财联社数据显示，2025年开年至2025年1月25日，共481只个股获机构调研。多只机器人、CPO概念股获机构扎堆调研。春节前调研，有望帮助基金经理们更好地把握年后行情。
春节前，机器人概念持续火热，相关概念股成为机构调研的重点。其中丰立智能开年以来获得了290家机构调研，位于机构调研家数的第一位。调研纪要显示，公司于2023年下半年与北京星动纪元合作至今已是深度合作关系。北京星动纪元由清华大学交叉信息研究院孵化，是唯一一家清华大学占股的人形机器人企业，也是具身智能领域首批获得国家高新技术企业认定的新星公司之一，目前已为国内、外头部企业供应五指灵巧手。
此外，奥比中光-UW、兆威机电、汉威科技、震裕科技、祥鑫科技、均普智能、软通动力、金力永磁等机器人概念股也受到机构广泛关注。
有基金经理表示：“得益于大模型软件算法的超预期进步，人形机器人的运动和智能化能力显著提升，从而加速了整个行业的发展。从投资角度而言，建议优先考虑那些在传统领域有深入积累且处于行业领先地位的零部件生产商，在估值合理的前提下，人形机器人贡献的业绩有望成为其远期增长的第二曲线。
CPO（光电共封装）板块“中军”之一的中际旭创开年以来共获119家机构调研，公司近两年来也是机构调研的常客。在1月10日接受调研时，公司对海外客户砍单30%的市场传闻做出回应，其表示公司没有收到任何客户的砍单通知。相反，25年客户的800G需求旺盛，订单增长强劲，CSP客户组建以太网数据中心，会大规模采购800G。公司无论是交付能力、产能、800G的市场导入进度等情况都在业内拥有绝对优势。澄清传闻后，公司股价连续反弹。
1月24日，中际旭创发布2024年度业绩预告。公司预计2024年实现归属于上市公司股东的净利润46亿元-58亿元，同比增长111.64%-166.85%。
但需要注意的是，根据最近披露的2024年基金四季报，四季度公募基金对中际旭创几乎是“砍半”式减持。相较于2024年三季度末，2024年四季度末持有该股的公募基金数量减少至326只，降幅超50%，持股数量减少超8000万股，降幅接近50%，总持仓市值由此前的逾270亿元减少至114亿元左右，降幅超50%。
AI产业加速迭代，如何将高带宽互连扩展到单个机架之外是英伟达以及其他厂商都面临的必然挑战。据业内分析，共封装光学器件( CPO )可能是在 4-8 机架系统中提供数万个高速互连器件的唯一选择。
在此背景下，2025年开年，CPO技术及其解决方案成为资本市场热点之一。此前消息显示，包括台积电、英特尔、Marvell、博通等主流芯片厂商均已布局CPO领域。
政策引导也为CPO领域注入强大动力。国家发改委等三部门联合印发的《国家数据基础设施建设指引》提出，推动国家枢纽节点和需求地之间400G/800G高带宽全光连接，引导电信运营商等提升“公共传输通道”效能，推进算网深度融合。在政策引导下，国内CPO行业有望在未来实现更加快速、稳健的发展。
机构调研家数前20的公司具体如下：
丰立智能、炬光科技、稳健医疗、水晶光电、新宙邦、百亚股份、温氏股份、易点天下、虹软科技、纳科诺尔、楚江新材、瑞鹄模具、中际旭创、华工科技、铖昌科技、国光电器、斯莱克、香飘飘、广信材料、汇绿生态。
作者：徐锦华
来源：财联社、中国证券报等
编辑：张添翼
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