对于我来说，我也希望市场的交易能活跃起来，
虽然这样短期可能对“麻利安心稳健策略”不利，但是对广大的股民、基民是有利的。
今年以来，截至11月21日，“麻利安心稳健策略”的收益率为12.51%，已经达到我们自己的目标。
更重要的是，在最困难的三季度，我们的回撤控制的相对比较好，避免大家在底部区间熬不住割肉。
之后我们会用双周报的形式和大家聊组合策略的近况，我们也希望有个窗口能够把组合运营的想法用书面的形式同步给大家。
文字和直播最主要的区别就是，你在直播间提问，我不一定能及时看到，看到了回答起来也会比较久，还需要大家蹲直播间。
但是文章形式，大家看完只需要几分钟，随时想看都可以翻出来看下；
同时大家在持仓组合的过程中有任何问题，也可以直接在文章下面留言反馈。
最后，本着多和大家沟通的初衷，我也准备和我们的策略首席伍老师每个月开一场私域交流直播，阶段性的和你聊聊我们的组合运营思路。
等确定了时间，会用各类渠道通知大家的。
