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特朗普当选美国总统后，芯片供应链将变得更不可控。AI芯片国产替代、自主可控进程必须加速
文｜吴俊宇 顾翎羽 刘以秦
编辑｜刘以秦
《财经》从多个独立信源获悉，台积电已向部分中国AI（人工智能）芯片客户发送邮件，沟通后续有可能生变的芯片供应事宜。11月初，知情人士告诉《财经》，美国商务部已经给台积电总部发文，要求其自11月11日起切断与中国大陆和中国澳门地区公司的合作，禁止供应7nm及更先进制程的芯片。但不包含中国香港地区。此外，文件中还列出了多条禁止合作的要求，其中一条是所有涉及AI应用方面的芯片均不能供应。一位中国存储芯片人士对《财经》表示，他服务的客户在11月7日收到了台积电邮件，该客户称台积电将于11月11日断供。两位熟悉情况人士向《财经》否认了断供的情况。蓉和半导体CEO（首席执行官）吴梓豪告诉《财经》，他从台积电和部分中国大陆厂商两方面确认，并没有要求11月11日停供。不过，目前台积电正在和客户沟通后续可能会重新制定的审查规则。他表示，近期将会有更加严格的新审查规则出台，这将对目前中国大陆其他在台积电生产或流片厂家产生影响，“但现在并没有影响出货。”此前，针对类似限制行动，中国外交部和商务部多次表态批评。今年3月21日，中国商务部新闻发言人何亚东表示，中方一贯反对将经贸科技问题政治化、武器化。最近几年，美方滥用出口管制措施，无理制裁打压中国企业，严重扰乱全球半导体产业链，全球产业链、供应链，损人害己。如果美方动用国家力量在持续打压华为基础上，以所谓存在关联为由，对中国更多企业实施制裁，这将是典型的经济霸凌做法，违反国际经贸规则，损害国际经贸持续，为国际经贸界所不齿。中方敦促美方不要采取错误做法，并将适情采取必要措施，维护中国企业合法权益。
台积电成立于1987年，是中国台湾地区的一家芯片代工企业。国际市场调研机构Counterpoint Research数据显示，截至2024年8月，台积电在全球芯片代工市场份额高达62%。台积电在7nm及以下先进工艺市场份额超过90%，在全球处于领先地位。台积电最新市值为8973亿美元。中国AI芯片厂商可以分为两类：一类已经进入实体清单，这类厂商通常只能选择国产产能，如华为；一类尚未被列入实体清单，这类厂商可以选择海外流片，此次针对台积电的限制措施主要影响的是后者。目前，包括阿里、百度等大型科技公司，以及寒武纪、壁仞科技、摩尔线程、天数智芯、燧原科技等AI芯片创业公司均使用了台积电的7nm工艺。其中可能会涉及的芯片型号包括阿里的倚天710（5nm）、百度的昆仑芯2代（7nm）。目前，倚天710、昆仑芯2代均已大规模部署在阿里、百度的数据中心中。《财经》向阿里、百度方面发出了置评请求。截至发稿前，阿里、百度均未对此回应。有公司对《财经》表示，目前没有收到相关消息。目前，中国大陆地区的企业可选先进AI芯片代工企业仅剩韩国的三星电子和中国的中芯国际。但三星电子、中芯国际在7nm及以下先进工艺市场份额不超过10%。一位芯片供应链人士表示，如果台积电断供，中芯国际目前产能暂时无法满足中国芯片公司的代工需求。AI芯片可以为AI大模型训练、推理提供算力。2023年美国为延缓中国AI大模型升级、迭代速度，减慢中国AI技术发展速度，向中国禁售了英伟达等公司的A100/H100等先进AI芯片。
11月6日，美国大选结果出台，特朗普再次当选美国总统。业内对美国对华AI芯片制裁关注重点集中在两个问题：一是拜登政府任内是否还会出台相关限制措施？二是特朗普政府是否会加码对华AI芯片制裁？据《财经》了解，在AI芯片领域，针对AI芯片厂商、云厂商和AI领域投资的限制在拜登剩余任内仍将会继续，目前业内有消息称美国即将出台法案限制中国厂商使用韩国厂商的HBM（高带宽存储，一种新型的CPU/GPU内存芯片，适用于GPU显存和高性能计算、AI计算等领域），并且新的限制措施已获批准，可能将在2025年1月政府换届之前推出。这些传闻已经带动了中国大陆厂商大量囤积HBM的行情。不过，该类限制不仅需要美国有关方面批准也需要得到韩国政府和企业的实际响应，因此后续的实际影响还需要具体评估。这也是特朗普未来对华芯片管制的重点之一。对于未来特朗普的做法，业内普遍有两个基本看法，一是特朗普很可能采取较之拜登政府更严格的措施限制中国AI芯片发展；二是美国盟友在响应美国制裁上态度可能出现分化。中信证券在近期研报中表示，预计特朗普任内对华半导体制裁范围或进一步扩散，以对抗中国科技进步，同时相关限制措施也将成为后续谈判筹码。这些限制措施可能包括：进一步将中国半导体和AI行业的重点企业列入实体清单进行制裁；扩大限制向中国出口的关键科技产品的清单范围（如半导体设备零部件、半导体材料、先进封装相关，乃至成熟制程等）；进一步限制美国资本流入中国半导体产业等。但同时，美国盟友在对华制裁领域的配合度存在不确定性。特朗普强调“美国优先”，可能对欧盟商品加征关税、降低在欧洲的政治和军事介入，也可能会重新评估和日韩的安全关系和经贸关系。美国盟友在面对对华制裁方面，出于本国企业利益考量，可能实际配合度有限，相应中国大陆厂商可能由此获得更多团结非美供应商机会。一位中国科技公司人士表示，特朗普当选美国总统后，芯片供应链将变得更不可控。AI芯片的国产替代、自主可控进程必须加速。
