行业大事件：保险预定利率下调，和我们有什么关系？
文摘
财经
2023-05-05 23:18
广西
Hi，我是win~
不少非保险行业的朋友来问我：这“预定利率”到底是啥，下调和我有什么关系？是不是保单实际收益率？
“保险预定利率”是指保险公司给产品定价时，根据对投资收益的预测而为保单假设的每年收益率。
相当于保险公司借用了我们的资金，承诺在未来以年复利的方式给我们一定的资金使用成本。很多朋友看到各种预定利率3.5%的宣传，都会以为预定利率=实际的收益率。但，预定利率≠实际收益率，给大家一个公式更好理解：“保单附加费用率”是保险公司用于经营业务所有开支费用部分的费率，“预定利率”是保单实际收益率的天花板。“预定利率”就像我们买房时候常说的“建筑面积”，
“保单实际收益率”就类似于“使用面积”，
为什么预定利率下调？
这么多年来我国保险行业利率调整也就四次，而这次是第五次。![]()
不少朋友和win一起见证过2019年的那一次调整从宏观来说，眼下利率下行趋势太明显、投资赚钱不容易，保险公司如果继续以目前的预定利率设计产品，未来的兑付风险可能会非常高。近日有媒体报道，监管部门正陆续召集相关保险公司开会，主要内容是进行窗口指导，要求寿险公司调整新开发产品的定价利率，控制利差损。![]()
具体的调整方案，有待监管研究后出台，让我们都拭目以待预定利率下调，会有什么变化
东吴证券根据《中国人身保险业经验生命表（2010-2013）》CL1表测算了预定利率下调对保险产品毛保费影响。
从收益角度看：同样一笔保费，预定利率越高，未来收益越高。今天的100000元保费，交给保险公司，10年后再取回，保险公司届时能返还的总收益，是跟预定利率相关的：预定利率3.5%，收益=10万*(1+3.5%)^10=141060元预定利率3.0%，收益=10万*(1+3.0%)^10=134390元从价格角度看：未来同样的收益，预定利率越高，保费越低。若某产品约定10年后给客户返还10万元，那么在今天，保险公司对产品的保费定价，也是跟预定利率有关的：预定利率3.5%：保费=10万÷(1+3.5 %)^10=70890元预定利率3.0%：保费=10万÷(1+3.0%) ^10=74410元转换一下，养老年金到了约定的时间点是要领钱的，我们花同样的钱买的年金，未来能领取的钱就会变少了。重疾险的定价相对复杂，和“预定保险事故发生率”、“预定费用率”、“预定利率”都有关系。未来保险公司的成本，需要贴现到购买保险的今天，才能计算出保险公司保障总成本，此时就需要用预定利率来计算贴现。简单来说，就是同样的保额，预定利率越低，保险公司需要的钱就越多，那么保费就会越来越贵。
假设某款重疾险30年后确定能赔50万，选择1次性交费：虽然分析过程有些复杂，但对于我们每个普通人来说，其实也没那么复杂。持续招募优秀同频保险经纪人，欢迎咨询![]()
