今天，市场指数方向虽然没能迎来开门红，但节前提示关注的人工智能方向几乎全线启动，这波行情带来的“红包”相当丰厚。AI应用、DS概念、机器人等板块，呈现大面积的上涨反弹态势。整个市场的平均股价持续走高，赚钱效应十分显著，持股体验良好。
关于DeepSeek的影响，我曾进行过具体分析：
1. 对国产和开源模型所需的数据构成利好。DeepSeek有助于加速开源生态的共建进程，有望缩小开闭源模型之间的差距，推动模型的普惠化发展。（具体涉及到IDC领域，例如上海本地的IDC以及央企IDC；另外，要重点关注数据库领域，尤其是向量数据库方向。）
2. 对AI应用形成利好。DeepSeek的R1具备o1级别的能力，成本节约超过95%，并且代码开源，这直接大幅降低了应用底层的调用成本，提高了投资回报率（ROI）。（具体涵盖C端和B端应用，比如视频应用、无人驾驶技术、WPS办公软件、PDF处理软件、智能玩具，以及B端的工业软件和人形机器人等。）
3. 对端侧领域有利。DeepSeek - R1作为由教师模型蒸馏而来的端侧小模型，相较于原版模型，性能有了显著提升。因此，端侧开发者能够以较低成本提升模型性能，这对端侧+AI的发展节奏十分有利。（涉及端侧存储芯片nor flash以及soc芯片等。）
4. 从中长期来看，对国产算力（非英伟达体系）是利好。依据杰文斯悖论，资源利用效率的提高通常意味着整体需求量的增加。对于大模型而言，更高效的模型会带来更多的推理需求。头部大厂加大投入的实际情况，以及推理量增长的预期，都表明整体算力需求十分强劲。此外，国产算力已迅速适配DeepSeek R1推理服务，国产算力替代前景可期。（例如华为910c铜链接技术，以及即将上市的国产算力相关企业，像摩尔线程、燧原科技等的参股或合作项目等。）
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好了，那么今天的文章就先写到这儿。另有2分08秒的音频内容，请随我移步第一财经广播匠心打造的知识学习平台“一财知道”。希望对你有点帮助，也希望你在我每日的文章下面能同往日文章一样继续支持我，你的支持就是我最大的动力！
福蛇迎春，探寻投资新风口
作者：蒋衍
编辑：严丹
监制：顾洁
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