最近，外管局的一则罚单引发了市场广泛关注：
6月27日，青岛兴信昌新材料科技公司（下称“青岛兴信昌”）因“违反规定将外汇汇入境内”，涉及金额1.86亿元，被国家外管局青岛分局处以罚款1863元。
国家外管局对资金跨境的处罚并不罕见，往往都是定期对外公布一批罚单，市场对此见怪不怪。对青岛公司的这个罚单，涉及金额和罚款规模也不惊人。之所以能引发媒体关注，是因为：
这家青岛公司已经做了FDI外汇登记。
资金入境方式是合规的，怎么还要高额罚款呢？
表面合规
实质重于形式，国家外管局认为它只是表面合规。
6月27日，国家外汇管理局青岛分局对外表示“”
该企业具有“假外资”空壳企业典型特征，如无生产经营痕迹、无工作人员、法定代表人仅为挂名并不参与公司实际经营、境外股东公司实控人为境内个人、资金快进快出等，资金汇入后通常快速结汇全额转移到疑似地下钱庄控制账户，形成循环操作。
这类采取“资本金汇入+地下钱庄汇出”的虚假外资模式，既不能在税收、就业等方面促进地方经济发展，也完全背离招商引资引进先进技术和管理人才等政策初衷，而且还会一定程度上影响形势判断的准确性，不利于宏观经济决策。外汇局对虚假欺骗性交易一直采取绝不姑息的态度，坚决依法打击。
根据外管局的说法，这家青岛企业虽然做了FDI登记，但犯了三大错误：
1、公司无实际运营
FDI叫“外商直接投资”，是吸引外资投资国内经济，但这家国内公司根本就没有实际运营，突然要引入1.86亿元的外资，这在逻辑上就说不通。
从事后来看，引进的外资的确没有投入生产，而是纯粹的金融投机行为。
2、实际控制人不是外籍
我们知道，FDI的一大要求就是：境内公司股权穿透，实际控制人是外籍人士。只有这样才叫外资。但青岛公司的境外公司的股东看起来是外籍人士，但仅仅是代持，并不参与公司的经营管理，神秘的实际控制人其实是境内人士。
这就是典型的“假外资”。
3、结汇支付不合规
外资通过FDI进入国内公司的资本金账户，然后根据合同、发票等证明，将外币结汇成人民币在国内支付使用，并投入到实际的生产经营中。
但这家青岛公司的结汇支付，跟生产经营无关，都转入到了地下钱庄账户，形成资金空转和金融投机。
所以，通过上述种种迹象的分析，这家青岛公司虽然做了FDI登记，但资金跟外资无关，资金使用还违规。他们这么做，根本就不是为了外商投资，而是想方设法将境外资金换成人民币在国内使用。
这种行为跟投资无关，而是为了境内提现。
只是没想到，费尽心机，终究是竹篮打水一场空。不仅1.86亿本金没了，还要罚款1863万元，偷鸡不成蚀把米。
假外资的盛行
青岛兴信昌的“假外资”操作，并不罕见，很可能已经在各地盛行。
最近两年，外资撤出比较多，一些地方政府在引进外资方面承担了很大的压力。上面有外资的业绩指标，下面是外资的不断撤出，这可咋整？
所以，一些地方政府就跟当地的经商人士商量：你想在我们这里拿工程、拿地、拿优惠政策，那么你就帮我引进点外资，各取所需。
经商人士就在市场上拼命拉外资，还承诺给返点，我们沛尧这样的代理也成为他们的寻找对象。我们沛尧就遇到过不止一个这样的情况。
于是，假外资就在各方的撮合下，逐渐盛行开来。
尤其以山东居多。现在山东的FDI项目，就进了不少银行的黑名单。
他们通常是这么操作的：
先把国内资金弄出去，或者找资金在境外但需要入境的中国人，再找一个信得过的外国人来代持境外公司的股份，包转成合规的FDI外资。最后一步，就是跟国内资金方谈好，FDI资金入境后，快速结汇提现。
整个过程，完全是外商投资行为无关，完全就是资金入境提现的金融投机。
但结局是皆大欢喜：资金披着合法外衣顺利入境了，政府的FDI统计数据好看了，资方拿到了中意的政策和项目，代理赚到了服务费。
但这种纯粹的“假外资”，危害较大：
1、会导致境外黑钱涌入国内，影响金融稳定；
2、造成外资统计数据的水分较大，干扰国家宏观政策对经济形势的正确判断。
所以，这是国家外管局严厉打击的对象。
做了FDI外汇登记的青岛兴信昌公司被处以高额罚款，看起来很冤，其实一点也不冤。
国家要的不是表面漂亮的外资数据，而是FDI能实实在在地促进中国经济发展。
那些“假外资”的投机取巧行为，既给自己埋下了地雷，也给国家决策造成不利影响，还是别贪图一时小利了。
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