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2024年11月15日， 成都佳驰电子科技股份有限公司（“佳驰科技”）披露招股意向书，启动科创板IPO招股工作，《佳驰科技首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》显示：
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本次发行费用明细如下：1、本次发行保荐承销费=本次发行募集资金总额×4.59%；2、审计及验资费用 1,598.00 万元；3、律师费用 800.00 万元；4、信息披露费用 566.98 万元；5、发行手续费及其他费用 107.45 万元。![]()
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成都佳驰电子科技股份有限公司（“佳驰科技”）是国内主要的电磁功能材料与结构（简称EMMS）提供商，致力于引领和推动我国EMMS技术的发展、为我国国防安全及电子信息行业的发展做出贡献。公司围绕EMMS产业发展的产品主流和技术前沿，坚持自主创新，打破国外技术封锁，实现自主可控，全面覆盖隐身功能涂层材料、隐身功能结构件，以及电子信息领域电磁兼容材料等在内的产品设计、制造、测试、销售和服务。公司提供的EMMS产品在低频超宽带、多频谱兼容、薄型轻量化等方面具有行业显著的技术优势和特色。在国防安全领域，公司研制的我国战机“两代”隐身材料，已批量应用于我国第三代、第四代战机等重大重点型号工程。在民用电子信息领域，公司研制的电磁兼容材料产品，在消费电子、通信设备等电子产品中推广应用。公司产品以军品为主，主要应用于武器装备隐身领域，报告期军品业务收入占比超过 95%。报告期内，公司按照产品类型分类的收入构成情况如下：![]()
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公司实际控制人为邓龙江，邓龙江先生，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，电子科技大学教授。报告期内，公司营业收入分别为53,017.02万元、76,897.59万元、98,084.30万元、36,823.06万元，营业收入分别同比增长89.90%、45.04%、27.55%、2.21%，业绩增速呈下降趋势。公司主营业务毛利率分别为82.58%、82.15%、76.91%、78.29%，毛利率呈下降趋势但整体处于较高水平。![]()
2024年1-9月，公司营业收入为58,876.13万元，较上年同期下降16.86%；归属于母公司股东的净利润为32,033.25万元，较上年同期下降17.31%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为30,691.98万元，较上年同期下降18.70%。经公司初步测算，公司预计2024年实现营业收入102,000.00万元至115,000.00万元，同比变动3.99%至17.25%；实现归属于母公司股东的净利润57,200.00万元至65,500.00万元，同比变动1.47%至16.20%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润54,800.00万元至63,500.00万元，同比变动4.84%至21.48%。![]()
发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
本次拟发行股票数量40,010,000股，占发行后比例约为10.00%，募集资金扣除发行费用后，将按照项目的轻重缓急投资于以下项目：![]()
公司主要从事电磁功能材料与结构的研制，是该领域军工配套产品供应商，下游客户集中度较高。航空工业、中国电科、九洲控股分别为公司前三大客户，公司向中国电科、九洲控股销售的产品，由该等客户集成后，成套产品最终主要向航空工业销售。报告期内，公司向航空工业的营业收入占比分别为 58.34%、65.81%、73.13%、81.04%，对航空工业的销售占比呈上升趋势，其中 2023 年及2024 年 1-6 月占比超过 70%，公司存在对航空工业单一客户重大依赖的风险。公司向航空工业、中国电科、九洲控股的营业收入合计占比分别为 93.31%、96.02%、94.08%、95.51%，向前五大客户的营业收入合计占比分别为 94.93%、97.04%、96.74%、97.19%。公司存在客户集中度较高的风险。公司所处军工行业，普遍具有项目研制实验周期长、货款结算程序复杂、结算季度集中等特点。报告期各期末，公司应收账款和应收票据合计账面余额分别为35,472.40万元、67,791.11万元、98,418.29万元和88,523.68万元，占各期营业收入的比例分别66.91%、88.16%、100.34%和240.40%（未年化），2021年以来应收款项占营业收入的比例持续增加，周转速度持续下降。报告期各期末，公司应收账款账龄以1年以内为主，占应收账款余额的比例分别为96.70%、98.34%、91.11%和84.13%。截至2024年6月末，公司应收账款逾期金额为12,805.98万元，以九洲控股下属单位KH010为主，金额为6,713.99万元，占期末逾期应收账款比例为52.43%。未来如果下游客户推迟付款进度或付款能力发生变化，公司将面临应收款项周转和减值的风险。点击“阅读原文”下载查看详情
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