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每到新年，许多人都会下定决心要多存钱。对于生活在比利时的居民来说，目前都有哪些理财选择呢？
数据显示，比利时居民的平均储蓄金额超过25,000欧元。但与其他欧元区国家相比，比利时的储蓄率却明显偏低。正因如此，人们开始寻找其他投资理财渠道。
如果您手头有闲置资金或储蓄，却不知该如何理财，不妨参考消费者保护机构Test Achats向《布鲁塞尔时报》推荐的十种投资方式。该机构发言人Laura Clays表示：“这些投资方式是按照风险程度从低到高排序的，回报率也相应从低到高，但高回报往往伴随着更大的不确定性。”
1. 储蓄账户
储蓄账户是一种零风险的投资产品。即使银行破产等特殊情况下无法向客户还款，每位储户在每家银行的存款也都能获得最高10万欧元的担保。
不过储蓄账户也有明显的缺点，就是收益率普遍较低。据Clays介绍：“大型银行的主要储蓄账户年收益率仅在0.30%到1.10%之间，这个收益率已包含基准利率和忠诚客户奖励。这样的回报率远远赶不上通货膨胀的速度。”
有些银行提供第二类储蓄账户，收益率更高，但使用限制也更多。这类账户目前的利率在1.5%到2%之间。需要注意的是，这个利率主要来自于持续存款满12个月后才能获得的忠诚客户奖励。虽然这个利率能保证12个月不变，但基准利率却可能随时调整。
对于储蓄账户来说，小型在线银行是更好的选择。它们提供更高的收益率，且没有每月存款限额等条件限制。比如NIBC Fidelity账户，基准利率为0.85%，忠诚客户奖励为1.60%。如果您需要经常支取存款，建议选择基准利率较高的储蓄账户。
2. 国债
比利时政府每三个月发行一次国债。购买国债就相当于把钱借给比利时政府一段时间，作为回报，政府会支付约定的利息，并在到期时归还本金。
下一期国债将于今年3月发行，具体收益率要等到认购期开始前几天才会公布。回顾2024年12月发行的上一期国债，一年期国债的税前收益率为2.2%（扣除预扣税后为1.54%），八年期国债的税前收益率为2.8%（扣税后为1.96%）。
国债是相当安全的投资产品，因为有国家信用作为担保。正如Clays所说：“比利时政府破产的可能性为零。但投资人要考虑清楚自己能把资金锁定多长时间。”虽然可以在到期前出售国债，但这样会降低实际收益。
3. 现金票据或定期存款账户
这种投资方式实际上是把钱借给银行，而不是国家。这也是一种无风险投资：如果银行无法偿还储户，每人在每家银行的存款同样享有最高10万欧元的保障。
Clays解释说：“这种投资方式的优点是利率固定，如果市场利率下跌，固定利率就显得很有优势。但这也是把双刃剑，如果市场利率上升，你就会被困在低利率的产品中，而且不能随意退出。”
这类投资要等到期才能支取资金。虽然有些产品允许提前支取，但会收取违约金。
Clays建议：“由于不是所有银行都会公开利率，建议客户主动询问具体利率，如果投资金额较大，还可以和银行协商争取更优惠的利率。”
4. 其他国家的政府债券
投资者也可以购买其他国家发行的政府债券。这类交易在二级债券市场进行，投资者可以在债券存续期内随时买卖。
Clays指出：“这类债券的优势在于，在风险水平相当的情况下（除非你认为某个国家政府会破产，否则基本没有风险），收益率可能比现金债券略高。”但缺点是需要投资者做更多市场研究，而且一些中介机构会收取高额手续费。
5. 公司债券
公司债券的原理与政府债券类似，但投资者是把钱借给企业。Clays强调：“因此要选择财务状况良好、有能力在到期时还本付息的公司。”由于风险相对较高，收益率也会相应提高。
公司债券的缺点是交易量可能较小，不容易以理想的价格买入。考虑到风险因素，建议不要将投资组合中超过5%的资金投资于同一发行人的债券。此外，投资者需要做充分的研究，并根据不断变化的市场价格计算实际收益。较高的交易费用也是一个不利因素。
6. 众筹
众筹是通过专业平台（比如比利时知名的Look&Fin或BeeBonds）将资金借给小型企业。这与债券投资的原理相似，但规模较小，贷款期限通常在一到五年之间。
众筹贷款分为两种类型：
无担保贷款：风险完全取决于借款企业的还款能力。这类贷款的税前收益率通常在7-11%之间。由于风险较高，建议只拿一小部分储蓄来投资。
有担保贷款：如果借款企业无法还款，保险公司会介入代为偿还。这种方式更安全，但保障程度不及银行账户的10万欧元存款担保。这类贷款的税前收益率在5-7%之间。
众筹平台会定期推出新的借款项目。“这种投资方式的不足之处在于，如果你有大额资金要投资，可能需要等待几个月才能全部投出去。而且由于借款企业按月还款，你需要经常考虑如何重新投资收回的资金。”
7. 高收益账户
当投资者通过券商投资股市时，往往需要开设专门的账户存放待投资的资金。一些券商开始对这些闲置资金支付利息。
德国券商Trade Republic提供了最具吸引力的方案，对5万欧元以内的资金提供3.75%的税前利率。利息按月支付，资金可以随时支取，而且存款也享有每人10万欧元的保障。但要注意这个利率不是保证固定的。
“由于这是德国的投资产品，投资者必须向比利时国家银行申报，并在年度纳税申报中报告所得利息。”因此4%的税前利率实际上只相当于2.62%的税后收益率。“但这个收益率仍然很有吸引力。”
8. 21号分支储蓄保险
21号分支是一种期限至少八年的人寿保险产品。其收益包括保证收益和分红两部分，后者取决于保险公司的经营业绩，事先无法确定且不作保证。
目前这类产品提供八年期2%到2.6%的保证收益率。“但要注意，许多产品都收取高额费用。初始费用可能高达3%或更多，每次新增投资还要缴纳2%的税费，这些都会降低实际收益率。”
此外还可能有退保费用和其他税费。“考虑到要缴纳30%的预扣税，这类产品只适合投资八年以上。投资者还要仔细核算各项费用是否会过度侵蚀收益。”
9. 股市投资
前面介绍的投资方式都属于低风险产品，收益率勉强高于预期通货膨胀率。Clays表示：“如果你有充足的投资时间（至少10到15年），不妨考虑投资股票。但要记得在储蓄账户中预留三到六个月工资作为备用金，如果有特定计划（比如长途旅行或买新车），则要预留更多。”
由于股市经常波动，短期内确实存在大幅下跌的风险。但从长期来看，下行风险会大大降低，而且有望获得可观的回报：平均每年5-7%。这使得股市投资成为抵御通货膨胀的最佳选择之一。
要想在股市投资中取得成功，适当分散投资至关重要。混合型基金是最佳选择，这类基金由专业基金经理管理，将资金分散投资于股票和债券。Clays说：“投资者不必时刻盯着投资组合，只需要偶尔检查一下运行情况就可以了。”大多数银行都提供这类基金产品。
另一种投资方式是购买两只ETF（交易所交易基金），这比银行的基金费用更低。具体做法是各购买一只股票ETF和债券ETF，资金各占一半。一些券商，比如DeGiro，提供的ETF交易费用很低。“这种投资方式效率更高，但需要投资者走出舒适区。”
10. 黄金和加密货币
这两类投资品的价格都出现大幅上涨，引起了投资者的关注。Clays指出：“它们的共同特点是不产生利息或股息收入，投资回报完全依赖于资本增值。”
虽然黄金常被视为避险资产，在市场动荡时期尤其受欢迎，但并非没有风险。“历史上黄金价格曾经出现过10-20%的跌幅。因此建议只将黄金作为多元化投资的一部分。”
加密货币的价格波动更加剧烈，且监管政策不稳定。尽管如此，仍然有不少人愿意在这个市场上冒险。Clays总结道：“比特币和其他加密货币并非传统投资产品，投资者必须充分了解相关风险。”
Ref.
https://www.brusselstimes.com/belgium/1381862/bonds-crypto-or-gold-ten-ways-to-invest-money-in-2025
2025-01-02
2024-12-20
2024-12-19
